Маржинальный анализ предприятия

     b - переменные затраты на единицу продукции ( себестоимость);

     VРП - физический объем реализованной продукции;

     Уд_i- удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж.

     Расчет  влияния данных факторов покажет  вклад каждого из них в формирование общей суммы маржи покрытия отчетного  периода. По данным моделям можно  оценивать степень чувствительности ее величины к изменению соответствующих  факторов в прогнозном периоде.

     Определение усеченной себестоимости по переменной части затрат и маржи покрытия по каждому виду продукции позволяет  более правильно определить доходность каждого продукта и его вклад в генерирование общей маржи покрытия и прибыли предприятия по сравнению с традиционным методом калькулирования полной себестоимости продукции. При полном калькулирования себестоимости продукции, как правило, допускается значительное искажение ее уровня вследствие того, что очень трудно правильно выбрать базу распределения накладных расходов, в результате чего себестоимость одних видов продукции явно завышается, а других - занижается. Принятые на этой основе изменения в структурной политике могут оказаться ошибочными, т.е. могут быть сняты с производства изделия, вносящие на самом деле значительный вклад в общий доход предприятия.

     Таким образом, показатель маржи покрытия в процентах к выручке (маржинальная рентабельность) является важным инструментом принятия решений. Если предприятие  увеличит продажи продукции с  более высокими значениями данного  показателя, то оно получит более  высокую сумму покрытия, а соответственно, и более высокую сумму прибыли. Поэтому планирование производства и сбыта продукции должно ориентироваться  именно на этот критерий с целью  достижения оптимального финансового  результата⁴.

     Влияние уровня удельной маржинальной прибыли  на операционную прибыль (Р_N) можно отразить следующим образом:

     P_N=N-S_перем-S_пост

     где N - выручка от продажи продукции;

     S_перем - переменные затраты;

     S_пост - постоянные затраты;

     q_i - объем продукции в количественном выражении i-того вида;

     p_i - цена единицы продукции i-того вида;

     S’_перемi - удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции i-того вида;

     Р’_маржi - удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу продукции i-того вида;

     N - количество видов продукции.

     Как видно из преобразований, показатель удельной маржинальной прибыли –  своеобразный коэффициент, усиливающий  влияние изменения количества продукции на прибыль.

     2.2.  Анализ безубыточности  предприятия

 

     На  наш взгляд, прежде чем принимать те или иные управленческие решения на базе маржинального анализа, то есть осуществлять альтернативный выбор вариантов решения проблемы на основе наиболее оптимального соотношения трех основных показателей – прибыли, издержек и объема производства, необходимо определить такое их соотношение, при котором предприятие не будет являться убыточным. А затем уже рассматривать варианты, которые позволят сделать его более рентабельным. Это сокращает диапазон возможным вариантом, делая расчеты более рациональными и менее трудоемкими. Поэтому рассмотрим методику анализа безубыточности предприятия.

     Анализ  безубыточности предприятия позволяет  найти точку равновесия, или безубыточности, так называемый критический объем  продаж – точку, в которой суммарный  объем выручки равен суммарным  затратам. Величина этих затрат складывается из общей величины постоянных затрат и тех переменных затрат, которые  возникают как результат производства продукции, продажа которой должна полностью покрыть себестоимость  производства и реализации. Точка  безубыточности (точка равновесия, мертвая точка, критическая точка, порог рентабельности) – ситуация, при которой деятельность предприятия  не приносит не убытков не прибыли⁵.

     Продажа ниже точки безубыточности означают для предприятия убытки, выше точки  равновесия – прибыль.

     При проведении анализа безубыточности для определения порога рентабельности и его моделирования традиционно  используется два метода анализа: метод  уравнений и графический.

     Для определения координат точки  безубыточности с помощью графического метода соблюдается такая последовательность. На координатной плоскости (ось абсцисс - объем продукции в количественном выражении, ось ординат – стоимостное  изменение показателей выручки, затрат, прибыли) проводится горизонталь  – график прямой, описывающий поведение  постоянных затрат, которые по мере наращивания объема продукции не изменяются. График постоянных затрат берет свое начало на вертикальной стоимостной оси на уровне, соответствующем  сумме постоянных затрат⁶.

     Далее строится график выручки - прямая, начало которой в нулевой точке координат, окончание - в точке, соответствующей  координатам: по оси абсцисс - общему количеству продукции; по оси ординат – денежному выражению продаж (Количество продукции * Цена единицы продукции).

     График  совокупных затрат представляет собой  прямую линию, которая начинается от оси ординат на отметке, соответствующей  сумме постоянных затрат, и заканчивается  точкой с координатами по оси абсцисс - общего количества продукции, по оси  ординат – денежного выражения  суммы постоянных и переменных затрат. Порог рентабельности определяется координатами точки пересечения  графиков выручки и себестоимости (суммы переменных и постоянных затрат).

     Как только порог рентабельности преодолен, график выручки оказывается выше графика совокупных затрат. В этой ситуации постоянные затраты полностью  компенсированы продажами, а каждая дополнительно проданная единица  продукции несет в себе частицу  прибыли при условии, что цена реализации превышает сумму переменных затрат, приходящихся на единицу продукции. Чем дальше от точки безубыточности окажется точка фактических продаж, тем больше прибыли получит предприятие.

     Графическое изображение  точки безубыточности  рисунок № 2

                                            Ссумарные

Тыс,руб                                                                     рассходы

                                                                      Область прибыли

                                                                     

критическая точка                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

                                                                                             суммарные затраты  

                                                                                        переменные затраты .      

                                                                                         

                Область убытков                                                                                                             постоянные затраты

                             0                                                                                      1,000

                                                                          критическая точка                                   выпуск в единицах

     Наряду  с графическим методом для  определения точки безубыточности используется так же метод уравнений, который отличается большим удобством, поскольку его реализация предполагает ограниченное количество задаваемых начальных  параметров: общей величины постоянных затрат, цены за единицу продукции  и удельных переменных затрат на единицу  продукции. Основа метода уравнений  – формализованное описание точки  безубыточности и ее моделирование⁷:

     N_кр = S_пер.кр. + S_пост ;

     или

     q_кр * p = q_кр * S’_пер.кр. + S_пост ;

     Исходя  из формул  имеем:

     q_кр

     А так же:

     N_кр. = q_кр. * p,

     где N_кр. - выручка от продаж в точке безубыточности;

     S_пер.кр. - переменные затраты в точке безубыточности;

     S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

     S_пост - постоянные затраты;

     q_кр. - объем продукции в точке безубыточности в количественном выражении;

     p - цена единицы продукции; 

     Умножив величину критического объема продукции  в количественном выражении на цену, получим выручку от продаж в точке  безубыточности (N_кр):

     N_кр. = q_кр. * p =

     где Р’_марж - удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу продукции;

     D _Рмарж – доля маржинальной прибыли в выручке (доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции).

     В зависимости от имеющейся исходной информации для расчета точки  безубыточности можно использовать представленную ниже формулу: 

     Критический объем продаж  в количественном выражении = общая  сумма постоянных расходов/ сумму маржинальной прибыли на единицу  продукции 

     Разницу между общим объемом проданной  продукции и ее критическим объемом (в точке безубыточности) принято  называть запасом финансовой прочности (ЗФП), который рассчитывается как  в стоимостном, так и в количественном выражении, а так же в виде удельного  веса по отношению к объему продаж (d_ЗФПN):

     ЗФП_N = В_общ – В_т.б.;

     ЗФП_q = Q_общ – Q_т.б.;

     d_ЗФПN =

     d_ЗФПq =

     где В_общ - общая величина выручки от продаж;

     В_т.б. - величина выручки от продаж в точке безубыточности;

     Q_общ - общее количество проданной продукции;

     Q_т.б. - количество проданной продукции в точке безубыточности;

     ЗФП_N– запас финансовой прочности в стоимостном выражении;

     ЗФП_q запас финансовой прочности в количественном выражении;

     d_ЗФПN – запас финансовой прочности в стоимостном выражении в виде удельного веса по отношению к объему продаж;

     d_ЗФПq - запас финансовой прочности в количественном выражении в виде удельного веса по отношению к объему продаж.

     2.3  Факторный анализ  критического объема  продаж продукции