Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Курганприбор - А

Продолжение таблицы 1

     На  основе данных, предоставленных в  таблице 1, можно сделать вывод об общем состоянии организации. Так в 2009г. наблюдается резкое падение объема валовой продукции, объёма товарной продукции,  и прочих показателей, что связано с наступлением мирового экономического кризиса, который оказал отрицательное влияние на большинство организаций нашего региона и страны в целом. Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и активов в целом свидетельствует о снижении скорости их оборота. Что касается рентабельности, то вопреки ожиданиям замечен рост рентабельности продаж (доля прибыли в каждом заработанном рубле), но скорее всего этот рост связан с продажей товаров, произведённых в прошлом периоде. Так же замечен рост  рентабельности активов (показывает способность активов порождать прибыль) к концу изучаемого периода, что, скорее всего, объясняется увеличением прибыли организации и уменьшения количества активов, то есть концентрации прибыли. Прочие показатели рентабельности (Рентабельность производства и рентабельность продукции) показывают уменьшение прибыли организации с каждой денежной единицы потраченной на производство продукции и уменьшение прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции соответственно. Экономическая рентабельность активов (показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации ) так же за отчётный период претерпела сильные изменения, так например в 2009г. этот показатель заметно снизился (снижение более чем на 90%), а к 2010г. замечен рост, по сравнению с 2009г.. Но этот рост, скорее всего количественный, нежели чем качественный, то есть рост связан с уменьшением количества имущества организации. Показатель чистой рентабельности собственного капитала (Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками кампании) за отчётный период так же снизился. 

     2.2 Анализ финансового состояния  ОАО «Курганприбор - А»

     Анализ  финансового состояния организации  начнём с характеристики динамики валюты и общей структуры баланса. Для начала проанализируем валюту баланса, а именно сравним по отчётным периодам на начало и конец периодов.

     В 2008г. замечается рост валюты баланса на 62,1% (118075т.р. на начало периода и 191400т.р. на конец периода), что является следствием увеличения количества запасов и дебиторской задолжности, а это означает, что увеличение валюты баланса наиболее вероятно связано с расширением хозяйственной деятельности организации. Что касается структуры баланса, в этом периоде замечен существенный рост оборотных активов, а именно запасов и дебиторской задолжности на 67,8% и 117,9% соответственно.

     В 2009г. заметно резкое сокращение валюты баланса на 52,6%(191400 тыс.р. на начало периода и 90806тыс.р. на конец периода), что, прежде всего, свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота в связи с наступлением мирового экономического кризиса. Структура баланса в этом периоде не претерпела значительных изменений. А вот сокращение отдельных показателей очень заметно. Так, например, значительно снизилось количество оборотных активов (159341тыс. р. на начало периода и 76235 тыс. р. на конец периода).

     В 2010г. продолжается уменьшение валюты баланса на 49,1% (90806тыс.р. на начало периода и 46196тыс.р. на конец периода). Причиной этого спада, так же как и в прошлом отчётном периоде является мировой экономический кризис. Так же изменилась и структура баланса. На начало отчётного периода доля внеоборотных активов составляла 16% а доля оборотных 83,9%. К концу же периода доля внеоборотных активов составила всего 2,2% а оборотных 97,8%. 

     2.2.1 Анализ имущественного положения ОАО «Курганприбор - А»

     Далее представим результаты исследования структуры  имущества организации как сточки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Результаты проведенного анализа представлены в таблице 1-5 приложения.

     В результате исследования состава и  динамики стоимости имущества организации, очевидно, что как количество, так и качество оборотных активов претерпевало значительные изменения на протяжении всего исследуемого периода.

     На 01.01.2008 г. доля внеоборотных активов организации составила 20,2.%, а оборотных 79,8%. Большую часть внеоборотных активов составляли основные средства (86,3% от общего числа внеоборотных активов). Что касается структуры оборотных активов, то здесь основную долю составляют: запасы (49,5% от общего количества оборотных активов), дебиторская задолжность (менее 12 месяцев) (34,7%) и денежные средства (11,7%). Данная ситуация свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации в данном периоде, её возможности своевременно покрыть возможные убытки или расширить производственную базу.

     На 01.01.2009 г. заметен существенный рост активов. Внеоборотные активы были увеличены на 34,3%, оборотные активы на 69,2%. Доля внеоборотных активов на отчётную дату составляет 16,8%, доля оборотных активов составляет 83,3%. Отсюда можно сделать вывод о том, что несмотря на количественный рост как оборотных, так и внеоборотных активов, качественно же, доля оборотных активов увеличилась по сравнению с прошлым отчётным периодом. Это свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

     На 01.01.2010 г., структура активов практически не изменилась. Доля внеоборотных активов составила 16,1%, а оборотных активов 83,9%. Но количественно же, активы организации сокращены вдвое (количество активов сокращено на 52,6%). При этом структура внеоборотных активов так же претерпела значительные изменения. Так, например, основную часть внеоборотных активов составляет незавершённое производство (92,760). А основные средства вообще равны 0. Это может свидетельствовать об их списании или продажи. Структура оборотных же активов не претерпела изменений. Причиной сложившейся ситуации является мировой экономический кризис.

     На 01.01.2011 г. общая ситуация в корне изменилась. Огромную долю активов сейчас составляют оборотные активы (97,8.%), Внеоборотные активы организации (2,2%) структурно очень сильно изменились. Единственная статья внеоборотных активов это прочие внеоборотные активы. Оборотные активы в целом не претерпели значительных изменений. Основную долю составляют запасы (29,2%) и дебиторская задолжность менее 12 месяцев (69,3%). Сложившаяся ситуация скорее всего связана с продолжением мирового экономического кризиса и в следствии этого сворачивания производственной деятельности. Внеоборотные активы в своём большинстве отсутствуют в связи с полным их списанием и переездом организации в город Екатеринбург.

      Рассматривая  динамику структуры имущества организации  заметно что за 2008 г. произошло увеличение доли оборотных активов, но всего лишь на 4,4%, и сокращение доли внеоборотных активов 17,2%. За 2009 г. темп прироста составил 0,8%, сокращение доли внеоборотных активов составило 4,2%. За 2010 г. доля оборотных активов увеличилось на 16,5%, доля внеоборотных активов сокращена на 86,4%. Данная ситуация свидетельствует о сворачивании производственной базы организации в связи с мировым экономическим кризисом.

     Из  показателей динамики внеоборотных активов организации видно, что в целом за исследуемый период заметно сокращение всех показателей, что является негативным показателем и характеризует организацию скорее как убыточную. Но сокращение таких статей, как незавершенное строительства нельзя однозначно назвать отрицательным. На протяжении всего периода отсутствуют долгосрочные финансовые вложения. Это означает об отсутствии долгосрочных инвестиций и не желании руководства организации получать дополнительные выгоды через длительный период времени, то есть они сосредоточены на получении максимальной прибыли в наиболее короткие сроки. Наибольшее влияние на изменение внеоборотных активов организации оказывают изменение основных средств, а так же незавершённое строительство. Сложившаяся ситуация свидетельствует о наступившем экономическом кризисе и сворачивании производственной базы.

     Из  показателей динамики оборотных активов организации видно, что за исследуемый период так же происходит уменьшение оборотных активов организации. Но, несмотря на их общее снижение, некоторые из отдельных  показателей находятся в положительной тенденции к концу отчётного периода. Так, например, денежные средства и НДС по приобретенным ценностям имеют в целом положительную тенденцию. Но увеличение денежных средств организации не обязательно является положительным показателем. Так их увеличение может свидетельствовать о продаже имущества организации, с целью покрытия некоторых статей расходов организации. Так же заметно снижение краткосрочной дебиторской задолжности. Снижение запасов организации свидетельствует о снижении расходов организации на закупку сырья, материалов, горючего и прочих расходных статей и использовании запасённых ранее с целью экономии денежных средств, или же о их продажи для получения дополнительных денежных средств.

      Наибольшее  влияние на изменение оборотных активов организации оказывают запасы, краткосрочная дебиторская задолжность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Это свидетельствует о наращивании количества свободных денежных средств и уменьшении обязательств.

     Если  рассматривать структуру оборотных средств организации по степени риска, то  видно, что в целом за исследуемый период заметно снижении количества и доли средств с низкой и средней степенью риска (высокой и средней скоростью оборачиваемости), что показывает об ухудшении положении организации, снижении её платежеспособности. Так же заметно снижение количества оборотных активов с высокой степенью риска, что является положительным моментом.

     Показатели  динамики дебиторской задолженности  организации свидетельствуют о снижение дебиторской задолжности, что нельзя однозначно назвать положительным или отрицательным эффектом. Для этого нужно произвести анализ её состава и структуры. Что касается состава, то за исследуемый период замечено отсутствие долгосрочной дебиторской задолжности, авансов выданных и просроченной дебиторской задолжности. Что свидетельствует о желании избежать наиболее опасных кредитов и минимизации непредвиденных потерь в случае неплатежеспособности кредиторов. Снижение дебиторской задолжности в целом свидетельствует о желании организации возврата отвлечённых средств с целью покрытия собственных расходов и увеличения платежеспособности.

      Следующим этапом анализа имущества организации  являеться рассматрение его активов  с точки зрения их ликвидности. Результаты группировки статей актива баланса по степени ликвидности представлены в таблице 8 приложения.