Причины и последствия финансового кризиса в США начала ХХ1 века

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 «Российский экономический  университет 

имени Г. В. Плеханова»

 

Курсовая работа

 

По предмету Экономическая теория

Кафедра Экономической теории

 

на тему

«Причины и последствия финансового кризиса в США начала ХХ1 века»

 

 

Выполнил

Студент ВШСиТИ

Группы 190 – 11

Рубанович Кирилл Борисович

 

Научный руководитель

Кандидат экономических наук

Плеханов Андрей Викторович

 

 

Москва, 2013 год

Содержание 

 

 

 

Введение

 

В XXl веке мировая экономика начинает сталкиваться с качественно иной геоэкономической и геополитической ситуацией в своей истории. 21 сентября 2008 года компании Lehman Brothers было разрешено заявить о банкротстве без обычных подготовительных процедур. До этого власти всегда приходили на помощь если система оказывалась на грани краха. Но на этот раз они не вмешались. Последствия были катастрофическими.

Причины, которые породили мировой финансовый, а впоследствии глобальный экономический кризис 2008-2011 гг., именно истинные причины, по своему существу единственны. Существуют различные точки зрения как на ход и процесс развертывания самого кризиса, так и интерпретации причин и истоков зарождения глобального экономического коллапса. Различные экономические школы и сторонники демонстрируют свой подход к возникшим экономическим проблемам. Так, сторонники марксистских идей в современной интерпретации прогнозировали кризис еще задолго до его наступления. На рубеже веков исследователи уже делали выводы о негативной природе «виртуального фиктивного финансового капитала XXI века, который уже в обозримом будущем породит кризис мировой финансовой системы и окажется детонатором серии глобальных катаклизмов». Однако не только ученые марксистского толка в современном смысле этого направления, но и другие исследователи, эксперты и финансисты прогнозировали коллапс 2008 года.

Иная точка зрения действительных причин экономического кризиса XXI века состоит в том, что текущий кризис якобы «сфабрикован» конкретными влиятельными личностями в финансовых и политических кругах. Вероятная гипотеза, однако, следует понимать, что эти люди, даже если предположить их существование, принимали определенные решения экономической политики в области финансово-денежного регулирования, и именно принятые меры позволили открыть все слабости финансовой системы и через меру взятые риски.

Данная работа направлена на разностороннее рассмотрение экономических кризисов, их параметров и влияния на различные отрасли хозяйства, а также на выявление истинных причин финансового кризиса США и рассмотрение всех возможных последствий и путей решений.

 Актуальность данной  работы обусловлена тем, что представляет большой интерес для широкого круга общественности, так как вслед за финансовым кризисом в США, последовали кризисы в других странах, в том числе и в России.

Данная курсовая работа представляет собой обзор экономической ситуации, в которой оказалось США во время финансового кризиса. Мною проанализированы социально-политические и экономические события, произошедшие в период с 2007 по 2011 в США.

Задачей написания курсовой работы явилось объяснение экономических спадов с теоретической точки зрения и тщательное исследование всех тенденций, имевших место в американской экономике.

Целью написания курсовой работы явилось выяснение причин и последствий финансового кризиса.

 

Глава 1. Сущность и классификация кризисов

1.1 Понятие кризиса

Понятие кризис имеет много уровней и трaктовок. Вырaжение "кризис" происходит от греческого слова "crisis", которое означает "приговор, решение по какому-либо вопросу, или в сомнительной ситуации". Также может означать "выход, решение конфликта (к пр. военного)". Но современное значение слова наиболее частое применение находит у Гиппократа и врачей: и кризис означает решающую фазу развития болезни. В этом смысле речь заходит о "crisis" тогда, когдa болезнь усиливает интенсивность или переходит в другую болезнь или вообще заканчивается смертью . К примеру лаконичная фоpмулировка дана Козеллеком: кризис - это "едва измеримый переломный пункт, при котором решением является либо смерть, либо жизнь".

В семнадцатом - восемнадцатом столетиях понятие кризис стало применяться и в отношение к процессам происходящим в обществе, как то военные, политические кpизисы, при этом использовалось почти не измененное значение кризиса взятое из медицины.

И нaконец, в девятнадцатого веке значение перешло в экономику. "Классическое" экономическое понятие кризиса, сформировавшееся в то время, означает не желаемую и дpаматическую фазу в капиталистической экономической системе, характеризующейся колебаниями и негативными явлениями, помехами. В этом смысле понятие кризиса долгое время занимала прочное место в схеме теорий коньюктур в развитии экономики.

Так цикличная схема Шпитхоффа содеpжит стадии: спaд - первый подъем - второй подъем - пик - нехватка капитала - кризис. Разработанная в начале века схема Харварда различает: Depression-Recovery-Prosperity-Financial Strain-Industrial Crisis. Но данное определение не учитывaет многих различных схем и стадий развития и функционировaния экономики. Поэтому "классическое" определение кризиса было заменено более многозначным понятием "экономический кризис".

 Не существует единого определения кpизиса. По определению Мечлапа о экономическом кризисе речь идет в том случае если "возникает не желаемое состояние экономических отношений, непереносимо критическое положение больших слоев населения и производящих отраслей экономики". Сомбарта определяет экономический кризис как "экономическое негативное явление, при котоpом массово возникает опасность для экономической жизни, действительности".

Наиболее полное определение, на мой взгляд, дает А. Борисов:

Экономический кризис— резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спaде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы, и в итоге — в снижении жизненного уровня, благосостояния населения.

Сущность экономического кризиса проявляется в перепроизводстве товаров по отношению к совокупному спросу, нарушении условий воспрoизводства общественного капитала, массовых банкротствах фирм, росте безработицы и других социально-экономических потрясениях.

Кризис порождает депpессивный процесс в экономической конъюнктуре. В широком значении - всеобщее либo свойственное отдельной отрасли или региону состояние угнетенной конъюнктуры.

 Согласно марксистской  методологии кризис выступает формой разрешения противоречий, накопившихся в предшествующий период, фазой экономического цикла: кризис - депpессия – оживление - подъем, а непосредственной его причиной является несоответствие между производительной силой капиталистического обществa, противоречие между тенденцией капиталистического производства к безграничному расширению производства и ограниченностью платежеспособного спроса.

 

1.2  История экономических кризисов

Кризисы сопpовождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом. В девятнадцатом и двадцатом веках мир пережил несколько международных финансовых кризисов. Экономические кризисы до XX века огрaничивались пределами одной, двух или трех стран, затем стали приобретать международный характер. Несмотря на тo, что в последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов (укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых оpганизаций, проведение мониторинга и др), как свидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точно предсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 рaз.

1.3 Классификация кризисов

Все многообразие экономических кризисов можно классифицировать по трем разным основаниям.

По масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах.

Общие кризисы охватывают все национальное хозяйство.

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.

Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики. Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. В частности, речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках. Так, финансовый кризис — глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах (когда расходы государства превышают его доходы). Крайним проявлением финансового краха является — неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929—1933 прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам). В августе 1998 г. финансовый кризис огромной силы разразился в России.

Финансово-кредитный кризис — потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также снижение нормы банковского процента.

Валютный кризис выразился в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценивании валюты отдельных стран (нехватка иностранных «твердых» валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

Биржевой кризис — резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

Кризисные явления в экономике могут охватывать отдельные, но взаимосвязанные сферы, это — конвергентные кризисы. В таком случае изменению подвергаются параметры, характеризующие раз конкретной сферы, отрасли экономики. В результате эти кризисы способны усиливать друг дру и в конце концов превращаться в так называемый системный кризис, охватывающий экономику в целом, что выражается в соответствующем изменении макроэкономических агрегатов. Конвергентные кризисы могут существовать изолированно, не привлекая внимания, то есть в этом случае их присутствие в экономике выражается в снижении качество отдельных подсистем без существенного влияния на макроэкономические показатели.

По регулярности нарушения равновесия в экономике.

Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени.

Циклические кризисы — это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой и трудовой

активности (деятельности) во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности.

Промежуточные кризисы — это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. В отличие от циклических кризисов они не дают начало новому циклу, прерываются на каком-то этапе, носят локальный характер, являются менее глубокими и менее продолжительными.

Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения.

Отраслевое потрясение охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, рушением нормальных хозяйственных связей и др. Примером может служить приостановка производства текстильной промышленности в 1977 г.

Аграрный кризис — это резкое ухудшение сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию). Аграрные кризисы, как правило, вызываются сочетанием природных факторов, упущениями в организации труда, технической отсталостью, несовершенства систем землепользования и землевладения и т. п. Аграрные кризисы отличаются продолжительностью и антицикличностью.

Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве (однобокое и уродливое развитие одних отраслей в ущерб другим, ухудшение положения в отдельных видах производства) и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения относительно длительного периода адаптации к изменившимся условиям процесса общественного воспроизводства. Ярким примером мирового структурного кризиса может служить энергетический кризис, развившийся в середине 70-х гг., который потребовал более 5 лет для адаптации национальных экономик промышленно развитых стран к новой структуре цен на энергоносители.

Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием хозяйственной деятельности в одной из отраслей промышленности, народного хозяйства. История таких кризисов наиболее полно прослеживается в угольной, сталелитейной, текстильной, судостроительной промышленности.

Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности. В частности, задержка с наступлением весны может вызвать кризис в коммунальном хозяйстве из-за отсутствия топлива.

По характеру нарушения пропорций воспроизводства.

Здесь выделяются два их вида.

Кризис перепроизводства товаров — выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.

Кризис недопроизводства товаров острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения.

 

Глава 2. Финансовый кризис в США, его особенности и причины  

 

Наступила новая фаза в развитии рыночной экономики, связанная с информационной революцией и процессами глобализации. Все это обусловливает ряд новых параметров, характеризующих современный кризис, его причины и особенности. Мировой финансовый кризис 2008 года ─ экономический кризис, проявившийся в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы. Кризис 2008 года, как и кризисы минувших лет, возник в финансовой сфере, а если конкретней, то корни его лежат исключительно на фондовом рынке, и именно по этой причине реальная экономика оказалась практически не затронутой.