Коммерческая деятельность

Ипотечный кредит – выдача кредита под залог имущества, оставляемого в пользовании залогодателя.

 

 

1.3 Понятие финансовой  устойчивости. Анализ финансовой  деятельности предприятия

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и макроэкономики, управления, организации  и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и  т. д. Экономика изучает воздействие  общих, частных и специфических  законов на развитие экономических  процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических  явлений и процессов, которые  происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета  является кругооборот капитала в  процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные  операции, процессы и связанное с  ними движение средств предприятия  и результаты его деятельности.

Анализ изучает не саму хозяйственную деятельность как  технологический процесс, а экономические  результаты хозяйствования как следствия  экономических процессов. Поэтому  в последнее время большинство  исследователей этой проблемы предметом  финансово-хозяйственной деятельности считают экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной деятельности. Однако, как уже указывалось, хозяйственная  деятельность предприятия и те процессы, что в ней происходят, являются объектом изучения многих наук.

Предметом анализа хозяйственной  деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений  и процессов.

Экономический анализ –  это способ познания предметов и  явлений окружающей экономической  среды, основанный на расчленение целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Необходимость экономического анализа возникла объективно, в связи  с развитием производительных сил  и производственных отношений. В  настоящее время анализ занимает значительное место в системе  знаний общества и широко используется для изучения закономерностей развития экономики.

Рассмотрим мнения различных  авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости (таблица 1.1).

Таблица 1.1. Систематизация определений финансовой устойчивости

Автор	Определение
1	2
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин	Финансовая устойчивость предприятия как определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность
Гиляровская Л.Т.	Финансовая устойчивость – это целеполагающее свойство финансового  анализа, а поиск целеполагающих возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания
Савицкая Г.В.	Финансовая устойчивость предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся в внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска

Финансовая устойчивость предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде.

Устойчивое финансовое положение  достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Основными задачами анализа  финансовой устойчивости предприятия  являются:

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;
• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов;
• прогнозирование возможных финансовых результатов.

 

Использование финансовых ресурсов (см. табл. 1.2) организации осуществляется по следующим направлениям:

• текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
• инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;
• образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);
• благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Таблица 1.2. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовые показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода	Изменения за отчетный период
1. Капитал и резервы
2. Внеоборотные активы
3. Долгосрочные кредиты  и займы
4. Наличие собственных  оборотные средств (стр. 1 + стр. 3 –  стр. 2)
5. Краткосрочные кредиты  и займы
6. Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5)
7. Запасы
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр. 4 – стр. 7)
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр. 6 – стр. 7)

  

Финансовый план предприятия, кроме плана образования и  распределения прибыли, включает, как  правило, планы денежных поступлений  и выплат, ликвидности, расчетов и  кредитный план. Для обоснования  плана прибыли составляют сметы  затрат.

Банкротство (несостоятельность) – это неспособность удовлетворить  требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность  обеспечить обязательные платежи в  бюджет и внебюджетные фонды в  связи с неудовлетворительной структурой баланса.

Под неудовлетворительной структурой баланса понимается такое состояние  имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может  быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами  в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.

Анализ и оценка структуры  баланса производятся на основе:

1) коэффициента текущей  ликвидности (К1), который определяется  как отношение фактической стоимости  оборотных средств к наиболее  срочным обязательствам организации  в виде краткосрочных займов  и различных кредиторских задолженностей;

2) коэффициента обеспеченности  собственными средствами (К2), который  определяется как отношение разности  между объемами источников собственных  средств и фактической стоимостью  основных средств и прочих  внеоборотных активов, с одной  стороны, и фактической стоимостью  находящихся в наличии у предприятия  оборотных средств, с другой.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предпринимательская  организации неплатежеспособной, если К1 меньше 2, а К2 меньше 0,1. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев, а  при удовлетворительной структуре  баланса определяется коэффициент  утраты платежеспособности за 3 месяца.

В качестве примера в табл. 1.3. приведены показатели структуры баланса двух анализируемых организаций.

Первая организация имеет  удовлетворительную структуру баланса, вторая находится в состоянии  финансового кризиса.

 

 

Таблица 1.3. Показатели оценки структуры баланса 

 

2. ЗАТРАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Факторы возникновения затрат, их  структура и классификация

В настоящее  время в большинстве организаций  менеджеры уделяют большое внимание организационной стороне дела, полагая, что экономический механизм в  условиях рыночной экономики действует  сам по себе. Однако без введения системы экономической ответственности  в организации в целом, в частности, без создания системы управления затратами, невозможно повысить эффективность  и рентабельность производства, размеры  получаемой прибыли.

Нет необходимости  доказывать, что управление затратами  на производстве, особенно в условиях рынка, - стержневое направление всей системы управления предприятием, так  как именно здесь собирается вся  информация о фактических затратах, а значит, закладываются основы для  получения фактической прибыли.

В хозяйственной  практике для характеристики затрат предприятия могут использоваться различные понятия и термины: «издержки», «расходы или затраты  предприятия», «затраты на производство», «себестоимость продукции» и т.д. Принято  считать, что если затраты обозначаются термином "издержки", то "затраты  на производство" и "издержки производства" тождественны по смыслу и содержанию. Но термин " издержки производства" может применяться в экономическом  смысле и включать издержки упущенных  возможностей. В таком случае налицо противопоставление бухгалтерскому понятию  затрат.

Затраты организации – это величина ресурсов, использованных в определенных целях, выраженная в деньгах. В данном определении присутствуют три важных положения:

·     затраты определяются количественным и качественным использованием ресурсов, т.е. отражают, сколько и каких ресурсов было использовано;

·     величина использованных ресурсов представлена в денежном выражении;

·     определение затрат всегда соотносится с конкретными целями, задачами (производством продукции, функционированием отдела или другим видом деятельности). 

Затраты на производство – это затраты, обоснованные условиями производства и направленные на создание полезных ценностей или оказание услуг путем потребления материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Предприятия могут осуществлять не только производство и сбыт продукции (работ, услуг), но и  ряд других видов деятельности: подготовку кадров, научно-исследовательские работы, обеспечение социальных потребностей работающих и др.

Сопоставление затрат и результатов  деятельности – суть экономики предприятия. Результаты деятельности организации включают производственные, экономические (финансовые), социальные и др. результаты. Эффективность работы предприятия можно оценить только путем соизмерения затрат и результатов.

В условиях переходной экономики основной целью деятельности предприятия является достижение максимального экономического результата – прибыли. Все виды деятельности предприятия направлены на получение прибыли.

Затраты организации  можно разделить на две большие  группы:

·     затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции (работ или услуг) и зависящие от степени загрузки производственных мощностей (чисто производственные затраты);

·     затраты на организацию и подготовку производства.

Прямые производственные затраты - это те, которые непосредственно можно отнести к услугам, продукции и заказам: прежде всего заработная плата за произведенную работу и материалы, израсходованные при ее выполнении. Сюда же входят особые единичные затраты процесса изготовления и сбыта, поскольку они могут быть отнесены непосредственно на продукт или отдельную трудовую операцию. Прямые производственные затраты являются одновременно базой для расчета нижней границы цены продукции. Продажа товара по ценам ниже прямых затрат увеличивает риск убытка, равный величине затрат на организацию производства.

Основой организации учета производственной деятельности организации является экономически обоснованная классификация производственных затрат.

В рекомендациях  по планированию, учету затрат и  калькулированию себестоимости  продукции применяются различные  типы группировок затрат:

·      по их характеру - производственные и внепроизводственные;

·     по видам - элементы расходов и статьи калькуляции;

·     по назначению - основные и накладные;

·      по отношению к объему производства - постоянные и переменные;

·      по способу отнесения на себестоимость отдельных изделий - прямые и косвенные;

Группировка затрат предприятия показана на рис. 2.1.

Рис 2.1. Основные группировки затрат организации

Для целей  управления затратами организации  группируют по двум признакам –  объектам учетам затрат: экономическим элементом и калькуляционным статьям.

Группировки по элементам позволяют выделить экономически однородные виды затрат. В настоящее время состав и  содержание элементов затрат определяются Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении  прибыли (утвержденное постановлением Правительства РФ от 05.08.98 г. №552 [3] и введенным в действие с 01.07.92 г.).

С 1992 г. по настоящее  время этот состав неоднократно дополнялся и уточнялся другими постановлениями  Правительства, нормативными актами министерств  и ведомств, письмами Минфина РФ и ГНС РФ. Указанные дополнения носили, в основном, отраслевой характер (для предприятий энергетики и  электрификации, связи, издательств  и др.). Наиболее существенные изменения, дополнения и уточнения в составе затрат, распространяющихся на хозяйствующие субъекты всех форм собственности и ведомственной принадлежности, внесены постановлением Правительства №661 от 01.07.96 г.

Группировка затрат по экономическим элементам  единая для всех отраслей народного  хозяйства, необходима для определения  структуры затрат (соотношения их удельного веса), составление смет, анализа и выявления резервов. В ней количественно отражается, сколько каких произведено расходов.