Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия

3.Оптимизация объема  оборотных активов. Процесс оптимизации  этого объема состоит из 3-х  основных этапов.    

4. Оптимизация соотношения постоянной  и переменной частей оборотных  активов. В процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или иную циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года.     

5. Обеспечение необходимой ликвидности  оборотных активов. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко - и среднеликвидных активов.    

6. Обеспечение необходимой  рентабельности оборотных активов.  Как и любой вид активов  оборотные активы должны генерировать  определенную прибыль при их  использовании в операционной  деятельности предприятия. Составной  частью управления оборотными  активами является обеспечение  своевременного использования временно  свободного остатка денежных  активов для формирования эффективного  портфеля краткосрочных финансовых  инвестиций, выступающих в форме  их эквивалентов.    

7. Выбор форм  и источников финансирования  оборотных активов. Этот этап  управления оборотными активами  обеспечивает выбор политики  их финансирования на предприятии  и оптимизацию структуры его  источников.    

Таким образом, можно сделать следующие  выводы.    

1. Оборотные средства предприятия  – совокупность оборотных производственных  фондов и фондов обращения.  К оборотным производственным  фондам относятся: сырье, основные  и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью. К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.    

2. По источникам формирования оборотные  средства делятся на собственные  (средства, постоянно находящиеся  в распоряжении предприятия и  формируемые за счет собственных  ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).    

3. Повышение эффективности  использования оборотных средств  достигается за счет ускорения  их оборачиваемости.  
  
     

2. Анализ управления  оборотным капиталом   ООО «Комплект-НН»      

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия      

Комбинат  производственных предприятий —  КПП (будущий ООО «Комплект-НН») был основан в 1953 году как одно из подразделений треста № 12 «Спецгидрострой».    

Общество  является юридическим лицом и  свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Общество является коммерческой организацией.     

Место, нахождения Общества: 603950, Нижний Новгород, набережная Гребного канала, дом 2.    

Целями  деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли и увеличение доходов акционеров.    

В состав завода входят 3 формовочных  цеха, бетоносмесительный цех, гравийно-сортировочный  участок, цех металлоконструкций, механический цех, электроцех, парокотельный цех, транспортный цех, гараж,  ОКС, и другие вспомогательные службы.    

Основные  технико-экономические показатели за 2010 год приведены в таблице 2.1.       

Таблица 2.1    

Основные  технико-экономические показатели за 2010 год

№ п/п	Наименование  показателей	Ед. изм.	Отчет 2009г.	Отчет 2010г.	2010г в % к 2009г.
1	Объем товарной продукции в действующих ценах	Млн. руб.	878,3	696,5	79,3
2	Объем реализованной  продукции	Млн. руб.	859,9	711,8	82,8
3	Производство:
	-сборного железобетона	м3	39884	34919	87,6
	В т. ч. ЦФО	м3	5259	2606	49,6
	виброопоры	м3	4540	3013	66,4
	-металлоконструкции	тн.	2010	1552	77,3
	- бетонные изделия	м3	2459	913	37,1
	-бетон товарный	м3	45249	29720	65,7
4	Труд  и заработная плата
	Численность персонала-всего	Чел.	502	504	100,4
	Фонд оплаты труда	Тыс. руб.	117137,1	126132,1	107,7
	-средняя зарплата 1 работающего	Руб.	18891	20048	106,1
	-производ. труда  1 работающего	Тыс. руб.	1749,6	1381,9	79,0
5	Удельные вес  фонда оплаты труда	%	13,34	18,11	135,8

 

          

 Анализируя отчетный  период 2010 года с 2009 годом, выявлено, что  произошло снижение по многим технико-экономическим показателям. Отрицательным фактором является снижение объема выпуска  продукции на 20,7%, Соответственно произошло снижение объемов производства сборного железобетона на 12,4%,  бетонных блоков на 62,9%, металлических конструкций на  22,9%.      

Поставщиками  являются ООО «Дарина Н», г. Нижний Новгород, ул. Ларина, 15. Доля в общем  объеме поставок – 29,5%.    

Основным  рынком сбыта продукции (работ, услуг) ООО «Комплект-НН» является город Нижний Новгород и Нижегородская область. Основным фактором, который может негативно повлиять на сбыт ООО «Комплект-НН» его продукции (работ, услуг) является ухудшение экономической ситуации в данном регионе и падение платежеспособности населения и организаций. При наступлении данных событий  ООО «Комплект-НН» будет оптимизировать свои затраты, а также развивать иные виды деятельности, которые смогут компенсировать падение прибыли от предоставления услуг.    

ООО «Комплект-НН», видит главной задачей увеличение производства железобетонных изделий  и строительство многоквартирных  жилых домов.    

Планируемые предприятием данные на 2011 год представлены в  таблице 2.2.          

Таблица 2.2

Перспективы развития  акционерного общества

№п/п	Показатели	Един. измер.	2011
1.	Объем выпущенных товаров  собственного производства, выполненных  работ и услуг	Тыс. руб.	638656
2.	Объем отгруженных товаров  собственного производства, выполненных  работ и услуг	Тыс. руб.	609405
3.	Выручка от реализации товаров, работ и услуг	Тыс. руб.	782959
4.	Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.140 ф.2 бухгалтерского баланса)	Тыс. руб.	15248
5.	Среднесписочная численность  работающих	Чел.	461
6.	Фонд оплаты труда	Тыс. руб.	85300

 

  
    

Для успешного социально-экономического развития общества необходимым фактором является развития строительства, как в регионе, так и в стране. Снижение объемов строительства линий электропередач, промышленно-гражданского строительства ведет к снижению заказов на продукцию выпускаемую обществом.      

2.2. Анализ структуры  оборотного капитала ООО «Комплект-НН»      

Рассмотрим  динамику общего объема оборотных активов, используемых предприятием (таблица 2.3).    

Таблица 2.3    

Оценка  динамики и структуры оборотных  активов     

ООО «Комплект-НН»

Оборотные активы	2009 год		2010 год		Темп  прироста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Запасы	122311	55,43	124614	52,41	1,88	2303	-3,21
2. Дебиторская  задолженность (в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	97399	44,14	109085	45,88	12,0	11686	1,59
3. Налог  на добавленную стоимость	736	0,33	0	0	-	-736	-0,33
4. Краткосрочные  финансовые вложения	0	0	4000	1,68	-	4000	1,68
5. Денежные  средства	211	0,10	76	0,03	-63,98	-135	-0,07
Общая  величина оборотных активов	220657	100	237775	100	7,76	17118	0
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	859884	-	711781	-	-17,22	-148103
Всего активов	378791	-	420500	-	11,01	41709

 

  
    

Общая сумма оборотного капитала в 2010 г. увеличилась на 7,76 % или на 17118 тыс. руб. и составила 237775 тыс. руб. В том числе сумма запасов увеличилась на 1,88 % или на 2303 тыс. руб. и составила 124614 тыс. руб.;  сумма дебиторской задолженности увеличилась на 12,0 % или на 11686 тыс. руб. и составила 109085 тыс. руб.; сумма НДС уменьшилась на 736 тыс. руб.; сумма краткосрочных финансовых вложений увеличилась на  4000 тыс. руб.; сумма денежных средств уменьшилась на 63,98 % или на 135 тыс. руб. и составила 76 тыс. руб.     

Таким образом, прирост оборотных активов  обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Наибольшее приращение обеспечено увеличением  дебиторской задолженности.     

Темп  изменения суммы оборотных активов (108,12 %) выше темпов изменения объема реализации продукции (82,78 %), но ниже темпов изменения суммы всех активов (111,01), что свидетельствует о неэффективном  использовании ресурсов предприятия.    

Наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов  приходится на запасы – их доля уменьшилась на 3,21% и составила к концу отчетного периода 52,41 %.    

Доля  дебиторской задолженности увеличилась  на 1,59% и составила 45,88%. Большая доля дебиторской задолженности в  структуре оборотных  активов  может быть вызвана проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.     

Доля  краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 1,68% и составила 1,68 %.    

Доля  денежных средств в структуре  запасов уменьшилась на 0,07 % и составила 0,03 %. Низкий уровень денежных средств может быть следствием бартерного характера расчетов.  Такая структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.    

Рассмотрим  динамику состава оборотных активов  предприятия в разрезе основных их видов.    

Анализ  состояния запасов и затрат ООО «Комплект-НН» приведен в таблице 2.4.    

Таблица 2.4    

Анализ  состояния запасов и затрат ООО «Комплект-НН»

Оборотные активы	2009 год		2010 год		Темп  прироста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Сырье,  материалы и другие аналогичные ценности	66828	54,64	95943	76,99	43,57	29115	22,35
2. Готовая  продукция и товары для перепродажи	54717	44,74	28158	22,60	-48,54	-26559	-22,14
3. Расходы  будущих периодов	767	0,62	486	0,39	-36,64	-281	-0,24
4. Товары  отгруженные	0	0	27	0,02	-	27	0,02
Всего запасов и затрат	122311	100	124614	100	8,12	17854	0

 

  
    

Сумма сырья, материалов и других аналогичных  ценностей в 2010 г. увеличилась на 43,57% или на 29115 тыс. руб. и составила 95943 тыс. руб.   Сумма готовой  продукции и товаров для перепродажи уменьшилась на 48,54% или на 26559 тыс. руб. и составила 28158 тыс. руб.  Сумма расходов будущих периодов уменьшилась на 36,64 % или на 281 тыс. руб. и составила 486 тыс. руб.