Оценка ликвидности коммерческого банка

Долгосрочные вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы.

Мы рассмотрели один из методов управления активами банка. На практике он применяется коммерческими банками чаще всего при наличии избытка денежных средств. Однако данный метод обладает рядом достоинств и недостатков. Перечислим основные из них.

Достоинство данного метода состоит в том, что он предоставляет руководству банка значительную свободу в выборе направлений вложения средств и видов проводимых банком активных операций, так как при формировании политики часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в зависимости от приоритетов банка в операции, приносящие доход. Но такой подход имеет и существенные недостатки: во-первых, определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть достаточно субъективным, и, следовательно, привнести дополнительный риск в деятельности банка; во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов [37, с. 164].

Недостатки метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании более сложного, но и более эффективного метода – метода распределения активов, или, как его еще называют, метода конверсии средств.

Метод распределения активов заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка.     

При использовании данного метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, то есть неустойчивые и краткосрочные пассивы – с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка – направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.

В банке создаются так называемые «центры ликвидности – прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров [15, с. 433].

Проанализируем, как применяется на практике данная методика управления ликвидностью.

Первичные резервы будут по большей части сформированы за счет вкладов до востребования и средств на текущих и расчетных счетах. Это связано с тем, что оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например, инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, то есть будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.

Средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость значительно ниже, чем по средствам до востребования. Поэтому требование к покрытию данного вида средств несколько ниже. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход: для кредитных вложений, инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.

Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, то есть вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги.

Приведем пример, наглядно иллюстрирующий данный метод поддержания ликвидности. Для этого выберем три условных банка, показатели деятельности которых представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Структура активов и пассивов условных банков (ден. ед.)

В приведенном примере наиболее оптимальную структуру активов и пассивов имеет Банк I, где средства до востребования (50) вложены в первичные (30) и вторичные резервы (20); сберегательные и срочные вклады – в ссуды; собственный капитал (100) – в ценные бумаги (20) и здания и сооружения (80). В результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптимальные условия для получения наибольшей прибыли (бесплатные ресурсы частично вложены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в активы, приносящие доход).

У Банка II в первичные резервы вложены не только средства до востребования, но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресурсы размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность.

У Банка III ликвидность находится под угрозой: средствам до востребования (350) противостоят ликвидные активы лишь частично (200+20). В этом случае важно, чтобы недостающей части средств до востребования соответствовали краткосрочные ссуды.

Итак, мы рассмотрели второй метод управления ликвидностью банка через управление его активами. Его главным преимуществом является то, что под средства каждой группы пассивов фактически создается определенный резерв ликвидных активов. Таким образом, применение данного метода на практике снижает риск ликвидности для банка благодаря осуществлению взвешенной политики в области активов и пассивов. К недостаткам метода конверсии средств можно отнести то, что использование основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что, в свою очередь, ограничивает доходную базу банка и в дальнейшем может отрицательно сказаться на его развитии [37, с. 166].

Два метода, рассмотренные выше, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руко­водством банка или органами банковского контроля.

Однако на практике может использоваться более сложная методика,  предполагающая научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математи­ческих методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Это так называемые методы научного управления. Одним из них является линейное програм­мирование, в основе которого лежит целевая функция.

Другими словами, модель линейного программирования требует формулирования це­ли, которая должна быть оптимизирована в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимиза­ции издержек. В задаче управления активами цель - довести до мак­симальной величины прибыль от их размещения.

Упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% го­довых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязатель­ства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслу­живанию различных видов активов. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих инвестиций можно описать следующей формулой [27, с. 48]:

              P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6.                       (1.1)             

Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - вели­чины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требовани­ем ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические огра­ничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не со­ставляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х6), приносящие 12% годо­вых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулиро­вания банковских операций и соображения предосторожности не допу­скают подобной ситуации.

Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руко­водству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преиму­щество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в раз­личные активы. Другим преимуществом, которое получает руководство при формулировании модели, является то, что она заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограни­чения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изу­чать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различ­ных видов инвестиций, возможности дохода и издержек по ним. По­лученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.

Перечисленные методы относятся к способам управления активами, однако повышенное внимание на практике стоит также уделять поддержанию ликвидности банка через управление его пассивами.

В заключение ко всему вышеизложенному можно сделать вывод, что управление ликвидностью является комплексным процессом, затрагивающим как активы, так и пассивы банка. Стратегии управления активами представляют собой управление внутренними источниками ликвидности, то есть фактически сводятся к определению и поддержанию необходимой доли ликвидных активов в балансе банка. Управление же пассивами дает банкам возможность поддерживать свою ликвидность за счет средств, привлеченных от определенных операций. Следовательно, более эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка, а не ориентация на одно из указанных направлений.

Что касается рассмотренных выше методов управления ликвидностью, то они позволяют лишь в общих чертах определить возможные аспекты деятельности банка. В реальных условиях данные модели управления ликвидностью требуют существенных дополнений с учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка. Очевидно, что для принятия конкретных управленческих решений необходимо провести финансовый анализ, после чего данные модели должны быть существенно дополнены и усложнены.

Итак, в первой главе нами был освещен широкий круг теоретических аспектов, касающихся одной из наиболее актуальных проблем современного банковского дела – проблемы ликвидности коммерческих банков, а именно: была изучена сущность данной экономической категории; определены факторы, оказывающие на нее влияние; раскрыто понятие риска ликвидности и исследованы основные причины его возникновения; наконец, были рассмотрены основные методы управления активами и пассивами. В следующей главе будет описана организация процесса оценки и управления ликвидностью на примере ОАО АКБ «Тюмень».

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМЕРЧЕСКОГО БАНКА ПО ОЦЕНКЕ И                      

УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО АКБ «ТЮМЕНЬ»

2.1 Каткая характеристика ОАО АКБ «Тюмень»

Полное фирменное наименование кредитной организации – эмитента Акционерный коммерческий банк "Тюмень" (открытое акционерное общество), сокращенное фирменное наименование - ОАО АКБ "Тюмень".

Организация выпускает обыкновенные именные акции, общее количество на 1.01.2009 года - 250000 штук. Номинальная стоимость одной акции 1000 рублей.