Лизинг

    Во-вторых, смягчается проблема ограниченности ликвидных  средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора, высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

    В-третьих, не привлекается заемный капитал, и  в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов. Тем самым  сохраняется возможность для  получения кредита в банке. Кроме  того, предприятию проще получить имущество в лизинг, чем кредит на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве обеспечения по договору лизинга. Срок договора лизинга может составлять до трех лет, тогда как кредит на такой срок получить сегодня практически  невозможно. И что еще немаловажно: лизинг позволяет значительно и, главное, легально минимизировать налогообложение  бизнеса: лизинговые платежи полностью  относятся на себестоимость и  уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

    Схема оформления договора лизинга оборудования более простая, чем при получении  кредита. Для получения оборудования в лизинг не требуется развернутого бизнес-плана: предприятию нужно  лишь заполнить заявку и приложить  к ней стандартный набор юридических  документов. Решение о финансировании или отказе в таковом принимается  в течение 10—14 дней с момента  подачи заявки. [20]

    Основным  документом лизингового соглашения является договор лизинга. Он заключается  между лизингодателем и лизингополучателем о предоставлении последнему во временное пользование за плату для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

    Договор лизинга должен быть заключен в письменной форме и содержать данные о:

       наименования сторон;

    ·  объект лизинга;

    ·  срок, на который заключается договор;

    ·  доставку и прием в эксплуатацию объекта лизинга;

    ·  размер и порядок уплаты лизинговых платежей;

    ·  использование и содержание оборудования;

    ·  условия возвращения объекта лизинга;

    ·  условия страхования объекта лизинга;

    ·  права и обязанности сторон;

    ·  ответственность сторон;

    ·  порядок решения спорных вопросов;

    ·  форс-мажорные обстоятельства;

    ·  разное;

    ·  дополнения.

    При подготовке лизингового договора стороны  должны учитывать, что в действующей  практике нет единственных типичных образцов договоров, однако все они должны содержать названные основные элементы. Вместе с тем в зависимости от видов лизинга, субъектов соглашения и других особенностей, содержание конкретного лизингового договора (соглашения, контракта) может изменяться и детализироваться.

    Лизинговый  договор вступает в силу из даты подписания акта приема оборудования как объекта соглашения в эксплуатацию и действует в течение установленного в нем срока (Приложение Б). Перед  подписанием акта осуществляется обзор  объекта лизинга на предмет его  соответствия определенным характеристикам: названию, конструкции, мощности, и  т.п.[12]

    После подписания акта принятия оборудования в эксплуатацию и получение от поставщика лизингодателем счетов за поставленную продукцию, последний обязывается выполнить одну из основных своих функций в лизинговых отношениях - провести оплату общей стоимости поставки.

    Преимущества  лизинга для субъектов  лизинговых отношений

    Вместе  с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной  сфере и нерешенных бухгалтерских  проблемах. От долгосрочного кредита  лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается  в большем количестве участников.

    Для лизингополучателя лизинг может  нести в себе ряд недостатков, таких как:

• при финансовом лизинге лизинговые платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;
• лизингополучатель не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;
• возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя;
• при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).

 

    Плата за владение и пользование предоставленным  по договору лизинга имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливается в договоре по соглашению сторон.

    Договором лизинга может предусматриваться  отсрочка лизинговых платежей на срок не более чем 6 месяцев (180 дней) с  момента начала использования предмета лизинга.

    Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента  начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

    Лизинговые  платежи производятся непосредственно  в адрес лизингодателя.

    Лизингополучатель относит лизинговые платежи на себестоимость  продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные  с основной деятельностью.

    В лизинговые платежи, кроме платы  за основные услуги (процентного вознаграждения), включаются:

• амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора
• инвестиционные затраты (издержки)
• оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга)
• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором
• налог на добавленную стоимость
• страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингодателем

    Лизинговые  платежи при финансовом лизинге  определяются, с одной стороны, проще, чем при оперативном лизинге, поскольку нет необходимости  учитывать перерывы между многократными  сдачами объекта в аренду, с  другой - сложнее, потому что они чаще всего индивидуальны и их трудно проверить путем сравнения с величинами платежей конкурентов.

 

    2.2 Анализ рынка лизинговых услуг в России по итогам 2010 года 

    Стремительный рост рынка лизинга в 2010 году трудно было назвать просто восстановлением. Прирост новых сделок за год продемонстрировал предкризисную динамику, сопоставимую с 2007 годом – сумма контрактов выросла в 2,3 раза по сравнению с 2009 годом.

    Объем нового бизнеса в 2010 году составил 725 млрд. руб. (таблица 1), совокупный лизинговый портфель на 01.01.2011 увеличился до 1180 млрд руб. Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета  НДС (методика Leaseurope) составила 450 млрд. руб. (11,11 млрд. евро).

            Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

      

    В исследовании проводился анализ основных показателей российского рынка лизинга, таких как объем нового бизнеса, текущего портфеля, количество заключенных контрактов, размер средневзвешенной ставки заемных средств. Особое внимание уделялось исследованию структуры рынка лизинга по сегментам, по регионам и по лизинговым компаниям, работающим на рынке лизинга.

    Ниже  приведены рэнкинги лизинговых компаний по объему нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2010 года, общий рэнкинг  и отдельно по сегментам и регионам Российской Федерации.

    Обзор рынка

    Российский  рынок лизинга показал хорошие  результаты по итогам 9 месяцев 2010 года. Активность лизинговых компаний значительно  увеличилась по сравнению с 2009 годом и возросла по сравнению с 2008 годом. В связи с этим, многие показатели лизинговых компаний вышли на уровень докризисного состояния, что положительно отразилось на восстановлении рынка лизинговых услуг.

      Объем сделок по сравнению с аналогичным периодом 2009 года увеличился в 3,9 раза (здесь и далее сравнение 2008, 2009, 2010 годов проводится по данным только тех компаний, которые предоставили данные за эти периоды. Причем количество компаний может не совпадать с количеством компаний принявших участие в исследовании рынка лизинга по итогам 9 месяцев 2010 года) и составил всего 174914,26 (по данным 57 компаний, принявших участие в исследовании) млн рублей без НДС (здесь и далее все показатели указаны без НДС), а количество сделок увеличилось почти в 4 раза и составило 42836. Результаты выглядят скромней в сравнение с 2008 годом, рост объема сделок составил 27,14%, хотя количество сделок сократилось на 1%. Суммарный объем портфеля лизинговых компаний составил 297360,60 млн рублей, что превысил на 11,55% по сравнению с 2008 годом и на 38,86% - 2009 годом. 

    Показатели  рынка лизинга по итогам 9 месяцев 2008, 2009 и 2010 годов

      

    Показатели  лизинговой отрасли в 2010 году стабилизировались и улучшались, и компании реанимировали свой бизнес за счет увеличения объемов бизнеса и получаемых платежей. Банки, основной источник финансирования для лизингодателей, снижали процентные ставки, что привело к согласованию новых кредитов и увеличению их объемов.

    Средний объем собственных средств лизинговых компаний составлял 24,2%, что дало возможность вести активную деятельность. У отдельных организаций данный показатель составлял более 60%, то есть эти компании практически не использовали займы, а покупали оборудование, автотранспорт, технику и предоставляли ее в лизинг за счет собственных средств.