Экономический анализ предприятия ОАО «Монтажная компания

г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности должника;

д) коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о  несостоятельности (банкротстве), а  также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения, см. Приложение А.

е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности;

ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно, см. Приложение Б

з) результаты анализа активов и  пассивов должника с учетом требований согласно, см. Приложение В.

и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника с учетом требований согласно, см. Приложение Г.

к) вывод  о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

л) вывод  о целесообразности введения соответствующей  процедуры банкротства;

м) вывод  о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату  вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура наблюдения).

7. При проведении финансового  анализа арбитражным управляющим  проверяется соответствие деятельности  должника нормативным правовым  актам, ее регламентирующим. Информация  о выявленных нарушениях указывается  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника.

8. К документам, содержащим анализ  финансового состояния должника, прикладываются копии материалов, использование которых предусмотрено пунктами 3 и 4 настоящих Правил.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ВЫЯВЛЕНИЕ ПРИЧИН

 

Финансовое  состояние организации определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве. Позволяет оценить в какой  степени гарантированны экономические  интересы самого предприятия и его  партнеров. Финансовое состояние отражает конечные результаты деятельности организации, характеризующиеся определенной совокупностью  показателей, которые интересуют различные  группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров, персонала организации, собственников организации, в том числе его акционеров, кредиторов и инвесторов, поставщиков и покупателей, государство в лице налоговых органов и др.

Диагностика финансового состояния предполагает изучение следующих направлений  анализа финансового состояния  предприятия:

- Экспресс оценка, осуществляется с целью установить на момент проведения анализа уровень финансового состояния организации

- Анализ динамики и структуры имущества организации.

- Анализ динамики и структуры источников формирования имущества организации.

На первом этапе необходимо дать быструю оценку Финансового состояния организации на момент составления бухгалтерской отчетности.

Этот  анализ осуществляется по форме №1, №2 бухгалтерской отчетности ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (Приложение Л).

 Экспресс  оценка дается по трем основным  направлениям:

1) быстрая оценка платежеспособности

2) быстрая оценка финансовой устойчивости

3) быстрая оценка рентабельности

При этом рассчитывается три направляющих оценки и один прогнозный.

Дадим оценки финансового состояния организации методом коэффициентов по показателям приведенным в таблице 1.

Таблица 1 – Экспресс оценка финансового  состояния ОАО «Ремонтно - монтажная компания»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Норматив	Изменение
				В динамике	К норме
					2009	2010
Коэффициент текущей ликвидности	1,02	1,05	2	0,03	- 0,98	- 0,95
Коэффициент обеспеченности текущих  активов собственным оборотным  капиталом	- 0,18	0,03	0,3	0,21	-0,48	- 0,27
Рентабельность продаж, %	7,20	4,09	20	- 3,11	- 12,8	- 15,91
Коэффициент восстановления	-	0,53	1	-	-	- 0,47

 

Формулы и расчеты приведены в Приложении Д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Динамика показателей оценки финансового  состояния  организации ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2010 год.

Для оценки платежеспособности организации используется коэффициент текущей платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности). Данный коэффициент показывает, какую  часть краткосрочных обязательств сможет погасить организация, если все  оборотные активы превратить в деньги. В 2009 году коэффициент ликвидности  меньше 2, т.е меньше нормативного значения и это свидетельствует о низком уровне платежеспособности. В 2010 году коэффициент ликвидности остался  практически в том же значении и это говорит о том, что  организация по прежнему имеет низкий уровень платежеспособности.

Для быстрой  оценки финансовой устойчивости используется коэффициент обеспеченности текущих  активов собственным оборотным  капиталом, который показывает какая  часть оборотных активов организации  приобретена за счет собственных  источников. В 2009 году данный коэффициент имеет отрицательное значение, это свидетельствуем  о том, что все оборотные, а также часть внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств или за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что организация не имеет достаточно собственных источников финансирования и считается финансово не устойчивой. В 2010 году данный коэффициент увеличился до 0,03 однако его уровень по прежнему остается критическим. В данном случае наша организация покрывает дефицит собственного капитала кредиторской задолженностью, и это считается недопустимым, т.к. организация вынуждена накапливать долги перед кредиторами систематически ухудшая свою платежеспособность и обостряет риск банкротства.

Оценка  рентабельности дается по коэффициенту рентабельности продаж, который показывает сколько прибыли содержится в  одном рубле выручки от реализации продукции.

В 2009 году в одном рубле выручки от реализации продукции содержится 7,20% прибыли.

В данном случае рентабельность продаж выше 1% но ниже 20%, поэтому наша организация  имеет низкий уровень рентабельности продаж.

В 2010 году в одном рубле выручки от реализации продукции содержится 4,09% прибыли. Поэтому организация по прежнему имеет низкий уровень рентабельности продаж.

По итогам расчета трех коэффициентов видно, что коэффициент текущей ликвидности  и  коэффициент обеспеченности текущих  активов собственным оборотным  капиталом меньше нормативного значения, следовательно финансовое состояние  организации признается неудовлетворительным.

Поэтому необходим коэффициент восстановления, для того что бы сделать прогноз  на ближайшие 6 месяцев. Для нашей  организации коэффициент равен 0,53, он меньше нормативного значения, следовательно  организация в ближайшее время  не улучшит свою платежеспособность.

Из всего  вышесказанного можно сделать вывод, что ОАО «Ремонтно - монтажная компания» имеет неудовлетворительное финансовое состояние.

Второй  и третий этап: Необходимо провести анализ бухгалтерской отчетности Формы №1 и №2, такой анализ проводится с целью определения основных причин неудовлетворительного финансового состояния. Анализ проводится с использованием методов горизонтального и вертикального анализа, а именно необходимо проанализировать (Приложение Л):

-   динамику и структуру имущества организации,

- динамику и структуру источников формирования имущества организации,

Таблица 2 – Динамика и структура имущества  ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс.руб.)

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение			Уд.вес,%			Изменение уд. Веса
			Абсол. Тыс.руб	Относит   ельное, %		Предшест вующий период		Отчетный период
I. Внеоборотные активы
Основные средства	180 198	167 518	- 12680		- 7,04		46,56	35,80	- 10,76
Незавершенное строительство	-	152	152		-		-	0,03	0,03
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-		-		-	-	-
Отложенные налоговые  активы	1 847	2 084	237		12,83		0,48	0,46	- 0,02
Итого по разделу I	182 045	169 754	- 12291		- 6,75		47,04	36,28	- 10,76
II. Оборотные активы
Запасы в том числе:	56 877	113 725	56848	99,95			14,70	24,30	9,6
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	30 524	28 247	- 2277	- 7,46			7,89	6,04	-1,85
затраты в незавершенном  производстве	20 823	77 986	57163	274,52			5,38	16,67	11,29
готовая продукция  и товары для перепродажи	2 630	2 630	-	-			0,68	0,56	-0.12
расходы будущих периодов	2 900	4 862	1962	67,66			0,75	1,04	0,29
Налог на добавленную  стоимость	-	-	-	-			-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	126 774	175 376	48602	38,34			32,76	37,48	4,72
покупатели и заказчики	114 944	127 858	12914	11,24			29,70	27,32	- 2,38
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-			-	-	-
Денежные средства	21 310	8 930	- 12380	- 58,09			5,51	1,91	- 3,6
Прочие оборотные активы	-	142	142	-			-	0,03	0,03
Итого по разделу II	204 961	298 173	93212	45,48			52,96	63,72	10,76
БАЛАНС	387 006	467 927	80921	20,91			100	100	-

 

В составе  имущества наибольшую долю имеют  оборотные средства 52,96% в 2009году, 63,72% в 2010 году прирост их доли составил 10,76%. Наибольшую долю и сумму в  составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность 32,76 % в 2009году, 37,48 % в 2010 году это может привести к низкой оборачиваемости дебиторской  задолженности, связанной с  несвоевременной  оплатой счетов дебиторов.

Т.О. низкий уровень платежеспособности связан с высокой долей дебиторской  задолженности,  ростом незавершенного производства на 57163 млн. руб. или на 274,52%  и крайне низкой долей денежных средств на счетах 5,51% на начало периода и 1,91% на конец периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Динамика имущества ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2010 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 – Структура имущества  ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2009 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4 - Структура имущества ОАО «Монтажная компания» в 2010 году.

Таблица 3 – Динамика и структура источников формирования имущества ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение			Уд.вес,%					Изменение уд. веса
			Абсол. Тыс.руб	Относительное,%		Предшествующий			Отчетный
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	94 532	94 532	-	-		24,43			20,20		- 4,23
Добавочный капитал	-	-	-	-		-			-		-
Резервный капитал :	4 727	4 727	-	-		1,22			1,01		- 0,21
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	4 727	4 727	-	-		1,22			1,01		- 0,21
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	46 679	80 750	34071	72,99		12,06			17,26		5,20
Итого по разделу III	145 938	180 009	34071	23,34		37,71			38,47		0,76
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-			-		-		-
Отложенные налоговые  обязательства	1 327	1 428	101	7,61			0,34		0,31		- 0,03
Прочие долгосрочные обязательства	38 585	3 215	- 35370	- 91,67			9,97		0,69		- 9,28
Итого по разделу IV	39 912	4 643	- 35269	- 88,37			10,31		0,99		-9,32
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-		-			-		-	-
Кредиторская задолженность в том числе:	201 156	283 275	82119		40,82			51,98		61,39	9,41
поставщики и подрядчики	138 351	118 178	- 20173		- 14,58			35,75		25,26	- 10,49
задолженность перед персоналом организации	32 367	23 708	- 8659		- 26,75			8,36		5,07	- 3,29
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3 631	3 151	- 480		- 13,22			0,94		0,67	- 0,27
задолженность по налогам  и сборам -	21 857	16 453	- 5404		- 24,72			5,65		3,52	- 2,13
прочие кредиторы	4 950	121 785	116835		2360,3			1,28		26,03	24,75
Итого по разделу V	201 156	283 275	82119		40,82			51,98		60,54	8,56
БАЛАНС	387 006	467 927	80921		20,91			100		100	-