Экономический анализ предприятия ОАО «Монтажная компания

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
				абсолютное	относительное
ВР	Ф№2 стр 010	2003230	1522217	-481013	- 24,01
Себестоимость	Ф№2 020,030,040	1921361	1412677	- 508684	- 26,48
Прибыль (убыток) от продаж	Ф№2 стр 050	81869	109540	27671	33,80
Прибыль до н/о	Ф№2 стр 140	49051	64726	15675	31,96
ВБ	Ф№1 стр 300	387006	467927	80921	20,91
СК	Ф№1 стр 490	145938	180009	34071	23,35
Долгосрочные кредиты и займы	Ф№1 стр 590	39912	4643	- 35269	-88,37
Краткосрочные обязательства	Ф31 стр 690	201156	283275	82119	40,82
Стоимость оборотных средств	Ф№1 стр 290	204961	298173	93212	45,48
Стоимость ОС	Ф№1 стр 190	182045	169754	- 12291	- 6,75
Рентабельность основной деят-ти,%	Rод = ПР до н/о/(ОС+Запасы) = Ф№2 стр 140/Ф№1 стр 210 +190 *100	49051/182045+56877=20,53	64726/169754+113725 = 22,83	2,3	11,20
Общая рентабельность,%	Rобщ = Пр до н/о/Zпол = Ф№2 стр 140/Ф№2 стр 020+030+040*100	49051/1921361 = 2,55	64726/1412677=4,58	2,03	79,61
Рентабельность продаж,%	Rпр = Пр до н\о/ВР = ф№2 стр 140/Ф№2 стр 010 *100	49051/2003230= 2,45	64726/1522217 = 4,25	1,8	73,47
Рентабельность собственного капитала,%	Rск = Пр до н/о/СК = Ф№2 стр 140/Ф№1 стр 490 *100	49051/145938= 33,61	64726/180009= 35,96	2,35	6,99
Рентабельность имущества,%	Rим = Пр до н/о/ ВБ = Ф№2 стр 140/Ф№1 стр 300 *100	49051/387006= 12,67	64726/467927 = 13,83	1,16	9,16
Рентабельность инвестиций	Rинв = Пр до н/о/СК+ДКЗ = Ф№2 стр 140/Ф№1  стр 490+590 *100	49051/145938+39912 = 26,39	64726/180009+4643 = 35,05	8,66	32,82
Рентабельность текущих активов	Rта= Пр до н/о/ТА = Ф№2 стр140/Ф№1 стр 290 *100	49051/204961= 23,93	64726/298173 = 21,71	- 2,22	-9,28
Рентабельность основных средств	Rос = ПР до н/о/ОС = Ф№2 стр 140/Ф№1 стр 190 *100	49051/182045 = 26,94	64726/169754 =38,13	11,19	41,54

 

Происходит  увеличение показателей рентабельности, за исключением рентабельности текущих  активов. Который снизился на 2,22%. Так  же произошло увеличение  стоимости  оборотных средств, краткосрочных  обязательств, валюты баланса, величины собственного капитала, прибыли до налогообложения, прибыли от продаж. При этом снижается стоимость  основных средств, долгосрочные кредиты  и займы, полная себестоимость и  выручка. Увеличение  показателей  рентабельности говорит об улучшении  деятельности предприятия.

Наиболее  важными показателями являются рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала, а также значительный интерес  представляют показатели рентабельности имущества и рентабельности текущих  активов. Для выявления количественного влияния факторов на изменение рентабельности продаж используют метод цепных подстановок.

Факторный анализ рентабельности:

Рассчитываются  влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала:

Rск=Коб*Rпрод*Кф.з.= (ВР/ ВБ)* (Пдо н/о/ВР) *(ВБ/СК)

1. ∆ Rск=( Коб1- Коб0)* Rпрод0* Кф.з0=(3,25 – 5,17) *0,024*1,38 =

 -0,06

2. ∆ Rск=Коб1*( Rпрод1- Rпрод0)*Кф.з0= 3,25*(0,043–0,024) *1,38=

0,09

3. ∆ Rск= Коб1* Rпрод1(Кф.з1-Кф.з0)= 3,25*0,043*(2,60 – 1,38)= 0,17

Проверка: ∆ Rск=∆ Rск + ∆ Rск +∆ Rск=-0,06+0,09+0,17=0,2

Рассчитываются  влияния факторов на изменение рентабельности имущества:

Rим= Dим реа* Коб*Rпрод=(Имущ./ВБ)* (ВР/ ВБ)* (Пдо н/о/ВР)

1. ∆ Rим=( Dреа1- Dреа0)*Коб0* Rпрод0=(0,67-0,62)*5,17*0,024=

0,0062

2. ∆Rим=Dреа1*(Коб1-Коб0)*Rпрод0=0,67*(3,25-5,17)* 0,024=

-0,031

3. ∆Rим=Dреа1*Коб1*(Rпрод1-Rпрод0)=0,67*3,25*(0,043–0,024)=0,041

Проверка: ∆ Rим=∆Rим +∆Rим + ∆Rим=0,0062 – 0,031+0,041=0,0162

Рассчитываются  влияния факторов на изменение рентабельности имущества:

RТА= Коб*Rпрод=(ВР/ ВБ)* (Пдо н/о/ВР)

1. ∆ RТА=( Коб1- Коб0)* Rпрод0=(3,25 – 5,17) *0,024= - 0,046
2. ∆ RТА= Коб1*(Rпрод1- Rпрод0)= 3,25*(0,043–0,024)= 0,062

Проверка: ∆ RТА=∆RТА+∆RТА= - 0,046 + 0,062=0,016

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,02 на это повлияло уменьшение коэффициента оборачиваемости имущества на 0,06 и увеличение рентабельности продаж на 0,09, а так же увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,17. Рентабельность имущества так же увеличилась на 0,0162, за счет снижения коэффициента оборачиваемости имущества 0,031, а так же увеличение доли имущества реально находящегося в обороте организации на 0,0062 и рентабельности продаж на 0,041. Рентабельность текущих активов так же возросла на 0,016, на что повлияло снижение коэффициента оборачиваемости имущества на 0,046, и увеличение рентабельности продаж на 0,062.

Таким образом, во всех анализируемых показателях рентабельности произошло увеличение, что говорит об улучшении деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Финансовое  состояние организации определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве. Позволяет оценить в какой  степени гарантированны экономические  интересы самого предприятия и его  партнеров. Финансовое состояние отражает конечные результаты деятельности организации, характеризующиеся определенной совокупностью  показателей, которые интересуют различные  группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров, персонала организации, собственников организации, в том  числе его акционеров, кредиторов и инвесторов, поставщиков и покупателей, государство в лице налоговых  органов и др.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В итоге в ходе реализации анализа должны получить следующие  результаты:    своевременную  и объективную оценку финансового состояния организации, оценку возможности наступления банкротства организации;    выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;    подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;    выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния. Для проведения финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

Для оценки финансового состояния  предприятия выполняли:

- Экспресс оценку финансового состояния

- Анализ платежеспособности, ликвидности

- Анализ финансовой устойчивости

- Анализ деловой активности и эффективности использования основных средств

- Анализ доходов, финансовых результатов и рентабельности работы организации

В результате экспресс оценки было установлено что:

Финансовое  состояние ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2009 и 2010 году признается не удовлетворительным, так как коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом и рентабельность продаж меньше нормативного значения. В ближайшее время организация не сможет улучшить свою платежеспособность, так как коэффициент восстановления платежеспособности не соответствует нормативному значению. Данная ситуация сложилась из-за нерациональной структуры имущества организации, в которой наблюдается высокая доля дебиторской задолженности, что может привести к низкой оборачиваемости дебиторской задолженности, связанной с несвоевременной оплатой счетов дебиторов. А так же организация испытывает дефицит собственного капитала.

В результате анализа платежеспособности и ликвидности выявлено следующее:

В 2010 году платежеспособность организации ухудшается, в сравнении с предыдущим годом. Это заметно по коэффициентам общей ликвидности, срочной ликвидности, критической ликвидности. Данные показатели так и не смогли достигнуть нормативного значения. А так же у организации за два года наблюдается низкий уровень ликвидности, в связи с чем организация не может быть платежеспособной из за не достаточности средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

В результате анализа финансовой устойчивости определено что:

В 2010 году финансовая устойчивость ОАО «Ремонтно-монтажная  компания» улучшилась по сравнению  с предыдущим годом, в результате увеличения коэффициента автономии, обеспеченности текущих активов собственным  оборотным капиталом и обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом. Однако все показатели, характеризующие финансовую устойчивость нормативного значения не достигают. Структура собственного капитала является нерациональной, так как наблюдается высокая доля уставного капитала в составе собственного.  Организация не обеспеченна собственными оборотными средствами и ТМЦ. Это все приводит к низкой финансовой устойчивости.

В результате анализа деловой активности и эффективности использования основных средств выявлено:

У организации низкая деловая активность, в результате не соблюдения правила экономического роста, где темпы роста выручки превышаю темп роста чистой прибыли.

Предприятие в 2010 году не эффективно использует оборотные  активы, т.к. присутствуют высокая доля дебиторской  задолженности,  это приводит к низкой оборачиваемости дебиторской задолженности, связанной с  несвоевременной оплатой счетов дебиторов. В 2010 году происходит увеличение собственного оборотного капитала, однако его величина остается низкой, что говорит о дефиците собственного капитала и является основной причиной накопления долгов перед кредиторами.

Анализ  доходов, финансовых результатов и  рентабельности работы организации  выявил следующее:

Структура выручки считается нормальной, а  организация низкорентабельной, так  как наибольший удельный вес в составе выручки занимает себестоимость проданных товаров, работ, услуг. Структуру полной себестоимости можно считать рациональной, так как наибольший удельный вес в структуре занимают материальные затраты, однако у предприятия есть лишние затраты, которые можно сокращать в бедующем.

Наблюдается увеличение прибыли от продаж, в  результате уменьшения выручки и  увеличения себестоимости. Так же наблюдается  рост прибыли до налогообложения, однако темп ее роста снижает прибыль  от финансово-инвестиционной деятельности.

Происходит  увеличение чистой прибыли и показателей рентабельности, в связи с чем, улучшается деятельность предприятия

В целом  можно сказать, что у предприятия  плохое финансового состояния. Данное предприятие нерационально или не в полной мере использует свои материальные и финансовые ресурсы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Федеральным законом N 127-ФЗ 26 октября 2002 года  
   «О несостоятельности (банкротстве)» с изменениями и дополнениями от 18.07.2011

2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа".

3. Артёменко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие / Н.В. Анисимова, В.Г. Артёменко – М.: КноРус, 2011. – 288 с.
4. Гинзбург А.И. Экономический анализ: учеб. пособие / А.И. Гинзбург – М.: Питер, 2010. – 208 с.
5. Маркин Ю. П.Экономический анализ: учеб. пособие / Ю.П. Маркин – М.: Омега-Л, 2011. – 450 с.
6. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая, В.Г– М.: Инфа-М, 2011. – 649 с.
7. Информационный портал [электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.grandars.ru
8. Сайт компании [электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.khrmk.ru/
9. Информационный портал «Википедия» [электронный ресурс] - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org