Мировой финансовый кризис. Причины и последствия

     Введение 

     Актуальность  темы исследования обусловлена тем, что разразившийся осенью 2008 года мировой экономический кризис диктует  необходимость выявления причин его возникновения, анализа последствий для экономики России  и зарубежных стран. Это затронуло мировое сообщество в целом, и сегодня актуально рассуждать на тему, почему получилось так, кто в этом виноват и что будет дальше.

     Кризис  показывает реальное положение вещей, которые еще недавно ориентировались  на продолжение в долгосрочной перспективе  экономического бума в целом и  сырьевого — в частности. Кризис порождает импульсы для мобилизации  и открывает необходимость политико-социальной и экономической модернизации не в пропагандистской риторике, но в  реальности. В этом состоит важное позитивное значение кризиса для  дальнейшего исторического развития мира в целом и, в частности, России.

     Целью данной работы является проведение всестороннего анализа причин и последствий мирового финансового кризиса.

        Поставленная цель решается посредством следующих задач:

     - изучение причин возникновения  экономических кризисов в экономике;

     -   рассмотрение особенностей кризисных явлений в экономике США ;

     -   анализ последствий мирового экономического  кризиса .

    Объектом исследования в работе является мировой экономический кризис. Предметом исследования являются отношения, возникающие на этапе вывода экономики из кризисного состояния. Современный мировой финансовый кризис является звеном в цепочке кризисов, описанию которых посвящена обширная экономическая литература.

     Кризисные события, наблюдавшиеся в американской финансовой системе во второй половине 2008г. и отразившиеся во многих странах, были столь масштабными, а меры регуляторов по стабилизации ситуации - столь беспрецедентными, что это позволяет в принципе поставить под сомнение эффективность американской финансовой модели капитализма и ее жизнеспособность в условиях глобального рынка. Ряду ключевых основ финансовой системы был фактически причинен невосполнимый ущерб, а сама она, будучи не в состоянии функционировать в прежнем виде, была частично национализирована или поставлена под государственный контроль. При этом кризис еще далек от своего завершения, и чрезвычайные меры обеспечат лишь временную стабилизацию, не ликвидировав фундаментальных причин породивших его проблем.

    Данная контрольная  работа содержит: введение, в котором определена цель и актуальность темы исследования, четыре главы: первая – понятие и сущность экономического кризиса; вторая - основные причины возникновения кризиса 2008; третья - финансовый кризис в США; четвертая – последствия мирового экономического кризиса для экономики мирового сообщества; заключение и список использованных источников и литературы. При написании контрольной работы были исследованы источники как учебной экономической литературы,  публикаций экспертов- финансистов, таких как Джордж Сорос, Михаил Хамзин, так и  аналитических публикаций экономических журналов,  и интернет-ресурсов.

 

1. Понятие и сущность экономического кризиса.

 

        Как известно, современное общество стремится к постоянному улучшению уровня и условий жизни, которые может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности и даже кризисами.

    Экономический кризис - это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

 Экономические кризисы можно подразделить на две основные группы.

     К первой группе относятся традиционные циклические рецессии, и ценовые кризисы, связанные с внешними факторами (рост цен на нефть, рост цен на отдельные виды продовольствия в связи с неурожаем и т.д.).

    Это отраслевые кризисы, связанные либо с банкротствами крупных участников отдельных рынков, либо с общим упадком отдельных отраслей.    Это региональные кризисы, связанные со слабостью национальных валют. В качестве примера можно привести кризис августа 1998 года в России. Главной его причиной стал завышенный курс рубля по отношению к доллару, одним из механизмов поддержания которого были запредельные доходности на рынке ГКО. Соответствующий долг все время нарастал и в некоторый момент превысил возможности бюджета по его обслуживанию и рефинансированию.

    Отметим, что все эти кризисы отличаются замечательным свойством: они могут быть разрешены в рамках существующих экономических механизмов, без изменения экономики в целом.

    Вторая группа - это кризисы, которые разрушают один или несколько базовых экономических институтов, присущих той стране (или группе стран), в которой они происходят. Например, выход из состава СССР полностью разрушил все инвестиционные процессы на территориях прибалтийских республик, они живут только за счет все уменьшающегося транзита с территории России и на политические подачки западных стран (в первую очередь США), которые прекратятся, как только мировой экономический кризис вступит в полную силу.

    Жизненный уровень населения резко упал, и нет никаких шансов вернуть его на прежний, социалистический уровень. Очень часто такие кризисы связаны с поражениями в войнах и с революциями.

  Кризисы отрицательно влияют практически на все и поэтому с ними пытаются бороться. Но даже в таких развитых странах, как США, Великобритания, Франция, Германия и других странах Западной Европы до сих пор не найдено "лекарства" для лечения экономических кризисов.

Можно дать самое общее определение  кризиса.

   Все многообразие кризисов можно классифицировать по трем разным основаниям.

     Первое основание - по масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах.

     Общие кризисы охватывают все национальное хозяйство.

    Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики.

     Так, финансовый кризис - глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах. Крайним проявлением финансового кризиса является неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам).

      Денежно - кредитный кризис - потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также нормы банковского процента.

      Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных "твердых" валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

     Биржевой кризис - резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

     Второе основание классификации кризисов - по регулярности нарушения равновесия в экономике.

     Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени (другое название - циклические кризисы).

  Промежуточные не дают начала полного делового цикла и прерываются на какой-то фазе; являются менее глубокими и менее продолжительными.

    Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения.

     Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и др. Примерами могут служить кризис морского судоходства 1958-1962 гг., кризис в текстильной промышленности 1977 г.

    Аграрный кризис - это резкая приостановка сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию).

    Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобоким и уродливым развитием одних отраслей в ущерб другим, ухудшением положения в отдельных видах производства). Например, в середине 70-х годов возник сырьевой и энергетический кризис.

    Третье основание классификации кризисов - по характеру нарушения пропорций воспроизводства. Здесь выделяют 2 вида кризисов:

- кризис перепроизводства товаров - выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта;

- кризис недопроизводства товаров - острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения.

     Под экономическими циклами подразумевается  регулярные колебания уровня деловой  активности от экономического бума до спада (экономической депрессии)

     В циклах деловой активности выделяются четыре относительно чётко различимые фазы: пик, спад, дно (или "низшая точка") и подъём.

     Подъём  наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется  постепенным ростом занятости и  производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие  темпы инфляции. Происходит внедрение  инноваций в экономике с коротким сроком.

     Пик, или вершина цикла деловой  активности, является "высшей точкой" экономического подъема. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с  максимальной или близкой к ней  нагрузкой, то есть в производстве задействуются  практически все имеющиеся в  стране материальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время  пиков усиливается инфляция. Постепенное  насыщение рынков усиливает конкуренцию, что снижает норму прибыли  и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением  возможностей погашения кредитов.

     Спад (рецессия) характеризуется сокращением  объёмов производства и снижением  деловой и инвестиционной активности. Вследствие падения конъюнктуры  спад обычно сопровождается ростом безработицы  и падением загрузки производственных мощностей. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают ситуацию падения деловой активности, которая продолжается свыше трёх месяцев подряд.

     Дно (депрессия) экономического цикла - это "низшая точка" производства и  занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десять лет.

     Концентрация (монополизация) капитала приводит к "ошибочным" решениям в масштабе экономики страны или даже мира. Любой инвестор стремится  получить доход от своего капитала. Ожидание инвестора по размеру этого  дохода происходят от этапа подъем-пик, когда доходы максимальные. На этапе  спада инвестор считает невыгодным для себя вкладывать капитал в  проекты с доходностью ниже "вчерашней".

     Без таких вложений (инвестиций) сокращается  производственная деятельность, как  следствие платежеспособность работников этой сферы, которые являются потребителями товаров и услуг других сфер. Таким образом кризис одной или нескольких отраслей отражается на всей экономике в целом.

     Из  отраслей экономики, сфера услуг  и отрасли, выпускающие товары кратковременного пользования, в несколько меньшей  степени затрагиваются разрушительными  последствиями экономического спада. Рецессия даже способствует активизации  некоторых видов деятельности, в  частности повышает спрос на услуги ломбардов и юристов, специализирующихся на банкротствах. Наиболее чувствительны  к циклическим колебаниям фирмы, выпускающие средства производства и потребительские товары длительного  пользования. [18,70-71]