Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО «Научно-Технический Центр Схемотехники и Интегральных Технологи

    В 2003 году по статье «Оборудование» произошло выбытие оборудования на сумму 20 тыс. руб., а поступило на сумму 117 тыс. руб.

    В 2004 году по статье «Оборудование» произошло только поступление на сумму 72 тыс. руб.

    В 2003 году появилась новая статья «Другие виды ОС» и прибавилось основных средств по этой статье на сумму 18 тыс. руб.

    В 2004 году произошло значительное увеличение этой статьи, и сумма стала составлять 134 тыс. руб.

    Предприятие по данным показателям выглядит как  достаточно устойчивое.

Рис. 6. Динамика стоимости основных средств за 2002-2004 гг

    Для получения общей экономической  оценки деятельности предприятия производится сопоставление изменения итога баланса с изменением экономических результатов хозяйственной деятельности за анализируемый период.  Для этого рассчитаем следующие относительные показатели: коэффициент роста выручки от реализации продукции, коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств (таб. 5). При расчете коэффициента роста выручки от реализации продукции информационной базой послужили отчеты о прибылях и убытках предприятия за анализируемый период. 
 
 
 
 
 

Таблица 5 – Показатели изменения итога баланса ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг.

    Из  таблицы 5 видим, что все рассматриваемые показатели в 2003 году  имели тенденцию к снижению за исключение коэффициента роста выручки от реализации продукции, коэффициента автономии и коэффициента валюты баланса.  В 2004 году наблюдается рост только коэффициента автономии валюты баланса.

    Опережение  темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования предприятием хозяйственных средств.

    Степень оптимальности и прогрессивности  имущества предприятия оценивается также при исследовании структуры баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов.

    Наиболее  общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

    В ходе анализа финансового состояния  предприятия был сделан вертикальный и горизонтальный анализ  бухгалтерской отчетности.

    Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Приведем данные о структуре баланса в таблице 6.

Таблица 6 - Вертикальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «НТЦ СИТ», тыс. руб

 

    Согласно  данным таблицы 6, можно отметить низкий удельный вес в структуре актива баланса наиболее ликвидных активов, быстро реализуемые активы составляют около трети – что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Такая тенденция прослеживается на протяжении всего периода исследования.

    Труднореализуемые активы имеют высокий удельный вес – 68,9%  в 2002 г., 52,6% в 2003 г., 54,1% в 2004 г. в активах предприятия. В 2003 году удельный вес труднореализуемых активов снизился по сравнению с 2002 годом.

    В структуре пассивов наибольший удельный вес занимают пассивы первой группы - такую тенденцию нельзя назвать отрицательной, так как данная группа пассивов представлена кредиторской задолженностью, которая является краткосрочной, при этом соблюдаются сроки погашения обязательств, так как отсутствует просроченная задолженность.

    Таким образом, можно сделать вывод  о том, что предприятие имеет  вполне удовлетворительную структуру баланса и при необходимости может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет быстро реализуемых и медленно реализуемых активов.

    Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Что можно представить в таблице 7.

    Таблица 7 - Горизонтальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг.

 

    Анализируя  данные таблицы 7 можно выявить в 2004 г. тенденцию к росту активов третей и четвертой групп. Активы третей группы увеличились в 1,1 раза за счет увеличения дебиторской задолженности. Увеличение в 2004 году активов четвертой группы произошло в 1,34 раза. Это говорит о том, что производственные оборотные фонды повышаются.

    В структуре пассива баланса темп роста отмечается по всем группам.  Собственный капитал в 2004 году увеличился на 21,1%, о чем свидетельствуют пассивы четвертой группы.

    В целом же наблюдается увеличение валюты баланса на 32,6% в 2003 году и  на 34,6% в 2004 году.

2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности 

               

    Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

    Платежеспособность  характеризуется степенью ликвидности  оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (о наличных денежных средствах и их эквивалентов, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

    Анализ  показателей ликвидности проводился по следующим направлениям:

• анализ ликвидности баланса;
• анализ коэффициентов ликвидности.

    Анализ  ликвидности баланса  предприятия  представлен в таблице 8.

    Как показывают представленные данные, баланс предприятия не является  полностью ликвидным, поскольку не соблюдается одно из четырех неравенств, согласно которому баланс считается ликвидным при условии если: А1>П1; А2> П2; А3>П3; А4< П4.

    По  данным бухгалтерского баланса предприятия А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы  во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего исследуемого периода. Так,

 в  2002 г. А1 (19 тыс. руб.) < П1 (4332 тыс.руб.);

 в  2003 г. А1 (146 тыс.руб.)< П1 (3960 тыс.руб.);

 в  2004 г. А1 (80 тыс.руб.) < П1 (4012 тыс.руб.).

    Таким образом, баланс предприятия в 2002- 2004 гг. является неликвидным.

    Таблица 8 - Горизонтальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг., тыс. руб.

 

    Данные баланса подтверждают и другой факт.

    На  предприятии сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, тем более, что быстрореализуемых активов очень мало. На ближайшее время положение предприятия остается сложным, так как для погашения краткосрочных долгов требуется привлечь медленно реализуемые активы.

    На  основании данных группировок, статей актива и пассива баланса рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия, расчет которых приведен в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели ликвидности ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг.