Перспективы развития рынка золота в России

После революции и гражданской войны России пришлось восстанавливать, и по существу, заново создавать золотодобывающую промышленность. Для этого требовались неординарные решения, в том числе введение особых льгот и преимуществ работникам отрасли. В 1925 г. было принято решение привлечь для развития промышленности иностранный капитал.

Ленские прииски были переданы в 30-летнюю концессию английской компании «Лена-Голдфис-лимитед». Договор по этой концессии был заключен 16 августа 1925 года. Условия концессии предусматривали, что компания будет осуществлять крупные затраты на оборудование предприятий и оснащение новых приисков, а также вносить специальные платежи Правительству СССР в размере свыше 2 млн. руб. в год, т.е 1,5 т золота. Решение о привлечении иностранного капитала и передача приисков в частные руки стали предметом политической борьбы, ибо противоречили установившимся канонам классовой борьбы, направленной на вытеснение из России частного сектора. Партийные комитеты соответствующим образом формировали поведение приисковых рабочих. Угроза первой стачки возникла уже в первый год работы концессии. К началу 1928 г. социальная напряженность достигла уровня свидетельствующего о скором и одностороннем разрыве концессионного договора. В этот год все же в стране было добыто 28 т золота.

Руководство компании не могло противостоять идеологическому нажиму и поддерживать высокую производственную активность рудников и приисков, тем более заботиться о модернизации и осуществлении долгосрочных инвестиций. Основные усилия были сосредоточены на разработке легкодоступных месторождений. В 1930 г. Договор о концессии был расторгнут. [6;10]

К 1930-м гг. началась широкомасштабная индустриализация. Страна нуждалась в западном оборудовании, которое можно было купить за твердую валюту, полученную от продажи золота.

Правительство направило в эту отрасль огромные материальные и людские ресурсы, в том числе и путем создания концентрационных лагерей в районах золотодобычи, куда направлялись десятки тысяч политических заключенных.

Всего за период 1917-1953 гг. было добыто 2,1 тыс. т, а золотой запас составил в 1953 г. 2048,9 т. Это был максимум золотого запаса за все годы существования СССР(в начале 1991 г. золотой запас составил только 484,6 т).

Однако в дальнейшем внимание Правительства к золотодобывающей промышленности  существенно ослабло. Были отменены льготы, установленные для государственных предприятий и старательских артелей. Проводилась неоднократная реорганизация отрасли с лишением оперативно-хозяйственной самостоятельности предприятий и сокращением численности инженерно-технического персонала в производственных звеньях: на рудниках и приисках.

Ослаблению внимания к отрасли способствовал значительно возросший приток в страну иностранной валюты в оплату экспорта нефти и газа. Все это нанесло большой ущерб отрасли и снизило ее былой престиж. Длительное время отрасль не получала необходимых государственных инвестиций для развития, в результате чего началась стагнация, перешедшая в 1989 г. в спад добычи золота, который продолжался на протяжении ряда лет.

В период существования СССР значительную долю золотого запаса страна получала, когда вместе с урановой рудой добывалась и богатая золотом руда. Сейчас Россия лишилась соответствующих рудников, которые в основном оказались в ближнем зарубежье, и поэтому вынуждена добывать золото в традиционных сферах, главным образом из россыпей.

По имеющимся оценкам, из общей массы вновь добытого золота на территории бывшего СССР за трехлетний период (1992-1994 гг.) в количестве около 660 т на долю России пришлось 415 т, или менее 63%.[12;50]

Анализ состояния минерально-сырьевой базы России и мировой опыт свидетельствуют, что ведущую роль должна сейчас играть добыча золота из коренных месторождений, где производительность выше, а себестоимость ниже по сравнению с россыпными. Это более актуально, так как известные россыпные месторождения приближаются к грани исчерпания в них золота.

В России же сложилась и сохраняется диспропорция между структурой источников добычи золота и структурой сырьевой базы. Об этом свидетельствуют данные за 1993 г., которые подверглись несуществееным изменениям за последующие годыИстощение запасов в россыпных месторождениях явилось одной из причин снижения добычи золота в Якутии, Магаданской, Читинской, Челябинской и других областях.

Для переориентации золотодобычи с россыпных на коренные месторождения нужны крупные инвестиции. Они же возможны, когда будут созданы условия экономической заинтересованности для привлечения в отрасль отечественного и иностранного капиталов. Ежегодная потребность золотодобывающей промышленности в инвестициях составляет около 1 млрд долл. Государство в обозримом будущем выделять такие суммы не может. Нужны мобилизация внутренних ресурсов отрасли и инвестиции, в том числе иностранные.

В аспекте глобального проведения экономических реформ Правительство России приняло в 1992 г. решение о приватизации золотодобывающей промышленности, в результате образовалось 700 частных предприятий. Только в одном из крупнейших государственных объединентй «Северовостокзолото» было организовано 130 самостоятельных предприятий.

Если принять во внимание, что в 1993 г. было получено из недр без чета попутной добычи 136 т золота, то можно допустить с некоторой степенью условности, что в среднем на каждом частном предприятии добывалось 190-200 кг золота. Это допущение корректно, так как самостоятельных предприятий , добывающих 2 т золота и более, в России было не более десятка.

Между тем золотодобыча, на мой взгляд, самая трудоемкая отрасль промышленности при длительных сроках окупаемости. Отрасль не может развиваться на базе небольших предприятий. Они не в состоянии производить реконструкцию, а тем более новое строительство.

В результате предпринятой приватизации усилилась деградация отрасли, признаки которой появлялись и до этого. При приватизации государство закрепило за собой право монопольной скупки золота и монопольного установления цен. Предприятия стали частными, а законы по регулированию рынка золота по-прежнему продолжало диктовать государство. Размещение основных центров добычи золота в виде локальных образований на огромных слабо освоенных и необжитых территориях требует  от золотодобывающих предприятий комплексной деятельности, включающей не только добычу, но и создание, и поддержание сопутствующей социально-культурной инфраструктуры. Раздробленным маломощным предприятиям это не под силу. 

Золотоывающая промышленность Советского Союза много десятилетий была одной из крупнейших в мире, занимая устойчивое второе место после ЮАР по объемам добычи золота.[13;40]

Начиная с 1991 года начался распад отрасли, когда вместо десяти крупных территориальных предприятий России появилось более 600 компаний недропользователей, добывающих от первых десятков килограммов до 1,5-2,0 тонн металла в год. Естественно подобные предприятия не могли поддерживать на ранее достигнутом уровне ни геологоразведку, ни добычу золота в стране.

 В результате добыча золота в России с 1991 по 1998 годы сократилась более чем в полтора раза.

 Восстанавливаться промышленность  стала в конце девяностых годов. Сначала это было увеличение  объемов добычи благодаря тому, что коммерческие банки стали  серьезно кредитовать сезонную золотодобычу. Затем начались процессы консолидации активов компаний.    

Россия относится к числу стран с богатейшими природными ресурсами драгоценных металлов и традиционно находится в первом ряду производителей золота и других драгметаллов и занимает заметное место на мировом рынке. Отечественный рынок является экспортно-ориентированным – добываемых драгоценных металлов хватает не только на обеспечение своих нужд, но еще и для довольно массовой продажи другим странам.

Рынки драгоценных металлов - это специальные центры торговли драгоценными металлами, где осуществляется их регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчетов. Во всем мире рынки драгоценных металлов строго регулируемые. В России рынок драгоценных металлов регламентируется Федеральными законами и соответствующими нормативными актами.

Согласно Федеральному закону «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» № 41-ФЗ от 26.03.98 года к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, осмий).

Российский рынок драгоценных металлов в широком смысле включает в себя взаимоотношения между всеми субъектами рынка: государством, представленным Гохраном и Центральным Банком, добытчиками, промышленными производителями, кредитными организациями, промышленными потребителями, скупочными организациями, инвесторами, в том числе частными, и прочими. В связи с тем, что российский рынок драгоценных металлов является экспортно-ориентированным, огромное влияние на него оказывает мировой рынок.

Драгоценные металлы представляют собой не просто материал, используемый в ювелирной промышленности, электронике, стоматологии и ряде других отраслей, драгоценные металлы - это специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так и в спекулятивных целях.

Спрос на рынке драгоценных металлов формируют промышленные потребители с одной стороны, и инвесторы, накапливающие драгоценные металлы в качестве резервов, сокровищ - с другой.

Схема взаимодействия субъектов рынка, сложившаяся в результате проводимых реформ и действующая на сегодняшний день, выглядит следующим образом:

Недропользователи имеют право продать слитки золота и серебра, произведенные из его минерального сырья только Гохрану России, Центральному Банку и уполномоченным коммерческим банкам.

Центральный Банк Российской Федерации и кредитные организации имеют право приобретать слитки золота и серебра за свой счет и за счет клиентов (по договорам комиссии или поручения) у пользователей недр. Учитывая, что, следуя Федеральному закону РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.90 г., Центральный банк не может осуществлять операции с инвесторами и промышленными потребителями, они могут покупать слитки золота и серебра только у уполномоченных коммерческих банков.  Причем покупка может осуществляться как непосредственно, так и по договорам комиссии или по специальным счетам, открываемым в специально уполномоченных банках.

Такая схема взаимоотношения участников рынка ставит кредитные организации в центр системы обращения слитков драгоценных металлов, как это делается во всем мире.

Правила совершения сделок с драгоценными металлами регламентируются «Положением о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации», утвержденным Постановлением Правительства РФ от 30.06.94 года № 756, и Положением ЦБ РФ № 50 от 01.11.96 года «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами», в котором описан механизм проведения операций по счетам ответственного хранения и обезличенным счетам и установлен порядок проведения банковских операций с драгоценными металлами в соответствии с принятой международной практикой. [1;5]

Драгоценные металлы, добытые недропользователем, проходят аффинаж на заводе, который не является самостоятельным участником рынка, а лишь выполняет услуги по изготовлению слитков, предназначенных для покупателя. Банковские слитки, находящиеся на заводе и числящиеся какое-то время за недропользователем, знают только один маршрут движения с завода - в банковские хранилища или в хранилище Гохрана России. Ювелиры, промышленные потребители не имеют право заключать сделки напрямую с добытчиками. Они участвуют уже во вторичном обращении металла, причем никакого обязательного согласования лимитов или фондов золота и серебра, приобретаемого на вторичном рынке, не предусматривается.

Важным шагом в развитии российского рынка драгоценных металлов стало введение в оборот понятия металлических счетов, открываемых банками в соответствии с международной практикой. Это предусматривает использование драгоценных металлов не только в качестве специфического товара, но и в качестве финансового инструмента. Обращение металлов по специальным счетам позволяет участникам рынка динамично распоряжаться имеющимися активами в драгоценных металлах, избавляя от необходимости перемещения металлов при каждой совершаемой операции.

Сегодня в российской золотодобыче работают крупные компании, такие как Полюс, Полиметалл, Бурятзолото, и компании с участием западного капитала как Kinross Gold, Barrick Gold, Newmont Mining, Peter Hambro Mining, Highland Gold Mining и др. Поэтому сейчас можно говорить о том, что процесс формирования российской золотой промышленности как современной отрасли нашей экономики, как части мировой горнорудной промышленности уже состоялся.[12;10]

ОАО «По́люс Зо́лото» — российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота. Основана в 2006 году в ходе выделения золотодобывающих активов ОАО "ГМК «Норильский никель» (ЗАО «Полюс» и дочерние предприятия) в независимую публичную компанию на базе активов, принадлежавших ЗАО «Полюс» — 100% дочерней компании «Норильского никеля».

Предшественником ЗАО «Полюс» являлась артель старателей «Полюс», основанная в 1970-х годах. Компания разрабатывает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае (месторождения Олимпиадинское, Благодатное, Титимухта и др.), Иркутской (Западное, Вернинское и Чертово Корыто, 94 россыпных месторождения в бассейне реки Витим), Магаданской (Наталкинское, крупнейшее в России с запасами около 1500 т) и Амурской областях.

После многих лет стагнации производства Полюс Золото (PLZL) наконец выходит на траекторию роста благодаря последовательному пуску в эксплуатацию месторождений Титимухта, Благодатное и Вернинское в 2009–2011 годах. Среди мировых лидеров отрасли компания должна показать самые высокие темпы роста, хотя, как и прежде, многое будет зависеть от работы Наталкинского месторождения и KazakhGold. Благодаря запуску в 2009 году месторождения Титимухта и вводу в эксплуатацию в 2010–2011 годах месторождений Благодатное и Вернинское, где добыча будет вестись открытым способом, к 2012 году производство золота компанией должно вырасти с 1,3 млн. унций до 1,9 млн. унций в год, еще до того как свой вклад внесут KazakhGold и Наталкинское месторождение. В 2009 году Полюс Золото успешно решил стоявшие перед ним операционные задачи, включая переход на переработку сульфидной руды на Олимпиадинском. Важным фактором роста может стать государственное финансирование строительства линии электропередачи до Наталкинского месторождения.