Бретон вудская система

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. История  создания Бреттон-Вудской валютной системы

2. Принципы  Бреттон-Вудской системы

3. Причины  кризиса Бреттон-Вудской валютной системы

4. Формы  проявления кризиса Бреттон-Вудской валютной системы

5. История  кризиса Бреттон-Вудской системы

6. Особенности  и социально-экономические последствия  кризиса Бреттон-Вудской валютной системы

Заключение

Список  литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Мировая валютная система - совокупность мировых валют и  способы организации валютных отношений  между странами, формы их регулирования, закрепленные международными договорами, соглашениями; призвана обеспечивать, поддерживать расчеты между странами, вытекающие из экономических, торговых отношений.

     Мировая валютная система сложилась к  середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия её принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и  интересам ведущих стран. При  изменении данных условий возникает  периодический кризис мировой валютной системы, который завершается её крушением и созданием новой  валютной системы.

     Существует  несколько типов мировой валютной системы: Парижская валютная система (золотомонетный стандарт), Генуэзская валютная система (золотодевизный стандарт), Бреттон-Вудская валютная система, Ямайская валютная система и Европейская валютная система. В данной работе более подробно будет рассмотрена Бреттон-Вудская валютная система. Актуальность работы обусловлена большим интересом к этой теме в современной науке, а также ее недостаточной разработанностью.

     Бреттон-Вудская мировая валютная система - форма организации денежных отношений и торговых расчетов, согласно которой роль мировых денег наряду с золотом выполняет доллар США.

     Вследствие  развития национальных и мировых  экономик, Генуэзскую валютную систему  в 1944 году сменила Бреттон-Вудская. Бреттон-Вудская валютная система, выполнив поставленные задачи, с течением времени перестала эффективно действовать. В результате в 1976 году она была заменена на Ямайскую валютную систему.

     Для рассмотрения темы поставлены следующие  задачи:

1. Изучить  историю создания Бреттон-Вудской валютной системы.

2. Рассмотреть  принципы Бреттон-Вудской валютной системы.

3. Изучить  причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы.

4. Какие  существовали формы проявления  Бреттон-Вудской валютной системы.

5. Также  узнать, на какие ключевые этапы  можно разделить кризис Бреттон-Вудской валютной системы.

6. Выяснить, к каким социально-экономическим  последствиям привел кризис Бреттон-Вудской мировой валютной системы.

7. Подвести  итоги работы. 

1. ИСТОРИЯ  СОЗДАНИЯ БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

     Закономерности  развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального  и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом  несоответствии принципов мировой  валютной системы изменениям в структуре  мирового хозяйства, а также в  расстановке сил между его  основными центрами. В этой связи  периодически возникает кризис мировой  валютной системы.

     При кризисе мировой валютной системы  нарушается действие её структурных  принципов, и резко обостряются  валютные противоречия. Острые вспышки  и драматические события, связанные  с валютным кризисом, не могут долго  продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные  средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы.

     Эволюция  мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями  в расстановке сил в мире.

     Великая депрессия 30-х годов привели к  краху системы золотого стандарта. Она также подтолкнула страны к возведению торговых барьеров, которые  в значительной мере сдерживали международную  торговлю. Такое же разрушительное воздействие на мировую торговлю оказала вторая мировая война. Поэтому  будет справедливо сказать, что  к концу этой войны мировая  торговля и денежная система превратились в руины.

     В целях разработки основ мировой  валютной системы с 1 по 22 июля 1944 года в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир (США), была созвана международная конференция союзнических стран.

     Англо-американские эксперты с самого начала отвергли идею возвращения к золотому стандарту. Они стремились разработать принципы новой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический  рост и ограничить негативные социально-экономические  последствия экономических кризисов. Стремление США закрепить господствующее положение доллара в мировой  валютной системе нашло отражение  в плане Г.Д. Уайта (начальника отдела валютных исследований министерства финансов США).

     В результате долгих дискуссий по планам Г.Д. Уайта и Дж. М. Кейнса (Великобритания) формально победил американский проект, хотя кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттон-Вудской системы.

Для обоих  валютных проектов характерны общие  черты:

· свободная  торговля и движение капиталов;

· уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы и мировая валютная система  в целом;

· сохранение преимущества прежней системы золотого стандарта (фиксированных валютных курсов), отметая при этом её недостатки (сложные процессы внутренних макроэкономических преобразований);

· создание международной организации для  наблюдения за функционированием мировой  валютной системы, для взаимного  сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.

     27 декабря 1945 года на конференции  был создан Международный валютный  фонд (МВФ) на основании соглашения (Хартии МВФ), призванный сделать  новую валютную систему реальной  и дееспособной. В 1945 году эта  Хартия была подписана 29 государствами.  МВФ начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы.  
 
 
 
 
 

2. ПРИНЦИПЫ  БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

На валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе были приняты Статьи Соглашения (Хартия МВФ), которые определили следующие принципы Бреттон-Вудской валютной системы:

1. Введен  золотодевизный стандарт, основанный  на золоте и двух резервных  валютах - долларе США и фунте  стерлингов.

2. Бреттон-Вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:

· сохранены  золотые паритеты валют и введена  их фиксация в МВФ;

· золото продолжало использоваться как международное  платежное и резервное средство;

· опираясь на свой возросший валютно-экономический  потенциал и золотой запас, США  приравняли доллар к золоту, чтобы  закрепить за ним статус главной  резервной валюты;

· с  этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным  центральным банкам и правительственным  учреждениям по официальной цене (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г.).

3. Курсовое  соотношение валют и их конвертируемость  стали осуществляться на основе  фиксированных валютных паритетов,  выраженных в долларах. Девальвация  Термины девальвировать и ревальвировать применяются для отображения соответственно повышения или понижения международной стоимости валюты в результате предпринимаемых государством действий свыше 10% допускалась только с разрешения Фонда.

4. Впервые  в истории созданы международные  валютно-кредитные организации - Международный валютный фонд  и Международный банк реконструкции  и развития. МВФ предоставляет  кредиты в иностранной валюте  для покрытия дефицита платежных  балансов в целях поддержки  нестабильных валют, осуществляет  контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

     Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился долларовый стандарт - мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар - единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов; валютной интервенции и резервных активов. Тем самым США установили монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента - Великобританию. Фунт стерлингов стал крайне нестабильным. США использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия национальной валютой дефицита своего платежного баланса. Однако вскоре это привело к огромному увеличению их краткосрочной внешней задолженности в виде долларовых накоплений иностранных банков. «Долларовый голод» сменился «долларовым пресыщением». Избыток долларов обрушивался то на одну, то на другую страну, вызывая валютные потрясения и бегство от доллара.  
 

3. ПРИЧИНЫ  КРИЗИСА БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

С конца 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудской валютной системы. Такая система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечить конверсию зарубежных долларов в золото.

     Сама  идея использования доллара как  составной части мировых валютных резервов заключала в себе зачатки  дилеммы. В 50-60-е годы развернулась проблема с золотом как мировыми деньгами. Проблема состояла в его количестве. Рост мировых денежных запасов зависит  от объемов вновь добытого золота, из которых исключается какое-то количество, припрятанное для промышленных или ювелирных целей. К сожалению, рост золотых запасов отставал от быстро расширяющихся масштабов  международной торговли и финансов. Поэтому доллар приобрел возрастающую по своей важности роль мирового валютного  резерва.

     Доверие к доллару, как резервной валюте, постепенно падало из-за гигантского  дефицита платежного баланса США. За исключением трёх-четырех лет, платежный  баланс США в 50-60-е годы в основном сводился с отрицательным сальдо. Этот дефицит отчасти финансировался за счёт уменьшения американского золотого резерва, а отчасти за счёт возрастания  количества долларов у иностранных  держателей, у которых они считались  «такими же хорошими, как золото».

     Способность США сохранять обратимость доллара  в золото становилась всё более  сомнительной, а поэтому сомнительной была и роль доллара как общепринятой международной резервной валюты. Стали появляться новые финансовые центры (Западная Европа, Япония) и их национальные валюты начали постепенно так же использовать в качестве резервных. Это привело к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в финансовом мире.

     Отчетливо проблемы данной системы были сформулированы в дилемме (парадоксе) Триффина. Эмиссия ключевой валюты должна соответствовать золотому запасу страны-эмитента. Чрезмерная эмиссия, не обеспеченная золотым запасом, может подорвать обратимость ключевой валюты в золото, что вызовет недоверие к ней. Но ключевая валюта должна выпускаться в том количестве, которое обеспечит увеличение международной денежной массы для обслуживания возрастающего количества международных сделок. Поэтому её эмиссия должна происходить, не взирая на размер ограниченного золотого запаса страны-эмитента.

     Помимо  коренного противоречия, имелись  и другие причины кризиса:

1. Неустойчивость  и противоречия экономики. Начало  валютного кризиса в 1967 г. совпало  с замедлением экономического  роста. 

2. Усиление  инфляции отрицательно влияло  на мировые цены и конкурентоспособность  фирм, поощряло спекулятивные перемещения  «горячих» денег. Различные темпы  инфляции в разных странах  оказывали влияние на динамику  курса валют, а снижение покупательной  способности денег создавало  условия для «курсовых перекосов».