Расширение производства и оченка его эффективности

Опережающий рост выпуска  достигнут также в производстве кранов на автомобильном ходу (на 27,7%) и башенных (на 30,7%), бульдозеров (на 57,8%), автогрейдеров (на 26,6%), лифтов (на 25,7%), экскаваторов (на 22%), тракторов  на колесном (на 19,3%) и на гусеничном ходу (на 13,9%), прокатного оборудования (на 10,6%).

Рост производства ряда видов  машин и оборудования обусловлен расширением спроса внутреннего  рынка. Так, рост выпуска продукции  строительно-дорожного машиностроения обусловлен увеличением объемов  жилищного строительства, развитием  современных технологий в строительстве, ростом спроса вследствие выделения  бюджетных средств на строительство  и ремонт дорог и объектов коммунальной инфраструктуры.

2.3 Анализ основных финансово-экономических  показателей производственной деятельности.

В табл. 2.1 представлена динамика активов ООО «Артан» по данным бухгалтерской отчетности за 2006 – 2007 гг.

Таблица 2.1

Динамика активов и пассивов ООО «Артан» за 2008 – 2009 гг.

Показатели	Годы		Отклонение (+,-)	Темпы роста, %
	2008	2009
Актив
Иммобилизованные средства	110349	96008	-14341	-13%
Оборотные активы, всего	261247	273208	+11961	+4,58%
в том числе: запасы	192028	199541	+7513	+3,91%
в том числе: - сырье и материалы	67983	95842	+27859	+40,98%
- готовая продукция и  товары для перепродажи	44406	34596	-9810	-22,09%
- затраты в незавершенном  производстве	74291	66619	-7672	-10,33%
НДС по приобретенным ценностям	4238	4227	-11	-0,26%
Ликвидные активы, всего
из них: денежные средства и краткосрочные вложения	7670	7904	+234	+3,05%
дебиторская задолженность	56915	61140	+4225	+7,42%
Пассив
Собственный капитал	122290	123121	+831	+0,68%
Заемный капитал, всего	139131	128756	-10375	-7,46
из них: - долгосрочные кредиты  и займы	95580	35880	-59700	-62,46%
- краткосрочные кредиты  и займы	43551	92876	+49325	+113,26%
Привлеченный капитал	110175	117339	+7164	+6,5%
Валюта баланса	371596	369216	-2380	-0,64%

 

По данным табл. 2.1 можно  сделать следующие выводы. Структура активов организации за 2008 год характеризуется следующим соотношением: 29,7% иммобилизованных средств и 70,3% текущих активов. Активы организации за 2009 год снизились на 2380 тыс. руб. (0,64%). Отмечая снижение суммы активов, необходимо отметить рост собственного капитала на 0,68%. Опережающее увеличение собственного капитала относительного общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Снижение величины активов за 2009 г. организации связан, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

Иммобилизованные средства – 14341 тыс. руб. (13%)

Запасы: готовая продукция  и товары для перепродажи – 9810 тыс. руб. (22,09%)

Запасы: затраты в незавершенном  производстве – 7672 тыс. руб. (10,33%)

НДС по приобретенным ценностям  – 11 тыс. руб. (0,26%).

Одновременно, в пассиве  баланса наибольшее снижение наблюдается  по строкам:

Заемный капитал: долгосрочные кредиты и займы – 59700 тыс. руб. (62,46%).

Среди положительно изменившихся статей баланса за 2009 г. можно выделить «Запасы: сырье и материалы» в активе и «Краткосрочные кредиты и займы» в пассиве (+27859 тыс. руб. и +49325 тыс. руб. соответственно).

Структура активов организации на конец 2009 г. характеризуется следующим соотношением: 26% иммобилизованных средств и 74% текущих активов.

Таким образом, можно сделать  вывод о снижении имущества ООО «Артан» за 2009 г.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В табл. 2.2 представлена оценка ликвидности ООО «Артан» за 2008 – 2009 гг.

 

Таблица 2.2

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Артан» за 2008 – 2009 гг.

Показатель ликвидности	Значения показателя		Отклонение (+,-)	Рекомендованное значение
	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,8	1,3	-0,5	>2,0
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,42	0,31	-0,09	>1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,39	0,29	-0,1	>0,2

 

На 31.12.2009 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,3. За 2008 г. этот коэффициент снизился на 0,5 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, не укладывающееся в норму (0,31). Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Артан» ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 г. имеет значение, соответствующее норме (0,29). При этом за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,1 процентных пункта.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Артан» за 2008 – 2009 гг.

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости ООО «Артан» за 2008– 2009 гг.

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя		Отклонение (+,-)
		2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	≥0,5	0,33	0,33	-
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	≥1,0	1,14	1,04	-0,1
Коэффициент маневренности  собственного капитала	≥0,5	2,15	2,54
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	≥0,5	1,32	0,95
Коэффициент краткосрочной  задолженности	-	0,01	0,01	-

 

Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил 0,33. Полученное значение говорит о неоправданно низкой доле собственного капитала ООО «Артан» (33%) в общем капитале организации – организации слишком много использует заемных денежных средств.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности  собственного капитала на конец 2006 года составило 2,15. Считается, что оптимальный  диапазон значений коэффициента 0,5 – 0,6. И хотя на практике норматив для  этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о достаточности  собственного капитала для обеспечения  стабильного финансового положения ООО «Артан». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,32) на 31.12.2008 г. соответствует нормальному значению, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Артан» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день 2009 г. составил 0,33. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком высокой зависимости от заемного капитала (собственный капитал составляет 33% в общем капитале организации).

Значение коэффициента маневренности  собственного капитала на последний день декабря 2009 г. составило 2,54. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5 – 0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о достаточности собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Артан». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,95) соответствует норме, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Артан».

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Артан» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

В табл. 2.4 представлена оценка стоимости чистых активов предприятия  по отношению к его уставному  капиталу.

 

Таблица 2.4

Оценка стоимости чистых активов ООО «Артан» за 2008 – 2009 гг.

Показатель	Значение показателя				Изменение (+,-)
	2008 г.		2009 г.		тыс. руб.	в % к валюте баланса
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Чистые активы	130689	35,17	123557	33,46	-7132	-1,71
Уставный капитал	167	0,04	167	0,05	-	+0,01
Превышение чистых активов  над уставным капиталом	130522	35,12	123390	33,42	-7132	-1,7

 

Чистые активы организации  на последний день декабря 2009 года намного (в 739,86 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Артан», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 1,7% в течение рассматриваемого периода.

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся  различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют  большое значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения  их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Значение показателей  деловой активности отобразим в  табл. 2.5.

     Таблица 2.5

Показатели деловой активности

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя		Отклонение (+,-)
		2008 г.	2009 г.
Общий коэффициент оборачиваемости	Выше 0,8	0,71	0,85	+0,14
Коэффициент оборачиваемости  запасов	Выше 4,0	1,25	1,45	+0,2
Коэффициент оборачиваемости  собственных средств	Выше 1,0	2,15	2,54	+0,39

Анализ показателей деловой  активности показывает, что на начало анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости было близко к нормативному значению, к концу 2009 года значение данного показателя стало соответствовать норме.

Значение коэффициента оборачиваемости  запасов значительно ниже нормативного как на начало, так и на конец  анализируемого периода, что говорит  о слишком высокой доле запасов  в структуре активов организации. В некоторой степени это обусловлено  особенностями отрасли, тем не менее, необходимо предпринимать меры для  повышения данного показателя, оптимизируя  количество запасов, совершенствуя  систему управления запасами.