Цикличность как содержание макроэкономического развития

На фазе кризиса включается механизм насильственного приспособления объема предложения к сократившемуся платежеспособному спросу. Обратим внимание на то, что при вхождении в фазу кризиса объем совокупного спроса снижается значительно быстрее объема предложения. Прежде всего, сокращается спрос на инвестиционные товары, затем уменьшается выпуск потребительских товаров длительного пользования.

Центр экономической  активности перемещается в денежно-кредитную сферу. Чтобы рассчитаться с долгами, начинается настоящая погоня за банковскими кредитами. Открывается череда банкротств. В первую очередь разоряются технически слабые предприятия, которые имели большую задолженность перед банками или использовали в своей деятельности сложные финансовые схемы. Безработица нарастает.

На заключительной фазе кризиса из-за снижения пофакторных доходов и свершившихся банкротств резко снижается спрос на ссудный капитал. Обесценение акций дополняется перераспределением частной собственности.

На фазе депрессии (см. отрезок BC на рис.1.1.) объем производства фиксируется на определенном минимальном уровне, ниже которого уже не опускается. Производственные запасы не увеличиваются. Инвестиционный спрос отсутствует, нет и спроса на денежный капитал. Поэтому резко снижается норма процентной ставки [7, с.218].

По мнению Н. Кондратьева, депрессивное состояние есть явление  относительно длительное и продолжается, как минимум, 12 месяцев. К факторам, которые затягивают депрессию, т.е. препятствуют быстрой ликвидации кризиса, относятся прежде всего состояние денежного обращения, неустойчивость и разница цен на фондовых рынках, расстроенное состояние мирового кредита, валютные и финансовые диспропорции и др. [8, с. 254].

Высокие издержки производства складываются на тех предприятиях, которые резко уменьшили объемы производства. При низких, ценах это значительно отягощает их финансовое положение. Чтобы снизить издержки, разрабатываются проекты технического перевооружения производства и повышения производительности труда. В итоге появляются первые точки экономического роста. Их число возрастает, особенно в заключительной

стадии депрессии.

Стремление уменьшить запасы готовой продукции заставляет расширять экспорт, коммерческое кредитование в товарной форме и т. д. Национальная экономика постепенно преодолевает «впадину». Депрессия заканчивается оживлением деловой активности.

На  фазе оживления (см. отрезок CD на рис.1.1.) начинается реальное обновление основного капитала, прежде всего производственного оборудования. Загружаются обновленные производственные мощности. Это позволяет резко снизить издержки производства и увеличить массу прибыли. Рабочая сила втягивается в производство, растут денежные доходы и спрос населения.

На высокий уровень начинает подниматься инвестиционный спрос. В строй вводятся новые высокотехнологичные предприятия. Банки охотно расширяют кредитование новых инвестиционных проектов. Нарастает загрузка предприятий, производящих потребительские товары, что через акселератор способствует нарастанию инвестиционного спроса. Оживляется денежно-кредитная сфера. Оживает до этого дремавший рынок ценных бумаг.

Принято считать, что фаза оживления  заканчивается при достижении докризисного объема производства.

На фазе подъема (экспансии) (см. отрезок DК на рис.1.1.), прежде всего, продолжается обновление основного капитала. Продолжается ввод в строй новых предприятий. Регистрируются фирмы, особенно в торгово-посреднической сфере. Увеличиваются доходы населения, нарастают потребительские расходы. Домашние хозяйства активно пользуются потребительским кредитом.

Одновременно растут цены и рентабельность производства. До минимума сокращается  безработица. Возникает настоящий  экономический бум.

Во время бума продолжает расти  спрос на кредит, но заметно повышается норма ссудного процента, что стимулирует сбережения в секторе домашних хозяйств. Сбережения населения через инвестиционный механизм (банки, рынок ценных бумаг и т. п.) материализуются в виде возрастающего спроса на капитальные блага. Банки продолжают открывать новые кредитные линии, охотно кредитуют запасы готовой продукции, поддерживают экспортное производство. Разрастается торговый капитал и прослойка посредников. Они порождают так называемый спекулятивный бум спроса. Население охотно вкладывает деньги в акции. Национальная экономика продолжает разогреваться, достигает полной занятости.

Особый интерес для аналитика  представляет заключительная стадия подъема (затухание), когда появляются первые признаки снижения инвестиционного спроса и потребительских расходов. Дело в том, что к определенному моменту обновление основного капитала уже завершено, а все желаемые и прибыльные проекты реализованы. Теперь нет особого смысла брать подорожавший кредит и с риском вкладывать денежные средства в оставшиеся (менее прибыльные) проекты. К тому же созданных мощностей вполне достаточно, чтобы отреагировать на любой прирост платежеспособного спроса без наращивания инвестиционного спроса. Цены перестают увеличиваться, прибыль снижается. В среде бизнеса нарастает пессимизм.

Следует обратить внимание на то, что на заключительной стадии подъема еще сохраняется некоторый прирост потребительского спроса. Но в соответствии с известным принципом акселератора такая динамика расходов уже оказывается не в состоянии хоть как-то стимулировать инвестиционный спрос. После достижения желаемого стандарта потребления у населения возрастает до этого дремавшая склонность к сбережениям.

Высокая процентная ставка банков и  затухание потребительских расходов сдерживают инвестиционный спрос. Хотя в портфелях фирм есть еще крупные заказы по ранее заключенным контрактам, поэтому объем предложения инвестиционных товаров некоторое время (обычно 6-12 месяцев) сохраняется на достаточно высоком уровне. Но у прямых производителей уже начинают расти складские запасы готовой продукции в виде оборудования и других инвестиционных товаров, что тормозит деловую активность.

Снижение активности бизнеса приводит к тому, что все большая часть  сбережений населения начинает зависать в виде банковских депозитов.

Постепенно нарастают ощутимые признаки того, что национальная экономика начинает вползать в очередной экономический кризис [7, с.219-220].

В качестве факторов, обуславливающих продолжительность, характер и специфику циклов в экономическом развитии, учеными выдвигалось множество различных видов воздействий, носящих внешний или внутренний характер по отношению к экономической подсистеме. В XIX - середине XX в. ученые объясняли причины цикличности либо внешними (Л. Вальрас, У. Джевонс, А. Маршалл, Г. Мур), либо внутренними (К. Маркс, Дж. М. Кейнс, А. Шпитгоф, Й. Шумпетер) факторами.

Сторонники «внешних» теорий видят корень экономических циклов в колебаниях факторов, зарождающихся за пределами экономической системы, таких как: войны, революции и выборы; изменение цен на нефть, открытия месторождений золота и миграции; открытия новых земель и природных ресурсов; научно-технические новации; даже пятна на солнце и погода.

Адепты «внутренних» теорий, напротив, ищут в самой экономической системе те механизмы, благодаря которым самозарождаются экономические циклы. Согласно этому подходу, в каждом подъеме содержатся «зерна» спада и сжатия, а каждое сжатие экономики несет в себе «семена» оживления и экспансии — в виде квазирегулярной, повторяющейся последовательности [16, с.595].

Во второй половине XX в. причины цикличности развития экономики стали обуславливать комплексным взаимодействием ряда факторов (открытие новых или исчерпание старых источников ресурсов; экологические катастрофы; крупные научно-технологические достижения; цены на ресурсы; войны, революции и другие крупные политические потрясения; изменение численности и миграция населения; деятельность правительства; идеи), которые могут выступать в качестве как внутренних, так и внешних по отношению к национальной экономике [17, с.34].

Например, американский экономист П. Самуэльсон попытался осуществить синтез внутренних и внешних причин экономической цикличности. В соответствии с его построениями национальная экономическая система всегда настроена на прием внешних факторов, воздействие которых преобразуется в импульсы развития благодаря внутренним факторам [7, с.225].

 

Основными теориями цикличности можно назвать:

- теории воздействия на валовой внутренний продукт эффектов мультипликатора и акселератора, доказывающие, что экономика периодически производит больше продуктов и услуг, чем люди хотят или могут потребить (Р. Канн, Дж. М.Кейнс, Дж. М.Кларк, П. Самуэльсон, Дж. Хикс);

- денежную теорию, усматривающую причину цикличности в увеличении или уменьшении предложения денег (М. Фридмен, А. Оукен, Р. Хоутри);

- теории политического делового цикла, определяющие причину макроэкономических колебаний в действиях правительства в сфере денежно-кредиткой и налогово-бюджетной политики (Д. Макрэй, У. Нисканен, У. Нордхауз, Е. Тафт и др.);

- теории реального делового цикла, обосновывающие цикличность изменениями в технологии, инновациями (Э. Прескотт, Дж. Лонг, Ч.Плоссер, Й. Шумпетер, Ф. Кидленд, Р. Кинг, Э. Хансен и др.);

- теории непотребления, объясняющие цикличность слишком большой долей дохода, идущего богатым и бережливым людям, не инвестирующим его в производство (Гобсон, Фостер, Кэтчингс и др.);

- психологическую теорию, представляющую в качестве причин цикличности экономического развития чередование оптимистических и пессимистических ожиданий собственников деловых предприятий (А. Пигу, У. Бэджгот и др.).

До настоящего времени  общей теории экономического развития и делового цикла не выработано и  остается открытым вопрос: какая из этих теорий лучше всего объясняет явления, имеющие место во время экономического цикла? Каждая из конкурирующих теорий содержит в себе некоторые элементы истины, но ни одна из них не является универсальной, справедливой для всех времен и стран.

В экономике сложилась следующая классификация деловых циклов с учетом продолжительности, а также экономического содержания:

- циклы Кондратьева (или большие экономические циклы, длинная волна экономического развития) продолжительностью 40-60 лет, когда осуществляются важнейшие технические нововведения, происходят качественные изменения в экономическом развитии;

- циклы Кузнеца (или строительные циклы, длинные колебания) длительностью 15-23 года, представляющие изменения в воспроизводственной структуре экономики, строительном комплексе;

- циклы Жюгляра (или среднесрочные промышленные (экономические) циклы) продолжительностью 7-11 лет, являющиеся результатом взаимодействия инфляции и инвестиционных расходов;

- циклы Китчина (или краткосрочные циклы), длящиеся 2-4 года и порождаемые динамикой изменения товарно-материальных запасов на предприятиях, а также колебаниями мировых запасов золота и влиянием денежно-кредитной сферы [17, с.34-35].

Таким образом, рассмотрев сущность экономических  циклов, можно прийти к выводу о том, что результаты исследований в этой области неоднозначны, а порой и противоречивы. Это еще раз доказывает то, что цикличность экономики – это сложный масштабный процесс, требующий глубоких исследований для его полного понимания. Многие экономисты выделяют в экономическом цикле четыре фазы, причем  решающее значение отводится фазе кризиса. Что же касается причин цикличности экономики и ее теорий, то здесь взгляды многих исследователей достаточно сильно расходятся. С уверенностью можно утверждать только то, что практически все признают существование экономических циклов, а значит эти процессы требуют дальнейшего изучения их особенностей и закономерностей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.  Особенности циклического развития в экономике США

Одной из наиболее ярких характеристик циклов в экономике зарубежных стран является кризис как фаза спада.

Цикличность экономических  процессов во многих научных исследованиях  рассматривается в непосредственной взаимосвязи с экономическими кризисами. Это справедливо, если рассматривать кризис как часть цикла. Если понимать кризис как направление спада цикла, то теория кризисов выступит как часть теории циклов. Экономический кризис проявляется в том, что экономика отдельных государств и мировое хозяйство в целом как подвижная система элементов теряют равновесие и переживают острый болезненный процесс перехода к состоянию нового подвижного равновесия. При подвижном равновесии экономической системы ее элементы постоянно колеблются и приспосабливаются друг к другу без резких потрясений. Важно отметить, что кризис в большинстве случаев является обычным, но не обязательным признаком смены повышающегося направления цикла на снижающееся. Перелом цикла может происходить относительно спокойно.

Еще в работе И. Трахтенберга критиковался тезис зарубежных экономистов о том, что кризис — это не фаза цикла, а только критический момент перехода от фазы подъема к фазе спада. Можно согласиться с его утверждением, что кризис представляет собой особую фазу цикла, обладающую только ей свойственными чертами и закономерностями развития.

Тесное переплетение цикличности с кризисами подтверждается примерами из экономики США. Сопоставление теории циклов с экономикой Соединенных Штатов свидетельствует о ее значительной цикличности [14, с.19-21].

Бернс и Митчелл достаточно детально исследовали экономические циклы США в период с середины XIX в. до середины XX в. После их работы NBER заняло лидирующие позиции в США в области наблюдения и регистрации различных аспектов экономического цикла — фазы расширения производства, фазы сокращения производства, самой низкой и самой высокой точек цикла. Базовым периодом регистрации таких наблюдений является месяц. В табл.2.1. представлены основные сведения о 30 циклах деловой активности, наблюдавшихся в США с середины XIX в. Таблица дает конкретную информацию о каждом цикле: месяц и год достижения низшей и высшей точек, длительность (в месяцах) фаз подъема и спада, а также сведения о взаимосвязи каждого нового цикла с предыдущим, т.е. продолжительности периодов между соседними низшими и соседними высшими точками.