Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2011 в 21:30, курсовая работа
Задание. Провести маржинальный анализ деятельности предприятия связи
Выполнить следующие действия.
1 Обработать исходные данные для анализа, свести их в аналитические таблицы, построить диаграмму
2 Выявить точку безубыточниости и оценить уровень и динамику зоны безопасности и запаса финансовой прочности графическим и расчетным способами
3 Оценить основные направления в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности
4 Обобщить результаты анализа, сделать общие выводы и обосновать основные направления в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности на следующий период
Министерство
Российской Федерации
по связи и информатизации
Сибирский
Государственный Университет
Межрегиональный
центр переподготовки
специалистов
Дисциплина
Анализ
и диагностика
финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Курсовая работа
Операционный
(маржинальный) анализ деятельности предприятия
связи
2011
Задание. Провести маржинальный анализ деятельности предприятия связи
Выполнить следующие действия.
1 Обработать исходные данные для анализа, свести их в аналитические таблицы, построить диаграмму
2 Выявить точку
безубыточниости и оценить
3 Оценить основные
направления в работе
4 Обобщить результаты
анализа, сделать общие выводы
и обосновать основные
Исходные данные
Таблица 1 – Затраты, выручка и прибыль филиала электросвязи
Наименование показателей | Год | |
предыдущий | отчетный | |
1 Доходы
основной деятельности, тыс. руб.
2 То же, по ценам предыдущего года, тыс. руб. 3 Переменные затраты, тыс. руб. 4 Постоянные затраты, тыс. руб. 5 Всего затрат на производство и реализацию услуг связи, тыс. руб. |
4482,3
4482,3 1487,1 2712.8 4199,9 |
5827,0
5020,2 1762,6 3279,4 5042,0 |
Операционный (маржинальный)
анализ – это исследование факторной
цепочки “затраты - объем производства
– прибыль”. Составляющие этой схемы
должны находится под постоянным мониторингом.
Эта задача решается на основе организации
раздельного учета постоянных и переменных
затрат по системе директ – костинг и
использовании категории маржинального
дохода. Исследование соотношения “затраты
– объем производства – прибыль” называется
операционным или маржинальным анализом
(анализ безубыточности, анализ содействия
доходу). Анализ данной цепочки отвечает
на вопросы:
какой объем продаж обеспечит безубыточность;
какой объем продаж позволит достичь запланированного объема прибыли;
какую прибыль можно ожидать при данном уровне продаж;
какое влияние на уровень прибыли окажет изменение продажной цены, переменных затрат, постоянных затрат и объема производства;
как изменение структуры продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов.
Маржинальный
доход предприятия – это
Чем выше ставка
маржинального дохода, тем больший вклад
от услуги в покрытие общих постоянных
затрат предприятия связи. Финансовое
благополучие предприятия связи зависит
от массы маржинального дохода и прибыли.
Поэтому для определения оптимального
ассортимента услуг связи следует учитывать
сумму маржинального дохода, приносящего
каждым видом услуг. Возможный объем услуг,
в свою очередь, зависит от спроса на услуги
связи и производственных возможностей
предприятия связи.
Целью операционного
анализа является обоснование оптимального
сочетания факторов для достижения наилучших
финансово-хозяйственных результатов
производства.
Для реализации
данной цели решаются следующие задачи:
оценка безубыточности
и финансово-хозяйственной
обоснование управленческих решений направленных на повышение прибыльности предприятия связи.
Алгоритм маржинального
анализа включает ряд последовательных
взаимоувязанных действий.
2. Выявление точки
безубыточности и оценка уровня и динамики
зоны безопасности и запаса финансовой
прочности.
Проведение маржинального
анализа можно реализовать графически
и аналитически.
Проведём исследование аналитическим способом.
Наименование показателей | Год | Изменение | ||
Предыдущий | Отчетный | абсолютное | в % | |
1 Доходы (выручка от продаж), тыс. руб. | 4482,3 | 5827 | 1344,7 | 30,00% |
2 То же, в сопоставимых ценах, тыс. руб. | 4482,3 | 5020,2 | 537,9 | 12,00% |
3 Переменные затраты, тыс. руб. | 1487,1 | 1762,6 | 275,5 | 18,53% |
4 Маржинальный доход (п.1 – п.3), тыс. руб. | 2995,2 | 4064,4 | 1069,2 | 35,70% |
5 Постоянные затраты, тыс. руб. | 2712,8 | 3279,4 | 566,6 | 20,89% |
6 Прибыль (п.4 – п.5), тыс. руб. | 282,4 | 785 | 502,6 | 177,97% |
7 Доля маржинального дохода в выручке (п.4 / п.1) | 66,82% | 69,75% | 2,93% | 4,38% |
8 Безубыточный объем продаж, тыс. руб. | 4059,69 | 4701,57 | 641,88 | 15,81% |
9 Зона безопасности (прибыли), тыс. руб. | 422,61 | 1125,43 | 702,82 | 166,30% |
10 Запас финансовой прочности, % | 9,43% | 19,31% | 0,10 | 104,85% |
Рассчитаем критический
объем продаж (точку безубыточности), который
для многономенклатурных видов услуг
аналитическим способом определяется
по формуле:
;
где Dкр –
критический объем продаж (доходов), тыс.
руб.;
Dф – фактический объем продаж (доходов),
тыс. руб.
Э- - условно-постоянные расходы,
тыс. руб.;
MD – маржинальный доход, тыс. руб.
Далее определим
зону безопасности предприятия связи,
как разность между фактическим объемом
реализованных услуг (доходов) и безубыточным
объемом реализованных услуг. Чем больше
зона безопасности, тем прочнее финансовое
состояние предприятия связи.
В нашем случае зона безопасности составит:
в предыдущем периоде ЗБпр =4482,3– 4059,69 = 422,61 тыс. руб.;
в отчетном периоде
ЗБф =5827 – 4701,57=1125,43 тыс руб.
После вычисления
зоны безопасности, можем приступить
к определению запаса финансовой прочности
предприятия, рассчитываемого по формуле:
;
де ЗФП – запас финансовой прочности предприятия, %;
ЗБ – зона безопасности, тыс. руб.;
Dф – доходы
фактические, тыс. руб.
В нашем случае запас финансовой прочности составит:
в предыдущем периоде ЗФПпр = (422,61 / 4482,3) * 100 = 9,43 %;
в отчетном периоде
ЗФПф = (1125,43/5827)*100=19,31 %
Проведём исследование графическим методом:
Взаимосвязь затрат, доходов и прибыли 1
Как видно из
графика точка безубыточности равна
4,7 млн . рублей.
На основании
расчетов можно дать характеристику
состояния и работы предприятия связи
по финансовой устойчивости и безопасности.
Для этого проведём оценку уровня и динамика
точки безубыточности и запаса финансовой
прочности.
В нашем случае
критическая точка расположена на уровне
в предыдущем периоде – 9,43 %, в отчетном
периоде на 19,31 % от фактического объема
реализации продукции. Предприятие работает
в условиях высокого финансового риска.
Данное положение приемлемо в условиях
высокого и умеренного спроса на услуги
связи. В условиях нестабильного спроса
предприятие связи рискует быть убыточным.
Однако, работу
предприятия связи по снижению финансового
риска следует признать удовлетворительной.
Запас финансовой прочности в
динамике стремительно растет, что
снижает риск предприятия связи
допустить убыток.
3.
Оценка основных
направлений в работе
предприятия связи по
повышению запаса финансовой
прочности
Безубыточный
объем продаж и запас финансовой
прочности зависят от объема постоянных
и удельных переменных затрат, а
также от объема услуг связи и
уровня цен на услуги. Объём реализации
обратно пропорционален уровню цен, т.е
при повышении цен нужно меньше реализовать
услуг связи, чтобы получить необходимую
сумму выручки для компенсации постоянных
издержек предприятия связи , и наоборот,
при снижении уровня цен безубыточный
объем реализации возрастает. Увеличение
же удельных переменных и постоянных затрат
повышает порог рентабельности и уменьшает
зону безопасности.
Следовательно,
каждое предприятие связи должно стремиться
к сокращению постоянных издержек. Оптимальным
считается план, который позволяет снизить
долю постоянных затрат на единицу услуги,
тем самым уменьшить безубыточный объем
продаж и увеличить зону безопасности.
Аналитическая
модель для исследования влияния факторов
имеет следующий вид:
где Э – условно – постоянные расходы, тыс. руб.;
dMD – доля маржинального дохода в общем объеме выручки;
CH – удельные условно – переменные расходы (себестоимость 1 руб. доходов), руб.
q – объем предоставляемых услуг связи определенного вида, ед.;
- средний тариф на данный
вид услуг связи.
Таким образом,
доля маржинального дохода характеризует
удельные условно – переменные расходы
на 1 руб. доходов. Расчет влияния факторов
на изменение запаса финансовой прочности
производится методом цепных подстановок.
Степень влияния
условно – постоянных затрат на изменение
запаса финансовой прочности определяется
по формуле:
;
В нашем случае
изменение запаса финансовой прочности
за счет влияния условно-постоянных затрат
будет составлять – 18,86%
;
Оценим степень
влияния объема предоставляемых услуг
на изменение запаса финансовой прочности.
Информация о работе Операционный (маржинальный) анализ деятельности предприятия связи