Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Свежий ветер»)

Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный  метод, т.е. от общего к частному, он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов⁷. Среди них можно выделить 6 основных методов:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Каждый  участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий беспроигрышности в своих действиях: кем-либо обеспеченной доли участия в рынке, доступности  к производственным ресурсам по фиксированным  ценам, устойчивости покупательной  способности денежных единиц, неизменности норм или нормативов, лимитов и  других инструментов жесткого экономического управления.⁸

Действительность  же такова, что в экономической  борьбе с конкурентами за покупателя предприятие вынуждено продавать  свою продукцию в кредит (с риском не возврата денежных сумм в срок), при  наличии временно свободных денежных средств размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг (с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами  инфляции или с новыми более высокодоходными  сферами вложения денежных средств), при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера сталкивается необходимостью оперировать различными национальными валютами (с риском потерь от неблагоприятной конъюнктуры курсов валют) и т.д.

Практически все совершаемые хозяйственные  операции направлены на то, чтобы в  будущем (ближайшем или отдаленном) извлечь определенную выгоду. При этом абсолютная сумма и время получения ожидаемого дохода в момент принятия решения могут и не сбыться.

Риск  в бизнесе представляет собой  образ действия в неясной обстановке. Рисковать следует лишь в том  случае, когда возможен успех и  положительный результат риска  носит закономерный характер. Анализ риска может включать множество  подходов, связанных с проблемами, вызванными неуверенностью, включая  определение, оценку контроль и управление риском.

Иными словами, этот анализ должен быть связан с пониманием того, что может случиться  и что должно случиться.

Анализ  риска помогает своевременно выбирать оптимальный альтернативный вариант  во всех сферах экономики. Разделив систему  на отдельные системы и подсистемы, можно анализировать

Данная  оценка необходима для того, чтобы  проследить тенденцию изменения  неопределенность, связанную с каждым из них, а также рассматривать  степень зависимости между риском и подсистемами данного объекта, оценивать совокупное влияние рисков на объект.

Проблемы  неопределенности в экономических  рассуждениях решаются путем использования  методов бизнес статистики. С ее помощью бухгалтер может предвидеть будущие экономические выигрыши хозяйственного субъекта, что позволит избежать сокращение капитала, непредвиденных затрат. На оценках получаемых с помощью бизнес – статистики, основываются при таких экономических сделках: потребительский и коммерческий кредит, хеджирование, опционные и фьючерские контракты, операции по ценным бумагам, диверсификация в различные сферы производства, создание портфеля из активов различных видов (денежные средства из разных валют, ценные бумаги различных видов и компаний, запасы средств производства) и прочее. Заинтересованный в успешном исходе дела бухгалтер не может игнорировать прошлый опыт, который с определенной степенью точности позволяет перейти от состояния неопределенности к вероятной оценки возможного будущего события. Именно такого рода оценки позволяют предпринимателю формировать разнообразные оценочные резервные фонды, планировать затраты капитала, совершать биржевые операции и т.д.

Анализ  финансового состояния начинается с изучения основных финансово –  экономических показателей деятельности предприятия: обеспеченность основными  фондами, производства и реализации продукции, оборачиваемости материальных ресурсов и задолженности, производительности труда, прибыльности и т.д. Изучение изменений данных показателей дает аналитику сведения о развитии предприятия  в настоящем и позволяет сделать  прогноз на будущее.

После изучения основных финансово – экономических  характеристик, как правило, проводится анализ имущественного положения: определяется соотношение структуры средств предприятия и источников формирования в производственном потенциале предприятия, его запасах, дебиторской задолженности и денежных средствах, с одной стороны, и долгосрочной и краткосрочной задолженности и капиталом с другой.

Финансовое  состояние предприятия оценивается  как в краткосрочном, так и  долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во втором – финансовой устойчивостью.

Комплексный анализ финансового состояния позволяет  дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в  долгосрочном аспекте. Это позволяет  собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям  бухгалтерской информации правильно  оценить имеющийся потенциал  предприятия.⁹

Анализ  финансовой деятельности предприятия  проводится по различным направлениям. К ним относится выявление  финансовой устойчивости предприятия, определение показателей кредитоспособности и инвестиционной привлекательности  и др. В ходе финансового анализа  определяется, насколько эффективно – используются средства предприятия.

1.2 Источники информации для  анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Из всех форм бухгалтерской  отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется  состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит  из двух равновеликих частей — актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.

 

Актив = Обязательства + Собственный капитал

 

Активами считаются хозяйственные  средства, контроль над которыми организация  получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические  выгоды в будущем¹⁰. Это контролируемые предприятием экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при  этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой  финансового анализа, потому что  в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для  выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений  инвестирования капитала, наконец, выступать  в качестве инструмента прогнозирования  отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных  блоков:

♦ анализа финансового  положения и деловой активности;

♦ анализа финансовых результатов;

♦ оценки возможных перспектив развития организации.

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства  решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. При принятии решения о  предоставлении кредита кредитор рассматривает  организацию заемщика главным образом  с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое  он получит в виде процента¹¹.

 

 

 

Последовательность анализа  можно представить в виде схемы (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Последовательность анализа финансовой отчетности

 

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде аналитической  записки. Она должна включать следующие  разделы:

1) общие данные по анализируемой  организации, отрасли, частью  которой она является, экономической  среде, в которой она действует;

2) финансовые и другие  данные, используемые при анализе,  коэффициенты и другие аналитические  показатели;

3) выявление и оценку  положительно и отрицательно  влияющих количественных и качественных  факторов по важнейшим направлениям  анализа;

4) оценки и выводы на  основании полученных результатов  анализа, а также построение  прогнозных моделей анализа.

Из всех форм бухгалтерской  отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату.

По балансу характеризуется  состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над  вложенным капиталом, руководству  организации при анализе и  планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации.¹² Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных  блоков:

♦ анализа финансового  положения и деловой активности;

♦ анализа финансовых результатов;

♦ оценки возможных перспектив развития организации.

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями  метода экономического анализа являются:

♦ использование системы  аналитических показателей, всесторонне  характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность организации;

♦ изучение причин изменения  этих показателей;

♦ выявление и измерение  причинно-следственных связей между  ними.

Методика анализа¹³ — это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода. В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно разделить на две большие  группы: качественные (логические) и  количественные (формализованные).