Лизинг

    3) сбытовая функция - это расширение  круга потребителей и завоевание  новых рынков сбыта посредством  применения лизинговых схем;

    4) функция получения налоговых  льгот. 

    На  сегодняшний день к числу льгот  для участников лизинговых отношений  можно отнести:

• взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
• лизинговые платежи относят на себестоимость производимой продукции (услуг), что, снижает налогооблагаемую прибыль;
• применение ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до 3) снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

    Объектами лизинга в РФ могут выступать  любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое  может использоваться в предпринимательской  деятельности. Таким образом, первым требованием к предметам лизинга  является использование их исключительно  для предпринимательских целей. Это исключает предоставление имущества  по договору лизинга физическим лицам  в личных целях, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является непотребляемость вещей в производственном процессе. Под непотребляемостью предмета лизинга понимается возможность сохранения ими своих натуральных свойств в процессе использования. Предметами лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

    В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительную технику, транспортные средства, прочие машины и оборудование.

    Субъектами  лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

    1. Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

    2. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

    3. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.

    Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и нерезидентом РФ.

    Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками  лизинговых отношений. Косвенными же участниками  лизинговой сделки являются банки, страховые  компании, посреднические организации, лизинговые брокеры.

    При финансовом лизинге срок морального или физического износа может  наступить раньше окончания нормативного срока амортизации. Если инструкциями по эксплуатации предусмотрено проведение капитального ремонта в период действия договора лизинга, то стороны должны предусмотреть в договоре, за чей  счет будет производиться этот ремонт. Эта проблема может быть решена тремя  способами:

• если капитальный ремонт будет производиться лизингодателем и он до ремонта остается собственником объекта, то ремонт оплачивает лизингодатель;
• если капитальный ремонт будет производиться за счет лизингополучателя, тогда сумма арендных платежей должна быть уменьшена на прогнозируемую стоимость ремонта;
• если лизингополучатель с самого начала становится экономическим собственником, то он проводит капитальный ремонт за свой счет.

    Лизингодатель и лизингополучатель должны также  определить, каким образом будут  возмещаться затраты лизингодателя  на все виды проводимого им страхования: будут ли они распределены по всем лизинговым платежам и включены в  получаемый лизингодателем кредит, или  они будут возмещены лизингополучателем путем увеличения первых лизинговых платежей.

    Если  лизинговым договором предусматриваются  обязательства лизингодателя по техническому обслуживанию и предоставлению других услуг, то по согласованию сторон они могут быть включены в общую  стоимость лизинга или оплачиваться лизингодателем по факту их исполнения в дополнение к суммам очередных  лизинговых платежей.

    При лизинговых операциях проблема гарантии лизинговых платежей и физического  возврата объектов лизинга при вынужденном  досрочном расторжении договора стоит более остро, поскольку  объектами финансовой аренды чаще является имущество, изготовленное по особым требованиям лизингополучателя, которое  в случае его физического возврата редко может найти сбыт на рынке.

    Чтобы максимально защитить свои интересы, лизингодатель специально изготовленного имущества должен принять все  меры, чтобы избежать его физического  возврата даже при досрочном расторжении  договора по вине лизингополучателя. С  этой целью рекомендуется включать в договоры финансового лизинга  следующие условия:

• обязательство лизингополучателя принять в собственность объект лизинга после окончания срока договора или выкупить его досрочно;
• обязательство лизингополучателя выплатить оставшуюся часть общей стоимости лизинга в случае расторжения договора по его вине.

    Перед тем как принимать в залог  в качестве гарантии лизинговых платежей сдаваемое в лизинг имущество, следует  оценить его ликвидность, поскольку  возмещение платежных обязательств лизингополучателя осуществляется из средств, полученных от реализации заложенного имущества.

    Оборот  большинства наших лизинговых компаний ежегодно превышает 510 млн. долларов США, а у некоторых из них он выходит  за 100 млн. В большинстве случаев  лизинговые компании создаются юридическими лицами (более 40%) и банками (более 25%), реже физическими лицами (15%) и иностранными инвесторами (3%). Более 70% инвестиций приходятся на Европейскую часть России, на долю Урала и Западной Сибири приходится около 15%, а на Дальний Восток - менее 10%. В такой же пропорции распределяется и региональное расположение лизинговых компаний, причем около 40% от их общего числа находится в Москве. Наиболее значительных объемов достиг лизинг промышленного и технологического оборудования. Среди страховых компаний, крупнейшими являются такие известные, как «Ариадна», РОСНО, Военно-страховая, Промышленно-страховая, Русская страховая  компания, «Нефтеполис». 

    1.3 Формы, типы и виды лизинга 

    Согласно Федеральному закону от 29 октября 1998г. N 164-ФЗ "О лизинге" существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

    При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

    При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

    Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

    Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

    Вдобавок, Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

    долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

    среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

    краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

    В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

    · оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

    · финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

    · возвратный лизинг (sale and lease back)

    · долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

    · прямой лизинг (direct lease)

    · сублизинг (sub-lease)

    Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В России Федеральный закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.

    А) оперативный (сервисный) лизинг

    Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

    Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

    К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

    Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным.

    Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплат; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

    Б) финансовый (капитальный) лизинг

    Финансовый (капитальный) лизинг - долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.