Основные направления совершенствования финансового состояния предприятий в Республике Беларусь в условиях рыночных отношений

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью осуществления основных видов деятельности и состоянием производственного потенциала.

Финансовая устойчивость — критерий надежности партнера. Ее характеризует определенная система показателей, которые можно объединить в следующие группы:

-показатели структуры источников  средств, характеризующие финансовую  независимость от внешних заемных средств (2.1-2.3);

-показатели, характеризующие состояние  оборотных средств (2.4. 2.5);

-показатели, характеризующие состояние  основных средств (2.6-2.8). Для оценки и анализа финансового состояния используются формы бухгалтерской отчетности: № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 3 «Отчет о движении фондов и других средств», № 4 «Отчет о движении денежных средств», № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». При внутреннем анализе используются данные текущего бухгалтерского учета.

Важнейшим источником информации является баланс. В общем виде содержание и структуру баланса характеризует рисунок 1.4. Как показано на рисунке, информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах — бухгалтерском и управленческом. Каждому из этих аспектов присущ свой понятийный аппарат [15, c.51].

 

 

 

1.2 Общие принципы составления финансового плана

 

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

С общей точки зрения можно выделить следующие уровни финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование. Долгосрочное финансовое планирование связано с приобретением основных средств, которые планируется использовать в течение длительного времени. Разделение производят по следующим критериям [9, c.15]:

-группа активов и обязательств, с которыми связаны вопросы финансового  планирования (долгосрочные обязательства);

-решения долгосрочного финансового планирования нелегко приостановить, они влияют на деятельность компании на длительное время;

-плановый период (как правило, у краткосрочного финансового  планирования – до 12 месяцев, у долгосрочного – более одного года, обычно более трех лет).

  Краткосрочные финансовые решения легче, чем принятие долгосрочных решений, однако это не означает, что они менее важны. Компания может выявить весьма обещающие возможности для осуществления инвестиций, определить оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов, разработать совершенную политику дивидендов и тем не менее не иметь успеха, потому что никто не позаботился о том, чтобы иметь достаточно денежных средств для оплаты ее текущих счетов.

Однако в такой классификации имеются два ограничения:

1) отнести период к той или  иной срочности в различных отраслях народного хозяйства весьма трудно, например, долгосрочный период судостроительной компании не равнозначен долгосрочному периоду супермаркета;

2) в некоторых случаях проблемы  краткосрочного периода могут  приобрести стратегическое значение. Так, например, внезапные трудности с текущими платежами часто приобретают фундаментальную значимость, так как могут неожиданно поставить вопрос о выживании предприятия. Долгосрочное финансовое планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта.  Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь дело с агрегатными инвестиционными показателями и не погружаются в различные детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и рассматриваются, как один крупный проект. Например, каждое подразделение предприятия составляет три возможных варианта его деятельности [8, с.41]:

-план агрессивного роста, предполагающий крупные капиталовложения, развитие новых продуктов, освоение новых рынков;

-план нормального роста, предполагающий рост подразделения темпами роста рынка, а не за счет наступления на конкурентов;

-план сокращения расходов, предполагающий свести к минимуму требуемые капиталовложения.

Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется в конечном итоге ее финансовым состоянием. Именно в показателях финансового состояния отражаются уровень использования капитала и рабочей силы, положение расчетов и влияние формирования выручки, налогов, платежей и сборов на величину чистой прибыли как источника создания фондов накопления и социальной сферы организации, на ее платежеспособность. Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость организации, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам организации после погашения всех обязательств в случае ликвидации организации. Величина чистых активов лежит в основе расчёта стоимости акций, цены и доходности собственного капитала. С величиной чистых активов связывают саму возможность существования организации.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платёжеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств. Предкризисная (минимальная) устойчивость связана с нарушением текущей платёжеспособности, при которой возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчётов по долгам. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы предприятия.

 

 

2  АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЧТУП”КОБАЛ”

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Частное торговое унитарное предприятие «Кобал»  зарегистрировано решением исполкома администрации Ленинского района  г. Минска от  10.01.2005 № 38 в реестре общереспубликанской регистрации за № 22022, выдано свидетельство № 041237 от 17.01.2005.

В соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь от 16.03.1999 № 11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» Мингорисполком решением от 21.01.2005 № 970 зарегистрировал ЧТУП «Кобал» в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных  предпринимателей за  № 190722423. Выдано свидетельство № 0036546 от 22.01.2005. 

Форма собственности: Частное торговое унитарное предприятие.

Отраслевая принадлежность: Согласно учредительным документам, основным видом деятельности являются  оптовая и розничная торговля строительными материалами, пластиковыми окнами и окнами ПВХ, гипсокартоном, строительным оборудованием и прочие виды деятельности в соответствии с Уставом.

Компания имеет действующие филиалы в Бресте и Гомеле, которые работают с 2001 года, накоплен солидный опыт по участию в тендерах на поставку различной продукции на различные объекты нашей страны, в том числе важные государственные и социально значимые.

В качестве генерального поставщика отделочных материалов на строительные объекты ЧТУП «Кобал»  предлагает:

- большой товарный запас и  широкий выбор современных материалов;

- конкурентоспособные цены первого  поставщика с нулевой наценкой;

- возможность предоставления товарного кредита;

- комплексность поставки;

- доставку материалов на объект;

- возможность работы с нашими предприятиями в Бресте и Гомеле;

- шефмонтаж и консультирование  по применению любых материалов;

- предоставление гарантий качества;

-комплект необходимой разрешительной  документации и сертификатов.

Устав  ЧТУП «Кобал»  регламентирует следующую деятельность (по разделам):

1. Общие положения.
2. Цели и предмет деятельности предприятия.
3. Органы управления предприятия.
4. Производственно-хозяйственная деятельность прадприятия.
5. Финансово-экономическая деятельность, права и обязанности предприятия.
6. Социальные гарантии работников.
7. Реорганизация и ликвидация предприятия.

Источниками   формирования имущества ЧТУП «Кобал»  являются:

     -доходы от  хозяйственной и иной деятельности;

     -кредиты банков  и других кредиторов;

     -целевые взносы  предприятий;

     -капитальные  вложения.

Имущество ЧТУП «Кобал» составляют его основные фонды и оборотные  средства,  а  также  иные ценности, стоимость  которых  отражается  в  самостоятельном балансе общества.

Главной задачей предприятия является деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных интересов трудового коллектива предприятия, интересов собственника имущества.     

Предприятие вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из заказов отрасли, спроса на продукцию и услуги и необходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников.

Предприятие с согласия собственника или уполномоченного им органа может создавать дочерние и совместные с иностранными инвесторами предприятия по производству оборудования путем передачи им части имущества. Пределы прав по распоряжению переданным имуществом определяются Минским облисполкомом.

 

2.2 Анализ и обоснование финансового состояния предприятия

 

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют заключительный блок и сущность оценки финансового состояния предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными   ресурсами   своевременно   погасить   свои   платежные обязательства.

Важнейшими источниками информации для финансового анализа являются бухгалтерский баланс (приложение 1) и отчёт о прибылях и убытках (приложение 2). Анализ финансового состояния ЧТУП «КОБАЛ» начнём с анализа структуры баланса. Анализ структуры активов и пассивов организации позволит сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Прежде всего, рассчитаем величину чистых активов.

Величина чистых активов ЧТУП «КОБАЛ» на начало и конец 2011г. рассчитана в приложении. Следует отметить, что их сумма к концу года увеличилась на 22 млн.руб. ( 177 – 155 ). Необходимо только добавить, что высокие темпы наращивании собственного капитала характеризует способность организации к саморазвитию.

При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и так далее. Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов проведём с использованием приложений.

В 2011 г. сумма внеоборотных активов предприятия увеличилась на 3 млн.руб., а их удельный вес практически не изменился. Наличие и рост вложений во внеоборотные активы может свидетельствовать об инвестиционной направленности вложений субъекта.

На 88 млн.руб. увеличилась сумма оборотных активов, хотя их удельный вес остался прежним. Изменение структуры активов в сторону уменьшения оборотных средств может рассматриваться как замедление формирования мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации, и как рост производственной базы. Снижение удельного веса запасов и затрат на 4,8% может свидетельствовать о сокращении производственного потенциала, а также упущении возможности за счёт вложений в производственные запасы и затраты защитить денежные активы от обесценивания. Хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать и о рациональности выбранной хозяйственной стратегии.

Неизменность доли дебиторской задолженности свидетельствует о том, что организация продолжает использовать товарные ссуды для потребителей своей продукции.

Уменьшение доли готовой продукции на складах на 4,9% может говорить как о сокращении деятельности, так и об уменьшении залежалых остатков.