Лекции по "Международные экономические отношения"

Но кроме прав, у любой  страны, вступившей в МВФ и МБРР, возникает и ряд обязательств, исполнение которых порой требует  принятия не только экономических, но и сложных политических решений.

При установлении отношений  с МБРР Россия в 1990-х гг. получала до 2 млрд долл. в год в качестве кредитов. Больше средств от него получали только Китай и Индия. Кредиты, предоставленные банком, были предназначены для развития инфраструктуры, восстановления экономики и проведения масштабных экономических реформ.

Россия тесно сотрудничает с Европейским банком реконструкции  и развития. Он тоже предоставлял нашей  стране большие кредиты, которые  большей частью были направлены на создание венчурных фондов, развитие некоторых целевых программ и  т. д. ЕБРР часто принимал участие в кредитовании некоторых рискованных с точки зрения инвесторов проектов. Например, он предоставлял кредиты для судостроительных компаний.

Но, естественно, сотрудничество с международными кредитными учреждениями не дает стопроцентной гарантии получения  кредитов в любых размерах. У России в ходе кредитования со стороны МВФ  возникали проблемы. Например, несколько  раз было отказано в предоставлении уже обещанных кредитов или замораживались операции, связанные с их предоставлением.

На сегодняшний момент Россия полностью погасила свои долги  перед международными организациями, что позволило ей сэкономить на процентах  значительную сумму денег. Но, к сожалению, возможность досрочного погашения  долга во многом возникла благодаря  высоким ценам на энергоресурсы, крупным поставщиком которых  является наша страна.

Россия является членом Организации  Объединенных Наций. Это позволяет  ей принимать участие в разрешении важных экономических и политических вопросов. После распада СССР это  ей также немало помогло при получении  международной помощи, и к тому же участие в деятельности организации  такого уровня повышает престиж страны на мировой арене.

Таким образом, Россия активно  вовлечена в структуры и механизмы  международного экономического сотрудничества. Это очень важно для любой  страны мира, так как на современном  уровне развития ни одно государство  не может обособленно заниматься развитием народного хозяйства. Участие в крупнейших международных  организациях позволяет России получать выгоды, что после распада СССР было немаловажно. Но кроме преимуществ, у нее возникают и обязанности  по отношению к ним, выполнять  которые тоже необходимо. Однако в  любом случае деятельность в рамках этих организаций позволяет получать не только экономические, но и политические выгоды.

Лекция № 10. Макроэкономическое равновесие в открытой экономике

1. Соотношение внутреннего и внешнего равновесия и макроэкономическая роль платежного баланса

Прежде чем говорить о  макроэкономическом равновесии открытой экономики, следует четко обозначить само это понятие. По степени вовлеченности  того или иного государства в  международное разделение труда  различают страны с открытой и  с закрытой экономикой.

Под закрытой экономикой следует  понимать хозяйственную систему, развитие которой определяется только внутренними  потребностями, проблемами и тенденциями. Такая экономика в незначительной мере подвержена изменениям, происходящим в мировом экономическом взаимодействии. Экономические связи с другими странами хотя и присутствуют, но в то же время являются минимальными.

Под открытой экономикой понимается хозяйственная система, которая  в своем развитии подвержена влиянию  общемировых тенденций. Внешние  связи очень прочны. При этом страны получают как несомненные плюсы, так и минусы: зависимость от международной  экономической ситуации и подверженность мировым кризисам.

Только сам факт наличия  связей данного государства с  другими еще не означает, что экономика  этой страны является открытой. Но сегодня, на данном этапе развития международной  экономической системы, ни одна страна не может развиваться обособленно  от других стран.

Степень открытости экономики  может быть различной. Зависит это  от многих факторов: величины страны, обеспеченности ее природными ресурсами, уровня развития производительных сил, отраслевой структуры  производства, степени участия в  международном разделении труда  и т. д.

Для оценки степени открытости экономики используют такие понятия, как экспортная и импортная квота. Экспортная квота характеризует  уровень значимости экспорта для  данной страны, а импортная квота  – импорта.

Говоря о соотношении  внутреннего и внешнего равновесия, необходимо рассмотреть модели, поясняющие их суть.

Кейнсианская модель экономического равновесия предполагает анализ двух рынков – денежного и товарного, равновесное состояние которых отражается с помощью кривых LM и IS соответственно.

При пересечении этих кривых наступает равновесие товарного  и денежного рынков, т. е. это так называемое внутреннее равновесие для закрытой экономики.

Проблема равновесия на товарном и денежном рынках анализировалась  английским экономистом Джоном Хиксом. Для этого он предложил использовать модель IS-LM (IS – инвестиции и сбережения; LM – ликвидность – деньги). В ее разработку внес свой вклад и американский экономист Элвин Хансен. Он предложил объединить реальный и денежный сектора экономики, и поэтому модель IS-LM называют моделью Хикса-Хансена.

Одна часть этой модели показывает условие равновесия на рынке  товаров, а другая – на денежном рынке. Для равновесия на товарном рынке  требуется равенство инвестиций и сбережений, а на денежном –  соответствие спроса на деньги имеющейся денежной массе.

Изменения, происходящие на рынке товаров, могут привести к  изменениям на денежном рынке, и наоборот. Согласно исследованиям, проведенным  Э. Хиксом, равновесие на этих рынках определяется нормой процента и уровнем дохода одновременно. Таким образом, ситуация на этих рынках устанавливает равновесный уровень дохода и равновесный уровень нормы процента.

Но при всем этом данная модель несколько упрощает реальную картину, так как предполагает неизменность цен, короткий рассматриваемый период, равенство сбережений и инвестиций и соответствие спроса и предложения  денег. Таким образом, эта модель не всегда сможет показать точную реальную ситуацию.

Модель Хикса-Хансена получила одобрение Д. М. Кейнса и вскоре стала очень популярной. Она позволяет представить функциональные взаимосвязи на товарном и денежном рынках. Но эта модель может использоваться только для закрытой экономики.

Для описания открытой экономики  используется дополнительная кривая ВР. Точки этой кривой показывают комбинации процентной ставки и дохода, которые  обеспечивают равновесие платежного баланса  и валютного рынка.

Внешнее равновесие представляет собой пересечение всех трех кривых – IS, LM, BP. Точка пересечения будет  показывать равновесие на товарном, денежном и валютном рынках.

Для обеспечения как внутреннего, так и внешнего равновесия в экономике  данного государства необходимо использовать меры по государственному регулированию, которые описываются  моделью IS-LM-BP. Результаты проведения денежно-кредитной  и налоговой политики могут различаться  в зависимости от валютного курса. Например, при фиксированном валютном курсе монетарная экспансия не будет  иметь эффективного результата, а  фискальная даст положительный эффект.

Очень важно обеспечить равновесие валютного рынка и платежного баланса. Платежный баланс играет важную роль индикатора, который показывает многосторонний комплекс отношений  государства с другими странами. Это отражает не только экономические, но и политические, культурные, военные  связи между странами. Платежный  баланс представляет собой стоимостное  выражение объемов, структуры и  характера международных операций страны и степени ее участия в  мировой хозяйственной системе.

Немаловажную роль в этом вопросе играет баланс текущих операций. При закрытой экономике вся производимая в рамках данной страны продукция  там же и продается, а все расходы  можно разделить на три части: потребительские расходы, инвестиции, государственные расходы. Но в открытой экономике часть произведенной  продукции подлежит экспорту, а это  означает, что расходы нерезидентов этого государства на товары или  услуги, произведенные на территории страны, следует учитывать при  исчислении произведенной продукции. Кроме того, внутренние расходы включают расходы на продукцию, произведенную  за границей. Для получения точных сведений о продукции, произведенной  на территории данного государства, необходимо вычесть расходы на продукцию, импортированную из-за рубежа.

Баланс текущих операций можно представить как разность между экспортом и импортом. Тогда  баланс текущих операций можно определить как Y = потребительские расходы + государственные  расходы + инвестиции + баланс текущих  операций (чистый экспорт). Это наиболее часто встречающаяся форма записи. Если величина чистого экспорта является положительной, то это свидетельствует о положительном сальдо страны по текущим операциям, а отрицательный чистый экспорт показывает наличие дефицитного платежного баланса.

Показатель чистого экспорта является одним из важнейших показателей, отражающих состояние экономики. Его  изменения могут привести к изменениям в совокупном выпуске и в сфере  занятости населения.

Также это уравнение взаимосвязи  совокупного выпуска, расходов внутри страны и чистого экспорта. Если выпуск продукции больше внутренних расходов, то можно сказать, что рассматриваемая  страна экспортирует эту разницу: чистый экспорт больше нуля. Если же выпуск меньше внутренних расходов, то это  означает импорт разницы, и в этом случае величина чистого экспорта отрицательна.

Очень важна для макроэкономического  анализа взаимосвязь счетов платежного баланса. Взаимосвязь между текущим  счетом и счетом движения капитала может быть представлена алгебраически  посредством преобразования основного  тождества национальных счетов. Из уравнения следует, что они уравновешивают друг друга. Если инвестиции превышают  национальные сбережения, то это предполагает финансирование из-за рубежа за счет инвестиций и иностранных займов. Это позволяет  стране больше импортировать, чем экспортировать. Это в большинстве случаев  означает, что страна является должником и дефицит баланса по текущим операциям покрывается за счет чистого притока капитала. И наоборот, при большем объеме национальных сбережений, чем внутренних инвестиций, государство само может выступать в роли кредитора по отношению к другим странам мира, что означает отток избыточного капитала.

Таким образом, счет движения капиталов и текущий счет уравновешиваются, из чего следует сделать вывод, что  международные финансовые потоки и  международные потоки произведенной  продукции тесно взаимосвязаны  между собой.

Вопросы и проблемы, касающиеся внешнего и внутреннего равновесия, тесно переплетены между собой. Инструменты, с помощью которых  достигается регулирование внутреннего  равновесия (монетарная и фискальная политика), влияют на состояние макроэкономического  равновесия. Это также связано  с валютным регулированием, например с системой, принятой в этом государстве  за основу для установления валютных курсов (плавающая или фиксированная).

2. Мультипликатор расходов в открытой экономике

Вообще, под мультипликатором понимается коэффициент, который показывает изменение уровня инвестиций в зависимости  от изменения дохода.

В соответствии с кейнсианской теорией увеличение потребления, расходов государства или инвестиций ведет к росту национального дохода (общего выпуска), причем этот рост будет больше, чем рост какой-либо части расходов.

При увеличении инвестиций рост ВНП будет происходить гораздо  быстрее, так как инвестиции приводят к так называемому нарастающему эффекту. Помимо первичных результатов, будут наблюдаться дальнейшие эффекты, т. е. затраты в какой-либо одной сфере автоматически потянут за собой увеличение производства и занятости в других сферах.

Существуют различные  мультипликаторы: мультипликатор государственных  расходов, налоговый мультипликатор и т. д.

Для того чтобы говорить о мультипликаторе в открытой экономике, необходимо ввести в анализ такой элемент, как чистый экспорт. При этом предполагается, что объем  экспорта зависит не от национального  дохода данного государства, а от роста величины доходов за рубежом. Кроме того, увеличение национального  дохода страны ведет к росту объемов  ее импорта в связи с предельной склонностью к импортированию. Такой  показатель, как предельная склонность к импортированию, показывает, в  какой степени увеличивается  импорт при увеличении национального  дохода государства на 1 доллар.

Предельная склонность к  импортированию в какой-то мере является аналогичной предельной склонности к сбережению, так как тоже является по сути «утечкой» из потока расходов внутри страны.

Значение мультипликатора, рассчитанного для открытой экономики, будет меньше, чем для закрытой. Это объясняется тем, что расходы на импорт продукции, также как и сбережения, перестают быть составляющей частью совокупного спроса на внутренний продукт.

Таким образом, согласно кейнсианской теории увеличение совокупного спроса через увеличение национального дохода государства может привести в свою очередь к росту импорта. В этом случае ухудшится баланс текущих операций данной страны, что может привести к снижению уровня платежного баланса в целом.

В то же время нельзя утверждать, что причины, вызывающие увеличение национального дохода, обязательно  приведут к ухудшению баланса  текущих операций данной страны. Если же увеличение национального дохода обусловлено увеличением спроса на продукцию, производимую на территории этого государства, то баланс текущих  операций не только не ухудшится, но и  улучшится.

Также баланс текущих операций улучшится и тогда, когда рост национального дохода страны будет  осуществляться за счет увеличения внутреннего  производства товаров и услуг.