Особенности корпоративного стратегического финансового планирования в российских условиях

ВВЕДЕНИЕ

 

В последние годы со стороны отечественных экономистов  наблюдается значительный рост интереса к проблемам планирования на различных  уровнях управления экономическими процессами и, безусловно, к проблемам  финансового планирования.

Корпоративное финансовое планирование – это финансовое планирование деятельности хозяйственных обществ. Требования к корпоративному финансовому планированию отражены в правовых актах, регламентирующих деятельность хозяйственных обществ, порядок эмиссии ценных бумаг, а также в стандартах корпоративного поведения.

Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает  предпосылки укрепления финансового  состояния. Но не следует считать  финансовое планирование пересчетом тех  или иных производственных показателей.

Способность предприятия  финансировать свою деятельность и  есть финансовое состояние, которое  характеризуется платежеспособностью  и финансовой устойчивостью, обеспеченностью  финансовыми ресурсами, которые  необходимы для нормального функционирования, эффективностью использования и  целесообразностью их размещения, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его коммерческой, производственной и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и  как следствие этого - ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности [14, c. 5 – 6].

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами и выполнение производственных планов. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективного его использования, выполнение расчетной дисциплины [13, c. 4 – 5].

Актуальность темы «Особенности корпоративного стратегического финансового планирования в российских условиях» обусловлена тем, что финансовое планирование является основной формой реализации главных (головных) целей предприятия и определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства.

Целью данной работы является изучение особенностей корпоративного стратегического финансового планирования в российских условиях.

Чтобы раскрыть цель данной работы необходимо раскрыть следующие  задачи:

1. рассмотреть цели, задачи и методы финансового планирования;

2. рассмотреть основные показатели в финансовом планировании и методы их исчисления;

3. рассмотреть сбалансированность финансовых показателей;

4. изучить финансовый план как часть бизнес – плана;

5. рассмотреть оперативное финансовое планирование;

6. изучить составление смет.

В первой главе данной курсовой работе рассматриваются теоретические  основы финансового планирования и его роль в хозяйственной деятельности предприятия.

Вторая глава посвящена  внутреннему финансовому планированию.

 

1  ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ЕГО РОЛЬ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1  ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

 

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово - хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.

Цель финансового планирования - обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам и во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с плановыми заданиями и конъюнктурой рынка. Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе бизнес-плана. Финансовое планирование представляет собой систему долгосрочных, текущих и оперативных планов. В долгосрочном плане определяют основные финансовые показатели, дают финансовую оценку изменений стратегического порядка в деятельности предприятия. В текущем плане обеспечивают увязку всех разделов плана предприятия с финансами. При этом финансовое планирование должно играть активную роль, не сводясь к обсчету других показателей в денежном выражении. Прежде всего, организуют воздействие финансового планирования на производственно-сбытовую сферу с целью разработки плана производства и продажи продукции, обеспечивающего для предприятия наилучшие финансовые результаты. Оперативные финансовые планы непосредственно связаны с текущей деятельностью предприятия и включают составление и исполнение платежного, налогового календаря и кассового плана на месяц, декаду, неделю [1, c. 32 – 33].

Перед финансовым планированием  ставятся следующие основные задачи: обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая:

- вложения в реальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;

- выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования доходов предприятия;

- соблюдение интересов собственников предприятия и инвесторов;

- выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетные фондами, кредитными, страховыми операциями; контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия;

- обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования [8, c. 105 - 106].

Методы планирования - это  конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании затрат предприятия могут применяться  следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, бюджетирование.

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  в их источниках. Такими нормативами  являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных  отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах.

Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель [24, c. 98 - 99].

Построение системы нормирования предполагает соблюдение определенных принципов, к числу которых относятся:

- прогрессивность – отражение  в нормах достижений новой  техники, технологии, научной организации  труда, производства и управления, передового опыта экономии живого  и овеществленного труда;

- обоснованность – разработка  норм на основе технических  расчетов и анализа производства;

- комплексность – комплексное  формирование нормативной базы  для всех разделов плана;

- гибкость, динамичность  – систематическое обновление  нормативной базы по мере изменения  организационно-технических условий  производства;

- сопоставимость – обеспечение  сопоставимости нормативной базы  на различных уровнях планирования;

- автоматичность – компьютеризация  - формирование, обновление и использование  нормативной базы [8, c. 110 -111].

Расчетно-аналитический  метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового  показателя, принимаемого за базу, и  индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические  нормативы, а взаимосвязь между  показателями может быть установлена  косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

 

Рисунок 1 Метод экспертной оценки

Расчет планового показателя

Экспертная оценка перспектив развития

Экспертная оценка динамики отчетных данных

Отчетные данные за предплановый период

 

 

Расчетно-аналитический  метод широко применяется при  планировании суммы прибыли и  доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов.

Балансовый метод. Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается  увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности  в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения  прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений  средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления [24, c. 99 - 100].

Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

,

(1)

где – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

 – поступление средств  в финансовый фонд. руб.;

 – расходование средств  финансового фонда, руб.;

– остаток средств  фонда на конец планового периода, руб. [20, c. 163]

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации  плановых решений заключается в  разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать  из них наиболее оптимальный. При  этом могут применяться разные критерии выбора:

- минимум приведенных  затрат;

- максимум приведенной  прибыли;

- минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

- минимум текущих затрат;

- минимум времени на оборот капитала;

- максимум дохода на рубль вложенного капитала;

- максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

- максимум сохранности финансовых ресурсов.

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического  моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими [24, c. 100 - 101]. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, другими словами описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков) [4, c. 187 - 188]. В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

,

(2)

где – показатель;

 – факторы.

Алгоритм разработки планового  показателя может быть представлен в виде следующего рисунка [9, c. 72 - 73]:

 

Рисунок 2 Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

Принятие планового решения, выбор одного варианта планового  показателя

Экспертная оценка перспектив развития

Прогнозирование показателя на основе экономико- математической модели и разработка различных вариантов планового показателя

Отчетные данные за предплановый период

Построение экономико- математических моделейпланового показателя

 

 

 

 

 

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей  производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные  модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами [15, c. 128 - 129].