Коэффициент рентабельности собственных средств  показывает эффективность их использования. Значение данного коэффициента в 2002 году составляло 57,63 %. В 2003 году произошел спад коэффициента на 0,37 % (с 57,63 % до 57,26 %), в 2004 году спад на 13,63 % (с 57,26 % до 43,63 %) по сравнению с 2003 годом.

      Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает эффективность использования  основных средств и материальных оборотных средств (запасов и затрат) на предприятии. Максимальное значение данный показатель имел в 2003 году (19,39 %), а минимальное – в 2002 году (11,62 %).

      Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько  прибыли приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия. За 2002-2004 гг. значение данного коэффициента на ЗАО "НТЦ СИТ" уменьшалось.  Максимальное значение было в 2003 году – 2,16 %, минимальное – 1,67 % в 2004 г.

      Коэффициенты рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В 2002 году значение данного показателя составляло 53,54 %, в 2003 г. произошло уменьшение на 1,01 % (с 53,54 % до 52,53%), а в 2004 г. снижение на 13,99 % (с 52,53 % до 38,54 %).

      Рентабельность  реализованной продукции ЗАО "НТЦ СИТ" за 2002 г. составляла 2,01 %, за 2003 год – 2,16 % и за 2004 год – 1,67 %.

      На  основании проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "НТЦ СИТ" за 2002-2004 гг. можно сделать следующие выводы:

• анализ динамики структуры активов баланса за 2002-2004гг. предприятия показывает четкую тенденцию снижения доли оборотных активов  (94,8%; 93,0%; 91,2%) и увеличения доли внеоборотных активов в общей сумме активов (5,2%; 7,0%; 8,8%);
• за 3 года произошло увеличение стоимости основных средств;
• опережение темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования предприятием хозяйственных средств.
• можно отметить низкий удельный вес в структуре актива баланса наиболее ликвидных активов, быстро реализуемые активы составляют около трети – что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Такая тенденция прослеживается на протяжении всего периода исследования.
• в структуре пассивов наибольший удельный вес занимают пассивы первой группы - такую тенденцию нельзя назвать отрицательной, так как данная группа пассивов представлена кредиторской задолженностью, которая является краткосрочной, при этом соблюдаются сроки погашения обязательств, так как отсутствует просроченная задолженность. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет вполне удовлетворительную структуру баланса и при необходимости может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет быстро реализуемых и медленно реализуемых активов.
• по данным бухгалтерского баланса предприятия А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы  во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего исследуемого периода. Таким образом, баланс предприятия в 2002- 2004 гг. является неликвидным.
• на предприятии сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, тем более, что быстрореализуемых активов очень мало. На ближайшее время положение предприятия остается сложным, так как для погашения краткосрочных долгов требуется привлечь медленно реализуемые активы.
• показатель абсолютной ликвидности за рассматриваемый период ниже нормативного значения (равно или больше 0,2). Это свидетельствует о том, что предприятие медленно и в небольших объемах погашает краткосрочные обязательства. Только в 2004 году этот показатель имел нормативное значение.
• значения показателей текущей ликвидности на предприятии очень низкий.
• коэффициент автономии равен 0,24, то есть деятельность предприятия в основном основана на собственных средствах.
• коэффициент покрытия принимает нормативное значение с 2003 года и указывает на то, что предприятие может покрыть в ближайшей перспективе часть текущей задолженности при условии полного погашения дебиторской задолженности.
• коэффициент общей платежеспособности на предприятии меньше нормативного значения, что говорит о не способности предприятия покрыть долгосрочные и краткосрочные обязательства всеми его активами.

    В результате проведенного анализа можно  сделать вывод об относительной неликвидности предприятия и его неплатежеспособности в настоящее время. Однако нельзя не отметить и явную положительную тенденцию в развитии предприятия, подтвержденную значением коэффициента покрытия.

     Сложившаяся ситуация требует  проведения инвентаризации запасов,  оценки их востребованности, выявления излишних и некомплектных запасов, принятия других организационных мер по оптимизации их структуры.

    На  основании полученных данных можно  сделать вывод о том, что в 2003 году при сложившейся структуре  источников капитала каждый процент  прироста балансовой прибыли обеспечивает не повышение чистой прибыли, а ее снижение на 0,28 %, что говорит о большом затратном механизме, и как результат - о  финансовой неустойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «НТЦ Схемотехники и интегральных технологий»

3.1. Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

 

      В целях повышения эффективности  финансово-экономической деятельности, улучшения контроля денежных потоков на предприятии целесообразно внедрение системы бюджетирования.

      Бюджет - план доходов и расходов субъекта экономики на определенный период. Правильно внедренная и стабильно работающая система бюджетирования позволяет:

• акционерам и инвесторам иметь бюджетную отчетность в формате МСБУ, позволяющую принимать экономически эффективные инвестиционные решения;
• руководству компании повысить эффективность принятия решений, четко распределить ответственность и полномочия и представляет собой универсальный инструмент планирования и контроля;
• финансово-экономическим службам автоматизировать процесс бюджетирования и контроля, создать аналитическую базу для обоснованного планирования, упростить взаимодействия со структурными подразделениями.

      Система бюджетирования позволяет  решить  следующие задачи:

1. Планирование. Организация процесса планирования позволяет заранее определить конкретные проблемы в деятельности предприятия и спланировать ряд мер по их разрешению.
2. Координация. Система бюджетирования консолидирует бюджеты структурных единиц предприятия в бюджет Общества и координирует работу подразделений.
3. Авторизация. Система центров ответственности создана для наделения руководителей подразделений и аппарата управления Общества правами и обязанностями, которые позволяют им осуществлять руководство в рамках утвержденных бюджетов.
4. Оценка деятельности. Результаты выполнения бюджетных показателей представляют собой базу для оценки эффективности деятельности руководителей подразделений и компании.
5. Мотивация. Вовлечение большого  количества сотрудников предприятия в процесс планирования и контроля позволяет повысить их заинтересованность в результатах своего труда и результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
6. Анализ и контроль. Контроль в рамках системы бюджетирования осуществляется посредством сравнения планируемых и фактических показателей, а также путем нормирования показателей.

      Для повышения эффективности деятельности системы бюджетирования предусмотрен матричный принцип распределения ответственности посредством организации планирования, как по горизонтальным бюджетным единицам, так и по вертикальным центрам ответственности.

      Бюджетная единица – совокупность структурных  подразделений, объединенных по принципам:

• географическому,
• замкнутости производственно-хозяйственного цикла,
• необходимости раздельного учета и планирования видов деятельности.

      Центр ответственности – набор статей бюджета, объединенных по общему признаку – доходы, производственные расходы,  непроизводственные расходы,  финансы и развитие. Каждый центр ответственности разделен на аналитические центры, которые соответствуют отдельным статьям бюджета.

      Коллегиальным органом рассмотрения и принятия бюджетных и инвестиционных решений является Бюджетно-инвестиционный комитет. Руководителем центра ответственности является один из членов Бюджетно-инвестиционного комитета. Руководителем аналитического центра является руководитель отдела предприятия, в компетенцию которого входит тот или иной вид доходов или расходов.

      Горизонт  бюджетирования составляет один год, интервал операционного планирования – один месяц, интервал контроля - один квартал.

      В целях повышения объективности  планирования и контроля эффективности деятельности бюджетных единиц, система бюджетирования предусматривает перераспределение расходов. В частности, все расходы аппарата управления перераспределяются по другим бюджетным единицам.

      Внедрение системы бюджетирования для решения  стратегических и тактических задач  позволяет:

• разграничить планирование по начислению и оплате;
• избежать образования кредиторской задолженности;
• структурировать управление оборотным капиталом;
• обеспечить финансирование смет;
• планировать поток денежных средств и налоговых выплат;
• избежать дефицита бюджета;
• принимать экономически обоснованные инвестиционные решения;
• оценить эффективность существующих проектов;
• улучшить управление дебиторской задолженностью.

      Внедрение системы бюджетирования также влечет за собой необходимость:

• использования нормативов в рамках планирования бюджета;
• привлечение к бюджетированию более широкого круга руководителей;
• создание системы внутреннего контроля. 

      В целях внедрения системы бюджетирования и инвестиционного планирования необходимо разработать мероприятия по внедрению системы бюджетирования и инвестиционного планирования (БиИП) и издать приказ «О переходе на систему бюджетирования».

      Необходимо  создать аналитический отдел, на который будет возложена ответственность за планирование и исполнение бюджетного плана.

      Внедрение бюджетирования, его развитие  позволит существенно повысить качество финансовой работы на этапе планирования, что в свою очередь будет способствовать осуществлению своевременных и эффективных финансовых мероприятий, обеспечивающих условия для нормальной текущей и перспективной работы предприятия.

      Кроме того, внедрение системы бюджетирования будет мотивировать эффективное использования материально – финансовых ресурсов.  

3.2. Пути повышения эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

 
 

     В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект стремится  занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.

     Основными путями улучшения финансового состояния  предприятия являются:

1. Увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать.
2. Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников.

     Наличие значительной доли заёмных средств  в общей сумме капитала, а в  частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с  кредиторами.

3. Снижение дебиторской задолженности может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:

     – своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

     – контролирование состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

     – по возможности ориентироваться  на большое число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

     – следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

     – использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

4. Проведение маркетингового анализа по изучению спроса и предложения различных специальностей в современной рыночной экономике.

     Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена путём:

1. ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на рубль оборота;
2. обоснования уменьшения запасов и затрат (до нормативного);
3. погашения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

     Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счёт более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

     К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

     Основное  внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости услуг: сокращение затрат за счёт повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д. Предприятию необходимо найти дешевое и качественное сырье.