Особенности экономического кризиса и его последствия в России

Причем 20,7 млрд руб. — это далеко не все убытки, а лишь та их часть, которую не смогли покрыть имевшийся у крупных проблемных игроков капитал и накопленная ими прибыль.

В 2008 году бюджетные антикризисные меры составили 1089 млрд рублей (2,6 % ВВП), из них на укрепление финансового сектора было направлено 785 млрд рублей, на поддержку реального  сектора экономики — 304 млрд рублей. [2]

Меры  по укреплению финансового сектора, реализованные в 2008 году: субординированные кредиты — 450 млрд рублей; рекапитализация и другие меры прямой поддержки — 335 млрд рублей; рекапитализация агентства по страхованию вкладов — 200 млрд рублей; рекапитализация банков — 75 млрд рублей; рекапитализация агентства по ипотечному жилищному кредитованию — 60 млрд рублей.

Меры  по поддержке реальной экономики, реализованные  в 2008 году: меры налогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей — 272 млрд рублей; снижение налогового бремени — 220 млрд рублей; поддержка отраслей — 52 млрд рублей; меры налогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению — 32 млрд рублей; приобретение жилья для военнослужащих и для социально уязвимых групп населения — 32 млрд рублей. [27]

На 2009 год  объявлено о бюджетных антикризисных  мерах на 1834,77 млрд рублей, из них  на укрепление финансового сектора направлено 625 млрд рублей, на поддержку реального сектора экономики — 798,3 млрд рублей, на помощь регионам — 300 млрд рублей, на защиту уязвимых групп населения — 111,5 млрд рублей. [26]

Стремясь  предотвратить кризис ликвидности, в августе Министерство финансов России разместило в коммерческих банках 166 млрд рублей; в сентябре — 763 млрд рублей (лимит повышен до 1,5 трлн рублей); ещё 300 млрд рублей были высвобождены ЦБ посредством снижения требования к резервам банков. [25]

В сентябре-октябре 2008 года правительством России были объявлены  первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот  момент задачи: укрепление финансовой системы России. В число этих мер  вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной  политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и  корпорациями, снижение дефицита ликвидности  и рекапитализацию основных банков. Расходы бюджета, направленные на поддержку  финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности  в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал  банковской системы. По оценке Всемирного банка, "это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора". [26]

7 октября  2008 года Президент России Д.  Медведев, после совещания с экономическим  блоком правительства, сказал, что  государство предоставит российским  банкам субординированный кредит  на сумму до 950 млрд рублей сроком  не менее чем на пять лет [29]. Из общей суммы кредита Сбербанк получил до 500 млрд рублей, ВТБ — до 200 млрд рублей, Россельхозбанк — до 25 млрд рублей; оставшиеся 225 млрд  получили прочие российские банки при условии, что сумма кредита не превышала 15 % уставного капитала банка, а владельцы банка были готовы внести два рубля своих средств на рубль государственных. [26]

Накопленные резервные средства России, по мнению экспертов, дают стране преимущество. Десятки миллиардов долларов из бюджета были перечислены на счета неплатежеспособных банков в виде займов. Государственный Внешэкономбанк предоставил 50 миллиардов долларов заёмных средств тем российским компаниям, которые не в состоянии справиться с выплатой валютных долгов. В результате Россия оказалась в довольно неплохом положении, будучи в состоянии пережить нынешний кризис. У нее огромные запасы денежных средств, а ее банковская система хоть и нестабильна, но не настолько велика в сопоставлении с остальной экономикой, как в западных странах. [25]

10 октября  2008 года Государственная дума  приняла ряд законопроектов по  стабилизации финансовой системы.  В частности поправки разрешают  размещать средства Фонда национального  благосостояния во Внешэкономбанке  на депозиты до 31 декабря 2019 года  на общую сумму не более  450 млрд рублей по ставке 7 % годовых  в порядке, установленном российским  правительством. Аналитики, опрошенные  журналом "Эксперт", позитивно  оценили принятые меры: "Меры, направленные на стабилизацию  финансовой системы России, безусловно, улучшат ситуацию в экономике  и приведут к тому, что повысится  ликвидность финансового рынка  в целом, снизится напряженность  на рынке межбанковского кредитования, на долговом и фондовом рынках".

Также 10 октября, Председатель Правительства  В. Путин заявил, что в роли оператора  размещения госсредств (включая средства Фонда национального благосостояния России) в российские акции и облигации  выступит Банк развития (Внешэкономбанк), в котором он является председателем Наблюдательного совета. Министр финансов А. Кудрин в Вашингтоне заявил, что будет рассмотрена возможность использовать для поддержания российского фондового рынка и средства пенсионных накоплений; он также сказал, что кризис может продолжаться "более двух лет", а роста российских активов "нужно будет ждать в течение 3—5 лет".

13 октября  2008 года Президент Медведев подписал  пакет законов, ранее принятый  Государственной Думой и одобренный  Советом Федерации, которые касаются  обеспечения стабилизации на  нашем финансовом рынке — имея  в виду, естественно, те очень  сложные процессы, которые сегодня  происходят на международных  финансовых рынках, нашу зависимость  от этих процессов и необходимость  предотвратить наиболее сложные  последствия для нашей страны. Для начала размещения средств Фонда национального благосостояния на внутреннем финансовом рынке достаточно акта Правительства. [27]

27 октября  2008 года Наблюдательный совет Внешэкономбанка одобрил выделение денег ряду компаний, распределив около $10 млрд из общей суммы $50 млрд: в числе компаний, спасаемых от проблем с margin call, были UC Rusal, ритейлер X5 Retail Group, Вымпелком; часть средств получило также ОАО РЖД. Около половины выделенной ВЭБом суммы — $4,5 млрд — досталась компании О. Дерипаски UC Rusal.

8 ноября 2008 года Председатель Правительства  В. Путин утвердил подготовленный  в соответствии поручением президента  Дмитрия Медведева "План действий, направленных на оздоровление  ситуации в финансовом секторе  и отдельных отраслях экономики".

24 и 28 ноября ЦБ РФ повторно расширил  валютный коридор на 30 копеек  в обе стороны, что привело  в совокупному падению рубля  к корзине валют примерно на 9 % с максимума, отмеченного в августе 2008. Некоторыми экспертами высказывались сомнения в адекватности мер ЦБ РФ ситуации и задачам. С 1 декабря ЦБ повысил ставку рефинансирования с 12 до 13 % и основные ставки по ключевым операциям и продлил с трёх месяцев до полугода сроки кредитования ЦБ банков на беззалоговых аукционах.

19 января  Председатель Правительства В.  В. Путин поручил Минфину пересчитать  федеральный бюджет 2009 года, исходя  из новых макроэкономических  параметров, представленных Минэкономики: среднегодовая цена на нефть  (Urals) в $41 за баррель, сокращение  ВВП на 0,3 %, инфляция — на уровне 13 %, рубль, девальвированный до 35 руб/$. Исходя из них, дефицит  федерального бюджета в 2009 году  составит 5 % ВВП. 10 марта министр  финансов Алексей Кудрин объявил  о решении правительства на  время отказаться от трёхлетнего  бюджета, а также оптимизировать  ряд расходных статей бюджета  на 2009 год.

По заявлению  Председателя Банка России на ХХ съезде Ассоциации российских банков, прошедшей 03 апреля 2009г., наиболее острая фаза экономического кризиса позади, и уже в ближайшие  месяцы возобновится пусть и медленный, но рост экономики.

Основные  доводы в пользу такого мнения следующие.

Мировые цены на нефть стабилизировались  на уровне - 41 доллар за баррель. [28]

Завершена девальвация рубля. Российские производители  получили конкурентные преимущества по сравнению с иностранными. С ноября 2008 г. по март 2009 г. реальный эффективный  курс рубля понизился на 13,6%. Выгоды для банков операций с иностранной  валютой по сравнению с кредитованием  реального сектора стали очень  сомнительными.

Ситуация  с рублевой ликвидностью нормализовалась. Процентные ставки на межбанковском  рынке снизились Выступление  на XХ съезде Ассоциации российских банков (Председатель Банка России С.М. Игнатьев). [22]

В 2007 году считалось, что наша банковская система неуязвима и практически безопасна для капиталов. Банкротство российских банков было маловероятно. Сегодня эта тема больше не поднимается. Российские банки за III-IV квартал 2008 и I квартал 2009 года пережили многое: банковский кризис, кризис ликвидности, закрытие для российских банков рынков международного капитала; потери от сектора, предоставлявшего услуги трейдинга на фондовых биржах; значительный отток средств вкладчиков, остановку роста сегмента потребительского кредитования и проблемы неплатежей по кредитам.

К настоящему времени ситуация в банковской системе  в значительной мере стабилизировалась. Отток вкладов населения из банков достиг максимума в октябре 2009 года (тогда он составил 6%) и практически прекратился в ноябре. В декабре 2009 г. возобновился приток средств населения во вклады. Ситуация с ликвидностью нормализовалась. Девальвация была постепенной и управляемой. Началась она 11 ноября 2008 года. Закончилась 23 января 2009 года.

3. 2 Модернизация автомобильной промышленности

Автомобильная промышленность России во время кризиса 2008 года переживала не лучшие времена. Спрос на легковые автомобили в условиях финансового кризиса упал: банки выдавали кредиты под более высокие проценты или вообще не выдавали, да и граждане особо их не брали, т.к. находились в нестабильном финансовом положении. [30]

В начале 2009 года некоторые отечественные  заводы, в частности крупнейший "АвтоВАЗ", пробовали объяснять спад производства длительными новогодними каникулами. Однако оказалось, что дело не в производстве, а в сбыте. Кризис отразился почти  на всех российских автопроизводителях. В первом квартале 2009 года "АвтоВАЗ" снизил продажи на 9,7% по сравнению январем - мартом 2008 года до 165688 автомобилей, "ИжАвто" - на 41,2% до 10127, ГАЗ - на 39,7% до 10027, УАЗ - на 37,4% до 5791. Единственным исключением из общего правила стала "Рослада", которая собирает "девятки", продажи которой выросли на 74% до 5297 машин. [30]

В среднем, по данным Минпромэнерго, продажи отечественных  легковых автомобилей в первом квартале 2009 сократились на 14% - с 232 до 200 тысяч. Продажи новых импортных иномарок выросли почти вдвое - с 46 тысяч  до 80 тысяч.

По мнению экспертов, российский автопром сам  довел себя до кризиса, постоянно  повышая цены на автомобили. "Они  по привычке считают, что управляют  рынком, - отмечает независимый эксперт  автомобильного рынка Сергей Алексейчук. - Но столкнулись с дешевыми иномарками - Daewoo Nexia, Hyundai Accent". По оценке инвесткомпании "Атон", "автомашины российских производителей воспринимаются как  продукция низкого качества". Поэтому повышение цен вкупе  с ростом конкуренции со стороны  иномарок ведет к тому, что тот  же "АвтоВАЗ" "рискует утратить основное конкурентное преимущество - низкие цены". По данным журнала "Авторевю", в московских салонах, по данным на 2009 год стоимость "десяток" составляет 8250-10600 долларов. [24]

Проблемы  автозаводов вредят не только его  акционерам или сотрудникам, но и  всей экономике. Старший экономист  компании "УралСиб" Владимир Тихомиров  подсчитал, что на долю автопрома  вместе с поставщиками комплектующих  приходится 5-6% ВВП. Если бы не кризис, рассуждает он, рост ВВП в первом квартале составил бы не 4,9%, а 5,2%.

Производство  автомашин в 2009 году в России упало  на 60%.Продажи также резко сократились  – на 49%. В мире же спад производства составил 14%, продаж – 17%. Однако в 2010 году рынок вырос на 20%, но уровня 2008 года не достиг. Помогли в подъеме автоотрасли общая стабилизация и программа по утилизации машин в обмен на скидки при покупке новых.

Производство  легковых автомобилей в России в 2009 году упало на 59,4% до 596 тыс. 857 штук. Такие данные приводит "АСМ-Холдинг". "Кризис нанес тяжелейший удар почти  по всем странам и компаниям. " При этом, по данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), продажи в 2009 году сократились на 49% – до 1,466 млн штук. Иностранные бренды чувствовали себя лучше российских: объем их производства составил 47,3% относительно 2008 года, у российских марок этот показатель на уровне 36,1%. [31]