Лизинговые операции коммерческого банка

Оперативный лизинг машин, например, в Нидерландах  подразделяют на два вида: лизинг без  сервиса и лизинг с подключением сервисных компонентов. Последний  вид особенно распространен для  автотранспортной техники (но применятся и в сельском хозяйстве) и называется оперативным лизингом с полным техобслуживанием. В этом случае средство производства (автомобиль или трактор) предоставляется лизинговой компанией в распоряжение пользователя, но при этом как экономически, так и юридически права собственности остаются за компанией. Соответственно, компания полностью несет экономический риск. Техобслуживание оплачивается лизингодателем на основе расчетов пользователя.

При грамотной  эксплуатации, качественном ремонте  и техническом обслуживании машина после полного погашения срочными выплатами ее первоначальной стоимости  еще представляет определенную ценность и может перейти в юридическую  собственность фермера за символическую  плату, что делает для последнего условия лизинга достаточно привлекательными. Кроме того, для объектов финансового  лизинга не требуются полные финансовые гарантии, которые могут быть использованы для получения банковского кредита  на другие цели. Платежи за лизинг оборудования взимаются в соответствии с условиями  договора: как правило, раз в месяц, но могут взиматься раз в квартал  или в другие сроки — в зависимости  от характера оборудования и получаемых от его эксплуатации доходов.

В случае нарушения условий договора лизинга  со стороны лизингополучателя предусмотрены  следующие действия лизингодателя:

- перенос (корректировка) сроков очередных платежей по согласованию с лизингополучателем; 
- досрочное истребование платежей, предусмотренных договором; 
досрочное расторжение договора лизинга и возврат оборудования лизингодателю.

По окончании  срока договора лизинга возможны следующие варианты: 
- возврат оборудования лизингодателю;

- сохранение оборудования у лизингополучателя по остаточной стоимости.

Во втором случае, например, в Австрии договор  не признается договором лизинга, если предмет лизинга остается в собственности  лизингополучателя. Как правило, в  этих случаях заключается дополнительный договор купли-продажи оборудования по остаточной стоимости (цене), согласно которому оно переходит из владения в собственность арендатора.

В ряде стран  правительства дают субсидии на лизинговую деятельность. В этих случаях сумма  субсидий вычитается в балансах из стоимости лизингуемого имущества. Другим видом налоговых льгот служит отсрочка платежей по налогам.

Следует отметить, что большинство европейских  стран установили налоговые льготы на лизинговую деятельность. Так, в  Великобритании в период развития лизинговых операций в 70-е годы был отменен  корпоративный налог для лизингодателей по операциям финансового лизинга. Позднее была введена скидка в 75 и 50 % от ставки этого налога, а в  настоящее время она составляет 25 %. 
В Австрии лизингополучатели освобождены от таможенных платежей на оборудование, завозимое по лизингу из других стран.

Как свидетельствует  зарубежный опыт, для лизинговых компаний преобладает значение заемных средств. За их счет формируется до 75 % всех ресурсов компаний. Банки предоставляют как  гарантированные кредиты, которые  выдаются отдельно по каждой операции после изучения платежеспособности клиента и по срокам обычно совпадают  со сроками лизингового договора, так и негарантированные кредиты, то есть обычные банковские кредиты  компаний, как любому заемщику.

Эффективность деятельности такой компании в этом случае обусловлена доступом к банковским кредитам, возможностью колебания ссудного процента и другими обстоятельствами, определяемыми общими установками  банковской политики.

Более того, основной формой их привлечения являются краткосрочные кредиты коммерческих банков, тогда как активные операции лизинговой компании чаще всего среднесрочные  и долгосрочные. Это противоречие вынуждает лизинговую компанию при  заключении лизингового соглашения просчитывать все его параметры  с целью, во-первых, согласования суммы  лизинговых платежей с произведенными расходами по привлечению средств  и, во-вторых, обеспечения требуемого уровня ликвидности и способности  выполнять свои платежные обязательства.

Выдавая кредиты лизинговой компании, банки  тем самым получают возможность  воздействовать на масштабы, направления  и конкретные виды лизинга.

В последние  годы в Нидерландах получил развитие лизинг техники и оборудования. Лизингодатели  обычно ищут объекты, которые удовлетворяют  следующим принципам:

Объект  лизинга должен стать собственностью лизингодателя или лизингополучателя и никто не вправе вмешиваться во ’взаимоотношения сторон с фискальными целями. Объект не должен подвергаться переоценке в течение срока лизинга.

Подбор  высококвалифицированных кадров лизинговых компаний, хорошо владеющих особенностями  сложных лизинговых операций и уверенных  в том, что они принесут компании прибыль. Кадры должны хорошо знать кредитоспособность клиентов, способны ли они вернуть деньги, правильно оценить остаточную стоимость объекта³.

Из 52 млрд. гульденов общих инвестиций в  Нидерландах 11—12 млрд. гульденов (или до 20 %) идут по лизингу. Эффект лизинга для лизингополучателя заключается в том, что при обычном кредите банк требует в залог все имущество фермеров и дает им лишь 50 % стоимости машины, тогда как при лизинге объектом залога является сама сельхозмашина (оборудование) и кредитуется вся ее стоимость. Кроме того, по истечении срока лизинга у клиента сохраняется остаточная стоимость машины.

Существуют  два основных способа гарантий возврата стоимости объекта: 
• хорошее знание бухгалтерского отчета хозяйства;

• четкая оценка остаточной стоимости объекта на каждую дату.

Лизинговые  компании предлагают фермерам пакет  сервисных услуг при эксплуатации машины на весь срок лизинга. Каждая лизинговая компания обязана иметь лицензию на право деятельности — без нее все операции считаются незаконными. Срок лизинга обычно 4—5 лет, но по крупным дорогостоящим машинам доходит до 8 лет.

В последние  годы последовательно возрастает роль лизинговых компаний в общем объеме лизинга, поскольку банки-инвесторы, проверив их деятельность, стали больше им доверять. Соответственно снижается  доля лизинга через дилерские  предприятия (она упала до 20—25 %). По контракту клиент обязан застраховать машину до ее получения от лизингодателя. Размер страхования — примерно 1,5 % в год. Кроме того, взимается плата и за обслуживание машины дилером. 
В контракте определяется и остаточная стоимость машины на случай ее возврата клиентом при неплатежах (по истечение 2—3 месяцев после срока платежа).

Второй  формой организации лизинга является операция с привлечением непосредственно  дилера, который заключает контракт с клиентом на лизинговую операцию, а затем контракт с лизинговой компанией, от которой получает денежные средства на оплату машины поставщику. В этом случае дилер заботится обо всех платежах клиента (аренда, страховка, сервис) и оплачивает полученные средства лизинговой компании. В общих объемах лизинговых операций доля финансового лизинга превышает 50 %.

Фермеры, как правило, осуществляют все платежи  после уборки урожая (например, при  лизинге комбайнов или другой уборочной техники). Это учитывает  сезонный характер сельскохозяйственного  производства и удобно для фермеров.

Несмотря  на большой объем и количество контрактов, возврат средств почти  полный (невозврат не превышает 1—2 %). Это результат хорошей информационной базы фирмы, четкого контроля за выполнением контрактов и оперативных мер в случае возникновения неплатежей со стороны клиентов.

Высокое качество поставляемой техники и  оборудования позволяют широко использовать повторный их лизинг после истечения  сроков первого контракта, что расширяет  возможности развития лизинга в  стране.

Лизинговые  операции в Италии осуществляются при  поставках техники как внутри страны, так и при его экспорте за рубеж и являются важной формой финансовой поддержки потребителей.

Когда покупатель хочет приобрести технику, но не имеет  для этого необходимых финансовых средств, он обращается в лизинговую компанию (ЛК) для их получения в  целях оплаты машины поставщику. Компания может дать консультации, из какой  страны (ФРГ, Италии, Франции) выгоднее купить данный вид машин и оборудования. После переговоров покупателя с  фирмой-поставщиком и решения  всех технических и технологических  вопросов покупатель обращается в ЛК, которая заключает с ним контракт на лизинговую рассрочку. ЛК оплачивает продукцию фирме-поставщику, становится собственником техники и сдает ее покупателю в аренду, как правило, на три года (с правом досрочной оплаты по желанию покупателей). Контрактом предусматриваются сроки и размеры арендной оплаты за технику лизингополучателем — они могут быть раз в три, шесть, девять месяцев (иногда и раз в месяц). Лизингополучатель может внести авансовый платеж в размере 10—20 % стоимости оборудования, а остальную часть выплачивает равными долями в указанные выше сроки.

Размеры процентных ставок ЛК зависят от вида конвертируемой валюты, на которую  приобретено оборудование, — они  составляют от 12 до 15 % годовых. Эти ставки взимаются от оставшейся после платежей покупателя стоимости оборудования, полученного по лизингу.

Для учета  инфляционных процессов в течение  трех лет лизинговой операции к основной ставке ежегодно прибавляется либо дополнительная ставка, отражающая индекс инфляции, либо скользящий процент в соответствии с изменением курса доллара, как  наиболее распространенной в мире валюты.

Покупатель  может получить наряду с машинами и оборудованием (сверх их стоимости) основные запасные части* к ним, причем они также оплачиваются ЛК по контракту, что дает покупателю дополнительные преимущества, перечисленные выше.

В случае нарушения  покупателем сроков лизинговых платежей, компания взимает дополнительные штрафные платежи (пени). Если же покупатель по истечении  трех лет не оплатит полную стоимость оборудования и процентных ставок, ЛК вправе (как собственник) забрать оборудование у неплательщика.

В лизинговом контракте содержится также обязательство  покупателя застраховать за свой счет всю стоимость оборудования (в  противном случае контракт не заключается). ⁴Порядок лизинговых операций с техникой и оборудованием внутри Италии отличается от международного лизинга. Все операции проводятся только в национальной валюте (лирах), что облегчает их для потребителей. На каждый платеж начисляется налог на добавленную стоимость. Однако, если срок лизинга не превышает половины установленного в Италии срока амортизации машин и оборудования (7—8 лет), то фермерские хозяйства в этот период не платят на них налогов (взимание налогов начинается во второй половине срока амортизации). Это означает предоставление льгот по налогообложению.

С другой стороны, государство в Италии оказывает  фермерам большую финансовую помощь в целях поддержания национального  сельского хозяйства. За последние годы субсидии составляли до 40—45 % всех затрат на производство сельхозпродукции, причем эта поддержка используется целенаправленно на приобретение фермерами новых машин и оборудования. На практике это означает, что платежи фермеров по лизингу ниже фактической стоимости машин и оборудования на сумму государственной дотации.

В Германии при возникновении потребности  у покупателя в лизинговой поставке техники машиностроительная фирма  «Ландтехника» информирует кредитующий банк, который в течение двух недель проверяет реальное финансовое положение потенциального покупателя (нет ли угрозы разорения), после чего заключается кредитное соглашение между получателем машины и кредитующим банком о кредитовании фирмы-изготовителя на 80 % стоимости машины. Аванс в размере, как правило, 20 % цены машины получатель выплачивает обслуживающему дилеру, который направляет его фирме-изготовителю. Однако перед заключением кредитного соглашения получатель обязан застраховать получаемую машину (иначе соглашение банк не заключит). Машина является для банка гарантией в возврате сумм, предоставляемых в кредит. Банк взимает за лизинговую операцию 10% годовых, но очень важно то, что фирма в интересах стимулирования поставок оплачивает банку 5,4 % за кредит, а на долю получателя остается только 4,6 % годовых. Это очень важный принцип, свидетельствующий о стремлении фирмы оказать получателю дополнительную финансовую поддержку в виде удержания с изготовителя части суммы 80 % цены машины, оплачиваемой ему банком. 
Дилер, через которого машина поступает получателю, также удерживает с изготовителя до 3—4 % от цены машины из аванса получателя в 20 % (за участие в операции и техобслуживание в гарантийный срок). Важно, что фирма-изготовитель не взимает с получателя никаких дополнительных платежей за лизинговую операцию с машиной (наоборот, как указывалось выше, берет на себя больше половины платежа по процентам банка). Срок лизинга, как правило, три года (36 месяцев), в течение которых получатель машины (хозяйство) осуществляет платежи банку либо помесячно, либо через два и три месяца (согласно условиям кредитного соглашения).

По окончании  срока лизинга, если хозяйство не хочет оплатить остаточную стоимость машины банку, она поступает дилеру, который продает ее и оплачивает недовозмещенную сумму банку. При лизинговой операции хозяйство начисляет в течение трех лет амортизацию машины и относит ее на себестоимость своей продукции. Это служит источником лизинговых платежей банку. 
Дилер, через которого машина поступает в хозяйство, обязан все три года осуществлять ее технический сервис — в гарантийный срок (1 год) за счет фирмы-изготовителя, а затем на общих основаниях (как и при обычной продаже машины).