Экономическая оценка финансово хозяйственной деятельности предприятия «Формирование стратегии развития предприятия»

 

Таким образом, себестоимость  единицы продукции в отчетном году изменилась за счет:

1. роста объемов производства;
2. увеличения процента выхода годного;
3. сокращения численности рабочих;
4. уменьшения расходов топлива;
5. сокращения расходов электроэнергии;
6. уменьшения расходов на вспомогательные материалы;
7. введения в эксплуатацию основных фондов.

Производственная себестоимость  продукции с учетом всех факторов снизилась на 54,29 руб.

2.3. Оценка деловой  активности предприятия.

Деловая активность предприятия  измеряется с помощью системы  количественных и качественных критериев. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и  относительными показателями. Среди  абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой  продукции, прибыль, величину авансированного  капитала (активов). Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это  означает, что себестоимость продукции  должна снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более  рационально.

Относительные показатели деловой  активности характеризуют эффективность  использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить  в виде системы коэффициентов  – показателей оборачиваемости, которые представлены в таблице 6.

Для расчета показателей  деловой активности следует использовать данные бухгалтерского баланса (приложение Б). Средние величины активов, оборотных  активов, дебиторской задолженности, собственного капитала, кредиторской задолженности определяют по данным бухгалтерского баланса предприятия, как среднеарифметические величины на начало и конец года.

 

Таблица 6 – Показатели деловой  активности предприятия.

 

Показатели	Идентификатор	Формула расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
1. Исходные данные  для расчета
1.1 Выручка (нетто) от  продажи продукции (за минусом  косвенных налогов), тыс.руб.			8640000	10454400	1994400
1.2Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.			7016280	8358317	77880708
1.3 Средняя стоимость активов,  тыс.руб.			7735669	8809826,5	1074157,5
1.4 Средняя стоимость оборотных  активов, тыс.руб., в том числе:			2624319,5	3003764,5	379445
1.5 Запасов			1392033	1606488,5	214455,5
1.6Дебиторской задолженности			930440,5	1051293,5	120853
1.7 Средняя стоимость собственного  капитала			6112942,5	6986324	873381,5
1.8 Средняя величина кредиторской  задолженности			692612	787342,5	94730,5
2. Расчет коэффициентов  деловой активности
2.1 Показатели оборачиваемости  активов
2.1.1 Коэффициент оборачиваемости  активов			1,12	1,19	0,07
2.1.2 Продолжительность одного  оборота всего авансированного  капитала (активов), дни		Д=360 дней	321,43	302,52	-18
2.1.3 Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов			3,29	3,48	1,06
2.1.4 Продолжительность одного  оборота оборотных активов, дни			109,42	103,45	-5
2.1.5 Коэффициент оборачиваемости  запасов			5,04	52,8	47,76
2.1.6 Продолжительность одного  оборота запасов, дни			71,43	69	-2
2.1.7 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности			9,29	9,94	0,65
2.1.8 Продолжительность одного  оборота дебиторской задолженности,  дни			38,75	36,22	-2
2.1.9 Коэффициент загрузки  оборотных активов			0,304	0,29	-0,014
2.2 Показатели оборачиваемости  собственного капитала
2.2.1 Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала			1,41	1,49	00,8
2.2.2 Продолжительность одного  оборота собственного капитала, дни			255,32	241,61	-13
2.3 Показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности
2.3.1 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности			12,47	13,28	0,8
2.3.2 Продолжительность одного  оборота кредиторской задолженности,  дни			28,87	27,11	-1,76

 

В отчетном году оборачиваемость  активов по всем показателям увеличилась, что в целом является благоприятной  тенденцией. Следует отметить, что увеличился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, показывающий насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Увеличение данного показателя может сигнализировать о снижении числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта.

 Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов (чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками).

Таким образом, можно сделать  выводы об улучшении деловой активности предприятия и повышении эффективности  его работы.

2.4.Оценка финансовых  результатов и рентабельности  предприятия.

Важнейшими показателями, отражающими конечные финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль  и рентабельность.

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для  руководства предприятия, его учредителей, акционеров. Для руководства такой  анализ позволяет определить перспективы  развития предприятия, так как прибыль  является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Для акционеров она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал.

Для оценки уровня и динамики показателей прибыли необходимо проанализировать таблицу 7.

 

Таблица 7 – Анализ прибыли  предприятия.

 

Показатели	За предыдущий год, тыс. руб.	За отчетный год, тыс. руб.	Отклонение отчетного  периода от предыдущего
			сумма, тыс. руб.	темп изменения, %
1. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности:
Выручка (нетто) от продажи  продукции (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	8640000	10454400	1874400	21
Себестоимость проданной  продукции	7016280	8358317	1342037	19
Валовая прибыль	1623720	2096083	472363	29
Коммерческие расходы	105244	114084,5	88405	8
Управленческие расходы	491140	491140	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	1027336	1490858,5	463522,5	45
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	320	480	160	50,0
Проценты к уплате	57125	45230	-11895	-20,8
Доходы от участия в  других организациях	165665	132892,5	-32772,5	-19,8
Прочие операционные доходы	909000	856854,25	-52145,48	-5,7
Прочие операционные расходы	852655	723961,75	-128693,25	-15
Внереализационные доходы	24650	23420	-1230	-5,0
Внереализационные расходы	19723	21605	1882	9,5
3. Прибыль (убыток) до налогообложения	2571448	2835272	263824	10
+ Отложенные налоговые  активы	68099	95700	27601	40
- Отложенные налоговые  обязательства	42328	46561	4233	10
- Текущий налог на  прибыль	220745	270290	49545	22,4
4. Чистая прибыль (убыток)	2376474	2614121	237647	10

 

Таким образом, в отчетном году прибыль от продаж по сравнению  с предыдущим увеличилась на 45 % в  связи с ростом выручки от продажи  продукции на 21 %, но за счет снижения доходов от участия в других организациях и прочих операционных доходов прибыль  до налогообложения увеличилась  всего на 10 %, что, тем не менее, является положительной тенденцией для развития предприятия.

Важнейшей составляющей бухгалтерской  прибыли является прибыль от продаж. Поэтому необходимо выявить общее  изменение прибыли от продаж, влияние  на нее выручки от продаж продукции  и себестоимости проданной продукции.

1. Топливо технологическое

49,254*0,4=19,70кг.

2. Энергетические затраты

-пар производств., Гкал

0,516*0,4=021Гкал

3.Вода 1 подъема и вода  оборотного цикла не изменилась,

4. Заработная плата

48,6*0,5=24,3руб.

5. Отчисления на социальные  нужды

18,39*0,5=9,195руб

6. Амортизация основных  средств остается неизменной

7. Износ сменного оборудования  и инструментов

14,39*0,1=1,439руб

8. Ремонтный фонд

39,87*0,8=31,986руб

9. Содержание основных  средств

20,41*0,8=16,328руб

10. Прочие расходы по  переделу

3,36*0,8=2,688руб

Суммируем все постоянные затраты

19,70+0,21+11,54+3,68+24,3+9,195+20,01+1,439+31,896+16,328+2,688= 140,986руб

Вычислим общую сумму  постоянных затрат

Зпост*Q+управленч. расходы пр.год*0,6+коммерч.расх.пр.год

140,986*2000+491140*0,6+105244=681900тыс.руб

Полная себестоимость = себест.пр.прод+коммерч.расх.+управ.расх

пр.год 7016280+105244+491140=7612664тыс.руб

отч.год 8358317+114084,5+491140=8963541,5тыс.руб

Общая сумма переменных затрат = полн.себест – Зпост

пр.год 7612664-681900=6930764тыс.руб

отч.год 8963541,5-681900=8281641,5тыс.руб

Далее следует рассчитать пороговое значение показателей  деятельности предприятия: критический  объем производства и продаж продукции, порог рентабельности и запас  финансовой прочности, которые тесно  связаны с понятием "маржинальный доход". Ниже приведена схема расчета  маржинального дохода и формирования финансового результата:

1. Выручка от продаж продукции (ВПП).
2. (-) Переменные затраты (З_пер).
3. (=) Маржинальный доход (МД).
4. (-) Постоянные затраты (З_пост).
5. (=) Финансовый результат (прибыль или убыток) (П_пр).

ВПП-Зпер.=МД-Зпост=Ппр

пр.год. 8640000-6930764=1709236-681900=1027336тыс.руб

отч.год. 10454400-8281641,5=2172758,5-681900=1490858,5тыс.руб

Критический объем производства – это тот объем производства (или реализации продукции), при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. выручка от продаж продукции равна ее полной себестоимости.

Критический объем производства (продаж) (Q_кр) рассчитывается по формуле:

 

 

пр.год Зпер.ед=6930764/2000000=3465,38руб/ед.

отч.год Зпер.ед=8281641,5/2420000=3422,17руб/ед.

 

где Ц_ед. – продажная цена единицы продукции, руб./ед.;

З_{пер. ед.} – переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.

Порог рентабельности предприятия (ПР) показывает пороговую выручку, обеспечивающую безубыточную работу предприятия, и определяется по формуле:

 

где К_МД – коэффициент маржинального дохода.

Коэффициент маржинального  дохода характеризует его удельный вес в выручке от продаж и рассчитывается по формуле:

 

 

Целесообразно сравнить, во сколько раз маржинальный доход  превышает прибыль, т.е. определить силу воздействия производственного  рычага (СВПР) по формуле

 

 

где П_пр – прибыль от продаж.

Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный  с данным предприятием.

 

Таблица 8 – Финансовое положение  предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Выручка от продаж  продукции, тыс. руб.	8640000	10454400	1814400	21
2. Переменные затраты,  тыс. руб.	6930764	8281641,5	1350877,5	19
3.Маржинальный доход, тыс. руб.	1709236	2172758,5	-4758005,5	-68
4.Постоянные затраты, тыс. руб.	681900	681900	0
5. Прибыль, тыс. руб.	1027336	1490858,5	463522,5	45
6.Порог рентабельности, тыс. руб.	852375	3274142,9	2421767,9	284
7.Сила воздействия производственного рычага, доли ед.	1,66	1,46	-0,2	-12

 

Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется по формуле:

 

ЗФП=ВПП – ПР

пр.год ЗФП=8640000-852375=7787625

отч.год ФПР=10454400-3247142,9=7207257,1

Экономическая эффективность  деятельности предприятий выражается показателями рентабельности. Рентабельность – это выраженное в процентах  отношение прибыли к определенному  виду ресурсов или затрат.

Рентабельность продаж ( ) показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции и определяется по формуле:

;

;

;

Рентабельность основной деятельности ( ) рассчитывается по формуле:

                                                        ;

;

;

Рентабельность активов ( ) определяется по формуле:

;

где - чистая прибыль предприятия.

;

;

Рентабельность оборотных  активов ( ) рассчитывается по формуле:

;

;

;

Рентабельность собственного капитала ( ) показывает величину прибыли на вложенный капитал и определяется по формуле:

;

;

;

Показателем, отражающим эффективность  использования средств, инвестированных  в предприятие, является рентабельность инвестиций ( ), рассчитываемая по формуле:

;

где - средняя величина валюты баланса за расчетный период;

- средняя сумма краткосрочных  обязательств за расчетный период.

;

;

;

;

;

.

Показатели рентабельности продаж и основной деятельности в  отчетном году увеличились по сравнению  с предыдущим, что свидетельствует  об эффективной деятельности предприятия.

2.5.Оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия.

Понятия платежеспособности и ликвидности не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Платежеспособность предприятия характеризуется его  возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные  обязательства перед партнерами и государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы  и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность  получения кредитов и займов.