Экономический анализ предприятия ОАО «Монтажная компания

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 - Структура и динамика собственного капитала ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Уд.вес		Изменение уд. веса
			Предшествующий	Отчетный
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	94 532	94 532	64,78	52,52	- 12,26
Добавочный капитал	-	-	-	-	-
Резервный капитал :	4 727	4 727	3,24	2,63	-0,61
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	4 727	4 727	3,24	2,63	- 0,61
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	46 679	80 750	31,99	44,86	5,20
Итого по разделу III	145 938	180 009	100	100

 

Структура собственного капитала является нерациональной. Так как наблюдается высокая доля уставного капитала 64,78% в 2009 году, и 52,52% в 2010 году. На втором месте находится удельный вес по статье нераспределенной прибыли 31,99% в 2009 году, а в 2010 году ее доля возрасла до 44,86%. За счет этого доля резервного капитала является наименьшей и составляет 3,24% в 2009 году и 2,63% в 2010 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 10 – Динамика собственного капитала ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2010 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 11 – Структура собственного капитала ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2009 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 12 – Структура собственного капитала ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2010 году.

Для анализа  финансовой устойчивости используется методика абсолютных показателей бухгалтерского баланса, разработанную М.И. Бакановым  и А.Д. Шеремед.

Для оценки финансовой устойчивости по данной методике изучают обеспечение запасов  ТМЦ, различными источниками финансирования. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели в таблице 8 (см. Приложение Л).

Таблица 8 – Анализ абсолютных показателей для оценки финансовой устойчивости ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Изменение
			Тыс. руб.	Относительное изменение, %
Собственный оборотный капитал	- 36107	10255	46362	-128,40
Долгосрочные пассивы	3805	14898	11093	291,54
Собственные источники финансирования	204961	298173	93212	45,48

 

Формулы и расчеты приведены в Приложении З.

1. СОК < ЗАПАСОВ
2. ДП < ЗАПАСОВ
3. СИФ >= ЗАПАСАМ

По данным сравнения можно сделать вывод, что наша организация является финансово неустойчивой.

 

 

 

 

 

 

 

 

5 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ

 

Деловая активность организации – это  способность организации обеспечивать поступающие темпы роста и  прироста основных финансово-экономических  показателей, характеризующих эффективность  управления активами и капиталом  за счет выявления и использования  внутри хозяйственных резервов и  обеспечения более высокой эффективностью управления организацией.

Оценку  деловой активности организации  делают на основании следующих коэффициентов в таблице 9:

Таблица 9 – Анализ изменения показателей характеризующих деловую активность ОАО «Ремонтно - монтажная компания»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Нормативное значение показателя	Изменение	Изменение к нормативу
				В динамике	2009	2010
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	7,4	6,7	5	-0,7	2,4	1,7
Оборачиваемость оборотных активов  в днях (количество дней оборота)	47	54	Нет	7	-	-
Фондоотдача	8,76	11,52	5	2,76	3,76	6,52
Материалоотдача	17,85	23,48	6	5,63	11,85	17,48
Производительность труда (Выработка  продукции на одного рабочего)	972,04	1369,26	Нет	397,22	-	-

 

Формулы и расчеты показателей оценки  деловой активности ОАО «Ремонтно - монтажная компания» приведены в Приложении И.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  показывает, сколько оборотов совершают оборотные активы за год. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2009 год имеет значение 7,4, а в 2010 году 6,7. При этом данное значение выше нормативного на 2,4 и 1,7 соответственно. Это говорит о том, что оборотные активы в 2009 году совершают 7,4  оборотов в год, а в 2010 6,7 оборотов в год.

Период оборота оборотных средств показывает количество дней, за которые оборотные активы совершают один оборот. Период оборота оборотных средств в 2009 году составил 47 дней, значит один оборот оборотных активов совершается за 47 дней.

Период оборота оборотных средств в 2010 году составляет 54 дня, это значит, что один оборот оборотных активов совершается за 54 дня.

Фондоотдача показывает, сколько товарной  продукции снимается с одного рубля стоимости ОПФ или основных средств. Фондоотдача в 2010 году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2,76 и составила 11,52. Фондоотдача превышает нормативное значение в 2009 году на 3,76, в 2010 году на 6,52.

Материалоотдача показывает, сколько стоимости товарной продукции снимают с 1-го рубля стоимости материальных ресурсов. Материалоотдача в 2010 году увеличилась на 5,63 и составила 23,48. Тем самым материалоотдача превысила нормативное значение в 2009 году на 11,85, а в 2010 году на 17,48.

Производительность  труда (выработка) характеризует объем  работ, продукции на единицу численности  работающих. В 2010 году по сравнению с 2009 производительность труда в 2010 увеличилась на 397,22 и составила 1369,26.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 13. – Анализ изменения показателей характеризующих деловую активность ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2009 год.

 

Оценку деловой активности можно дать используя правила  экономического роста (см. Приложение Л).

ЧП1/ЧП0>ВР1/ВР0>ВБ1/ВБ0>100%

32395/34071>2003230/1522217>467927/387006>100%

95%<131,60%>120,91>100%

Причины низкого темпа  роста чистой прибыли будут установлены  в 6 разделе.

Таким образом, правило экономического роста в полной мере не соблюдается, что говорит о низкой деловой  активности организации.

Для того чтобы установить причины низкой деловой активности или же угрозы ее нормальному состоянию, необходимо (см. Приложение Л):

- Проанализировать  структуру оборотных активов;

- Проанализировать  динамику и структуру внеоборотных активов;

- Провести  анализ наличия и движения  собственных источников финансирования  оборотных активов;

- Провести  анализ влияния изменения оборачиваемости  оборотных средств на доходы  организации.

 

Таблица 10 – Анализ структуры оборотных активов ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Удельный вес, %		Изменение удельного веса
			предыдущий период	отчетный период
1	2	3	4	5	6
Запасы	56877	113725	27,75	38,14	10,39
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	30524	28247	14,89	38,75	23,86
животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	20823	77986	10,16	26,15	15,99
готовая продукция и товары для перепродажи	2630	2630	1,28	0,88	-0,4
товары отгруженные	–	-	–	-	-
расходы будущих периодов	2900	4862	1,41	1,63	0,22
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	126774	175376	61,85	58,82	-3,03
в том числе покупатели и заказчики	114944	127858	56,08	42,88	-13,2
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-
Денежные средства	21310	8930	10,40	2,99	-7,41
Прочие  оборотные активы	–	142	–	0,05	0,05
ИТОГО оборотных активов	204961	298173	100	100	-

 

Анализ  структуры оборотных средств  показывает, что наибольший удельный вес в структуре оборотных  средств занимает дебиторская задолженность, в 2009 гону она составила 61,85%, а в 2010 году 58,82%, при этом в 2010 году доля дебиторской  задолженность снизилась на 3,03%. Это свидетельствует о низкой оборачиваемости дебиторской задолженности и не своевременной оплате счетов дебиторов, что приводит к дефициту денежной наличности в результате чего организация испытывает недостаток в денежных средствах, при этом нарушится платежеспособность организации.

 Наименьший удельный вес имеют запасы готовой продукции в 2009 году их доля составляла 1,28%, а в 2010 году 0,88%, что на 0,4% меньше, чем в предыдущем периоде. Важно отметить, что у организации отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, это говорит о низкой инвестиционной активности организации, и неполучение ей дополнительного дохода. Доля денежных средств по сравнению с предыдущим годом снизились на 7,41% и в 2010 году составила 2,99%. Это может привести к нарушению долгосрочных обязательств и к сбоям в платежеспособности организации.

Так же в 2010 году в структуре оборотных активов  появились прочие оборотные активы, которые составили 0,05%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 14  – Структура оборотных активов ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2009 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 15 - Структура оборотных активов ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2010 году.

 

 

Таблица 11 - Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения		Удельный вес, %		Изменение удельного веса
			абсолютное изменение, тыс. руб.	относительное изменение, %	предыдущий период	отчетный период
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	180198	167518	- 12680	-7,04	98,99	98,68	-0,31
Незавершенное строительство	-	152	152	-	-	0,09	0,09
Доходные вложения в материальные ценности	−	−	–	–	−	−	−
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	–
Отложенные налоговые активы	1847	2084	237	12,83	1,01	1,23	0,22
Прочие внеоборотные активы	−	-	-	-	−	-	-
ИТОГО	182045	169754	-12291	-6,75	100	100	-