Экономический анализ предприятия ОАО «Монтажная компания

 

Внеоборотные  активы в 2010 году по сравнению с предыдущим годом снизились на 12291 тыс. руб., или на 6,75%. Это связанно со снижением  основных средств на 12680 тыс. руб. или  на 7,04%, однако вместо с тем в 2010 году произошло увеличение отложенных налоговых  активов на 237 тыс. руб. или на 12,83%.

В структуре  внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства, в 2009 году они составили 98,99%, а в 2010 году их доля равна 98,68%, что на 0,31% меньше чем в предыдущем периоде. Наименьший удельный вес в 2010 году занимают незавершенное  строительство и отложенные налоговые  активы, и составляют 0,09% и 1,23% соответственно.

 

 

 

 

 

Таблица 12 – Анализ наличия и движения собственных источников финансирования оборотных активов ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
			Тыс. руб.	Темп прироста, %
Уставный капитал	94532	94532	-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-
Резервный капитал	4727	4727	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	46679	80750	34071	72,99
Итого собственных источников	145938	180009	34071	23,35
Исключаются:
Нематериальные активы	-	-	-	-
Основные средства	180198	167518	-12680	-7,04
Незавершенное строительство	-	152	152	-
Отложенные налоговые активы	1847	2084	237	12,83
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	182045	169754	-12291	-6,75
Собственный оборотный  капитал	- 36107	10255	46362	-128,40

 

Анализ  наличия и движения собственных  источников финансирования оборотных  активов показывает взаимосвязь  деловой активности и финансовой устойчивости. Можно сделать вывод о том, что на величину собственного оборотного капитала повлияло в 2009 году низкая доля нераспределенной прибыли 46679 тыс. руб., что привело к отрицательному значению СОК равного -36107 тыс. руб.

В 2010 году величина СОК увеличилась до 10255 тыс. руб., темп роста которой составил 128,40%. Это связанно с увеличением  величины собственных источников в 2010 году по сравнению с предыдущим годом на 34071 тыс. руб. или на 23,35%.

Важное  значение при проведении данного  анализа имеет коэффициент обеспечения  текущих активов, который в 2009 году имеет значение -0,18, а в 2010 году 0,03.(см. Таблицу 1)

Важно отметить, что в 2009 году коэффициент имеет отрицательное значение, это свидетельствуем о том, что все оборотные, а также часть внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств или за счет кредиторской задолженности. В 2010 году данный коэффициент по прежнему остается критическим. Такие значения показателей говорят о том, что организация не имеет достаточно собственных источников финансирования и тем самым считается финансово не устойчивой.

Для того чтобы проанализировать влияния  изменения оборачиваемости оборотных  средств на доходы и финансовый результат организации необходимо использовать метод разниц абсолютных и относительных величин. Для этого необходимо рассчитать сумму, которую организация недополучает, из-за снижения коэффициента оборачиваемости. Такой анализ проводиться на основе следующей факторной модели:

Влияние изменения эффективности использования  оборотных средств на доходы за 2009 и 2010 годы, расчитывают:

∆ВРКоб = (Коб¹-Кобº)*ТАср¹

∆ВРКоб = (6,7-7,4)*251567= -0,7*251567= - 176096,9 тыс. руб.

Таким образом, организация при снижении коэффициента оборачиваемости в 2010 году, не дополучит  176096,9 тыс. руб. дохода по сравнению с предыдущим годом.

Таким образом, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективна деятельность предприятия и выше его деловая активность.

При низкой доли прибыльности продукции предприятию  необходимо стремиться к ускорению  оборачиваемости активов и его  элементов.

Низкая  доля деловой активности предприятия  компенсируется снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. снижением рентабельности продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ, ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  РАБОТЫ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Анализ  доходов от основной деятельности организации:

Показателем характеризующим доход от основной деятельности является выручка от реализации продукции, работ, услуг.

В практике экономического анализа принято  анализировать этот показатель с  точки зрения его динамики и структуры  одновременно, т.е. совмещать горизонтальный и вертикальный анализ в одной  таблице.

Необходимо  провести анализ динамики и структуры  выручки от реализации продукции  в таблице 13 (см. Приложение Л).

Таблица 13 – Динамика и структура, выручки от реализации продукции ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс.руб.)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение		Уд.вес,%		Изменение уд. веса
			Абсол. Тыс.руб	Относительное,%	Предшествующий период	Отчетный период
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	2 003 230	1 522 217	- 481013	- 24,01	100	100	-
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1 921 361	1 412 677	- 508684	- 26,48	95,91	92,80	-3,11
Валовая прибыль	81 869	109 540	27671	33,80	4,09	7,20	3,11
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	81 869	109 540	27671	33,80	4,09	7,20	3,11

 

В 2010 году по сравнению с предыдущим годом произошло снижение выручки  на 24,01%. А так же произошло снижение проданной продукции в 2010 году на 26,48%. Структура выручки считается нормальной, а организация низкорентабельной, так как наибольший удельный вес в составе выручки занимает себестоимость проданных товаров, работ, услуг в 2009 году 95,91% и в 2010 году 92,80%. Однако вместе с тем предприятие смогло увеличить свою прибыль на 33,8%. Это объясняется превышением темпов снижения себестоимости на 26,48%  над темпами снижения выручки на 24,01%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 16 – Динамика выручки от реализации продукции ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2010 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 17 – Структура выручки от реализации продукции ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2009 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 18 - Структура выручки от реализации продукции ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2010 году.

 Для  проведения факторного анализа динамики и структуры выручки от реализации продукции используются форма 2 и данные формы 5 приложение к бухгалтерскому балансу с расшифровкой затрат по экономическим элементам. При этом используют следующие факторные модели выручки:

1. ВР = Себестоимость полная + Прибыль от продаж  

2. ВР = Zпр+КР+УР+Ппр

3.ВР = МЗ+ЗП+Страховые взносы +Амортизация+Затраты прочие+Ппр

Произведем  анализ 3 факторной модели методом  цепных подстановок в таблице 14.

Таблица 14 – Факторный анализ, характеризующий выручку от реализации продукции ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.) (см. Приложение Л)

Факторный показатель/изменение средств	Материальные затраты	Заработная плата	Страховые взносы	Амортизация	Затраты проч	Приб от продаж	Выручка от реализации	Влияние факторов
Базисный уровень	1007627	610047	123210	13216	167581	81869	2003550	-
Заменяем МЗ	606422	610047	123210	13216	167581	81869	1605345	-398205
Заменяем ЗП	606422	526237	123210	13216	167581	81869	1518535	-86810
Заменяем СВ	606422	526237	120698	13216	167581	81869	1516023	-2512
Заменяем А	606422	526237	120698	31080	167581	81869	1533887	17864
Заменяем ЗП	606422	526237	120698	31080	185403	81869	1551709	17822
Заменяем Ппр	606422	526237	120698	31080	185403	109540	1579380	27671
Влияние факторов								- 424170

 

На основании  расчетов видно, что выручка от реализации продукции снизилась на 424170 тыс. руб.  на это повлияло,  снижение материальных затрат на 398205 тыс. руб, затрат на оплату труда на 86810 тыс. руб., отчислений на социальные нужды на 2512 тыс. руб., а так же увеличение амортизации на 17864 тыс. руб., прочих затрат на 17822 тыс. руб., а так же увеличение прибыли от продаж на 27671 тыс руб.. В дальнейшем необходимо увеличивать выручку от реализации продукции, например за счет эффективной рекламной политики.

Так же для  проведения факторного анализа выручки  от реализации продукции можно использовать, следующую факторную модель:

Расчет данной факторной модели представлен в 5 разделе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ  затрат:

Данные  финансовой отчетности позволяют сделать  только следующие аналитические  расчеты:

Zпол = Zпр+Кр+Ур

Zпол = МЗ+ЗП+СтрОтч+А+ПрЗат

Проведем  анализ динамики и структуры полной себестоимости ОАО «Ремонтно - монтажная компания» по данным Формы №5 (см. Приложение Л) в таблице 15.

Таблица 15 – Динамика и структура полной себестоимости ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение		Уд.вес		Изменение уд. веса
			Абсол. Тыс.руб	Относительное,%	Предшествующий период	Отчетный период
Материальные  затраты	1007627	606422	-401205	-39,82	54,43	41,26	- 13,17
Затраты на оплату труда	610047	526237	-83810	- 13,74	31,75	35,80	4,05
Отчисления на социальные нужды	123201	120698	- 2503	2,03	6,41	8,21	1,8
Амортизация	13216	31080	17864	135,17	0,69	2,11	1,42
Прочие затраты	167581	185403	17822	10,63	8,72	12,61	3,89
Полная себестоимость	1921672	1469840	-451832	23,51	100	100	-