Анализ затрат на производство продукции. Анализ финансовых показателей

 

 

Продолжение таблицы 15

1.10. Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности (Пдз)	45,23	31,25	13,98
2. Показатели оборачиваемости собственного  капитала
2.1. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (КОск)	2,78	3,72	-0,94
2.2. Продолжительность одного оборота  собственного капитала	131,29	98,12	32,17
3 Показатели оборачиваемости кредиторской  задолженности
3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	7,34	4,33	3,01
3.2. Продолжительность одного оборота  КЗ в днях	49,73	84,29	-34,56

 

Проведем  анализ показателей. Коэффициент оборачиваемости  активов составляет значение 2,02. Это  свидетельствует о том, что оборот активов проходит за 0,5 года, это  подтверждает и Па = 180,69 дней.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов увеличился на 10 дней.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  равен 2,59 в отчетном периоде и 2,39 – в базовом периоде, т.е. Полной оборот Оа проходят за 140,92 и 152,72 дней соответственно.

Коэффициент оборачиваемости запасов составляет значение 7,99, т.е. за полтора месяца в среднем происходит 1 оборот запасов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  равен 8,07 и показывает, что оборот совершается за 45,23 дня.

Из величины коэффициента оборачиваемости собственного капитала, составляющего 2,78, видно, что  собственный капитал совершает  почти 3 оборота за год.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  равен 7,34, т.е. оборот совершается за 49,73 дня.

2.7. Методы оценки вероятности банкротства

Определение вероятности банкротства  имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность  своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

Оценка неудовлетворительной структуры  баланса проводится по трем показателям:

1. L4 = 2,96
2. L7 = 0,64

Оба показателя составляют значения удовлетворяют установленной норме, следовательно, находим показатель L9.

3. L9 = 1,62

Нормативное значение для L9 составляет 1,62, следовательно у организации есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность.

Проведем анализ по методике Уильяма  Бивера:

Таблица 16

Система показателей Бивера

Показатель	Значение	Группа, к которой относится
Коэффициент Бивера	0,42	1
Коэффициент текущей ликвидности	2,96	1
Экономическая рентабельность	0,11	3
Финансовый рычаг	0,27	1
Коэффициент покрытия оборотных активов	0,64	1

 

Из приведенной  таблицы видно, что большинство  показателей относится к первой группе, т.е. у предприятия нормальное финансовое положении.

Проведем  анализ по двухфакторной модели Альтмана:

Z₂ = -0,3877 – 1,0736 * 2,96 + 0,0579 *0,2747 = -3.55

Результат меньше 0, следовательно вероятность  банкротства не велика.

Проведем  анализ по Белорусской методике:

Z_Б = 0,111 * 0,64 + 13,239 * 3,47 + 1,676 * 2,01 + 0,515 * 0,11 + 3,8 * 0,72 = 52,17

Данное  значение показателя характеризует  финансовое состояние предприятия, как устойчивое и предприятию  банкротство не грозит.

На основании  предложенных моделей видно что предприятию банкротство не грозит.

 

Заключение

В ходе данной работы было проведено исследование факторов, влияющих на формирование затрат, а также определение возможных путей снижения затрат с целью улучшения финансовых результатов предприятия.

На основании полученных результатов, можно сделать следующие выводы:

Как экономическая  категория себестоимость продукции  выполняет ряд важнейших функций: учет и контроль всех затрат на выпуск и реализацию продукции; база для формирования оптовой цены на продукцию предприятия и определения прибыли и рентабельности; экономическое обоснование целесообразности вложения реальных инвестиций на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующего предприятия; определение оптимальных размеров предприятия; экономическое обоснование и принятие любых управленческих решений и др.

Выделяют  следующие классификации затрат в зависимости от процессов хозяйственной  деятельности предприятия: принятие управленческих решений; прогнозирование; планирование; нормирование; организации; учета; контроля;   регулирования; стимулирования; анализа.

1. По результатам горизонтального анализа можно выделить:

 - валюта баланса снизилась на 12%; величина внеоборотных активов увеличилась на 19% за счет снижения нематериальных активов на 32%, увеличения основных средств на 78%,  снижения долгосрочных финансовых вложений на 56%,  увеличения прочих внеоборотных активов на 165%;  величина оборотных активов снизилась на 18% это произошло за счет снижения запасов на 40%, снижения НДС на 78%, увеличения дебиторской задолженности в течение 12 месяцев на 29%, в том числе покупателей и заказчиков на 55%, снижения краткосрочных финансовых вложений на 71%, увеличения денежных средств на 163%, снижения прочих оборотных активов на 76%; собственный капитал увеличился на 19% за счет снижения добавочного капитала на 2%, увеличения нераспределенной прибыли на 22%;  величина заемного капитала увеличилась на 64% за счет увеличения отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств на 26%, уменьшения кредиторской задолженности на 49%.

Вертикальный анализ показал наличие долгов у предприятия и нехватки собственных средств. Поэтому ему необходимо уменьшить дебиторскую задолженность.

2. По  результатам оценки финансовой  устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов. Предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов,  не допускает задержек расчетов и платежей. Существует возможность покрытия собственным капиталом заемных средств за счет увеличения собственных средств и снижения заемных.

3. По  результатам анализа ликвидности  и платежеспособности предприятию следует увеличивать постоянные активы. Общий показатель платежеспособности, который необходим для выбора надежного партнера из потенциальных свидетельствует о платежеспособности фирмы на данный момент и надежности выбора партнера. У организации достаточное количество собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

 4. Анализ денежных потоков показал, что предприятие способно обеспечить превышение денежных средств над платежами. Предприятие в состоянии расплатиться со своими текущими обязательствами.

5. По  результатам анализа рентабельности  выручка от продаж уменьшилась на 10,8%. Наблюдается нестабильный рост прибыли, а также плохой экономический темп роста.

6. Анализ  деловой активности показал, что предприятие эффективно управляет активами, наблюдается улучшение финансового положения предприятия, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился, что неблагоприятно сказывается на положении предприятия, коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился, в данном случае необходимо находить новые источники дохода, в которые можно вложить собственные средства, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, что неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Однако, показатель оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности – возможен остаток свободных средств.

7. По  результатам анализа по методам Бивера, двухфакторной модели оценки риска и белорусской модели несостоятельности предприятия, можно сказать, что банкротство не грозит, а также есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в дальнейшей своей деятельности.

 

 

Список использованных источников

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. для студентов экон. спец., 2007. с. 416.
2. Борисов Е. Ф. Экономическая теория: Учебник, 2006. с 568.
3. Герасимов Б.И. Экономический анализ. 2007, с. 98 – 111.
4. Зенкина И. В. Теория экономического анализа. Учебное пособие, 2006.   с. 47 – 67.
5. Лапенков В.И. Технико – экономический анализ деятельности предприятия. Учебник, 2004. с 30 – 47.
6. Любушин Н. П. Теория экономического анализа. Учебное пособие для вузов по экономическим специальностям, 2009, с. 189 – 202.
7. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности. 2009. с 272 - 280.
8. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учеб. пособие для вузов, 2004. - 572 с.
9. Савицкая Г. В. Экономический анализ. 2007, с. 157 – 164.
10. Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И. Комплексный экономический анализ. Учебное пособие, 2008. 168 с.
11. Усачев А.Я. Экономический анализ баланса. 2008, с. 129 – 143.
12. Финансовый анализ деятельности фирмы. 2004. с 219 240.
13. Экономика: Учебник / Под ред. А. С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп., 2007. с 816.
14. Экономический анализ. Л.Е. Басовский, А.М. Лунёва, А.Л. Басовский. Издательство «Инфра-М», 2008. с. 23-27.
15. Экономический анализ (2-е издание) Пласкова Н. С., 2006. с. 57 – 83.

 

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

Отчет о движении денежных средств