Анализ состояния и эффективности использования имущества организации (на примере ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал)

Для получения наиболее полной картины ликвидности необходимо использовать коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.):

Каб.л. =  (ДС+ Кр.ФВ) / Текущие обязательства                                       (4)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее организация. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2 до 0,3.

Таким образом, анализ ликвидности показывает близость данного предприятия к банкротству.

Одним из показателей, непосредственно оценивающих вероятность банкротсва, является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс):

Косс = СОС / ОА,                                                                                        (5)

где СОС - собственные оборотные средства;

ОА - оборотные активы.

Среднее нормативное значение этого показателя должно быть не менее 0,1. Желательно, чтобы оборотные активы хотя бы частично были сформированы из собственных оборотных средств.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (Ккз/дз) показывает во сколько раз кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Он определяется по формуле:

Ккз/дз = КЗ / ДЗ,                                                                                          (6)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от кредиторов. Рекомендуемое значение этого показателя менее 2. Если он более 2, то свидетельствует о финансовых затруднениях и угрозе банкротства.

Финансовое состояние предприятия необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной перспективе через показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Знание определенных границ изменения источников средств для покрытия вложенного капитала в основные фонды или товарные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитываются следующие показатели :

коэффициент автономии;

коэффициент зависимости;

коэффициент маневренности.

Коэффициент автономии (Кавт) характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных средств. Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества.

Кавт = СК/пассивы,                                                                                    (7)

где СК- собственный капитал.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5. его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений в будущем.

Финансовая устойчивость характеризуется также соотношением собственных и заемных средств.

Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.

Степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте зависимости (Кфз), который показывает, каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем ближе коэффициент, тем меньше зависимость предприятия от заемных средств:

Кфз =  ЗК/СК,                                                                                             (8)

где  ЗК-заемный капитал;

СК-собственный капитал.

Рекомендуемое значение коэффициента зависимости менее 50%.

Коэффициент маневренности (Км) показывает какая часть собственных средств предприятия задействована в финансировании наиболее маневренной части активов - оборотных средств.

Км = З+НДС/ОА-(КЗ+пассивы),                                                               (9)

где З- запасы;

ОА- оборотные активы;

КЗ- кредиторская задолженность

Отрицательная величина коэффициента свидетельствует от отсутствии у предприятия возможности маневрирования собственными средствами. Нормативных значений коэффициента не существует. В экономической литературе в качестве оптимальной величины рекомендуется 0,5 [15]. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренно и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры.

 

2 Анализ имущества организации ОАО «Сибмост»Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

 

2.1 Краткая характеристика  финансово – хозяйственной деятельности организации

 

ОАО «Сибмост» является одним из ведущих мостостроительных предприятий страны, которое на основе внедрения и использования новейших конструкций, материалов, оборудования и технологий осуществляет полный комплекс работ по строительству, реконструкции и ремонту автомобильных и железных дорог с искусственными сооружениями, мостов, путепроводов, взлетно-посадочных полос и аэропортов, других сложных инженерных сооружений.

Мостоотряд № 38 (Новосибирский филиал) открытого акционерного общества «Сибмост», именуемый далее по тексту «Филиал», является обособленным структурным подразделением открытого акционерного общества «Сибмост» и выполняет вне места нахождения последнего часть его функций.

Филиал создан на неопределенный срок решением Общего собрания акционеров АОЗТ «Сибмост» 15 сентября 1993г. Путем преобразования Мостоотряда № 38 (МОСОТ-38) Мостостроя № 2.

Полное официальное наименование Филиала:

Мостоотряд № 38 (Новосибирский филиал) открытого акционерного общества «Сибмост».Сокращенное название Филиала: МОСОТ-38 ОАО «Сибмост».

Место нахождения Филиала:

Российская Федерация, г. Новосибирск.

Почтовый адрес:

630030, г. Новосибирск, ул. Электровозная 3.

Деятельность Филиала осуществляется самостоятельно в объеме имеющихся мощностей и возможностей, по поручению ОАО «СИБМОСТ»

Рассмотрим показатели финансово – хозяйственной деятельности ОАО «Сибмост»Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

 

Таблица 1- Динамика и структура доходов, расходов и прибыли ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал по данным отчётности на 2011-1012 гг.

Показатели	Сумма,тыс.руб		Темп роста,%	Уровень в % к выручке		Отклонение уровня,%
	Год			Год
	Пред.	Отч.		Пред.	Отч.
Выручка	2757150	3198580	116,01	100	100	0
Себестоимость	2301104	2453955	106,64	83,46	76,72	-6,74
Валовая прибыль	456045	744625	163,28	16,54	23,28	6,74
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль от продаж	456045	744625	163,28	16,54	23,28	6,74
прочие доходы	76883	16792	21,84	2,79	0,52	-2,26
Прочие расходы	27704	47354	170,93	1,00	1,48	0,48
Прибыль до налогообложения	505223	714063	141,34	18,32	22,32	4,00
Налог на прибыль	96482	139825	144,92	3,50	4,37	0,87
Чистая прибыль	398956	561408	140,72	14,47	17,55	3,08

 

На основе показателей таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

Выручка организации на начало года составляла 2757150 тысяч рублей, т.е увеличилась на 16,01% и к концу года составляет 3198580 тысяч рублей, себестоимость увеличилась на 6,64%.Рост выручки и себестоимости привел к увеличению валовой прибыли 63,28% .

Прибыль от продаж увеличилась на 63,28% , прочие доходы уменьшились на 78,16%,прочие расходы увеличились на 70,93%,прибыль до налогообложения 41,34%,налог на прибыль возрос на 44,92%,читая прибыль возросла на 40,72%.

Доля себестоимости в выручке сократилась на 6,74%.

 

Таблица 2 - Анализ показателей рентабельности по данным отчётности ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

№ п/п	Наименование показателя	Уровень показателя,%		Изменение показателя
		Год
		Пред.	Отч.
1	Рентабельность продаж	16,54	23,28	6,74
2	Бухгалтерская рентабельность	18,32	22,32	4,00
3	Чистая рентабельность	14,47	17,55	3,08
4	Экономическая рентабельность	0,03	0,03	-0,01
5	Рентабельность собственного капитала	0,07	0,05	-0,02
6	Затратоотдача	19,82	30,34	10,53

 

Проанализировав рентабельность производства и реализации продукции по данным отчётности ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал можем сделать следующие выводы:

Рентабельность продаж  увеличилась на 6,74% и составила 23,28 % в отчётном году, бухгалтерская рентабельность увеличилась на 4%  и составила 22,23%,чистая рентабельность увеличилась на 3,08% и составила 17,55%,экономическая рентабельность сократилась на 5,44%,рентабельность собственного капитала сократилась на 20,27% и составила 49,81%  это высокий показатель эффективности использования собственного капитала, затратоотдача снизилась на 10,53%.

 

2.2  Анализ состава  и изменения имущества организации

 

Таблица 3 – Анализ структуры и динамики активов и пассивов по данным отчётности ОАО «Сибмост» Мостоотряд 38 Новосибирский филиал

Наименование показателя	Значение показателя тыс.руб		Структура  показателей,%		Изменения,%
	год		год		Относит,(+-)	в структуре
	пред.	отч.	пред.	отч.
Общая стоимость активов (пассивов) организации	1146285	1912148	100	100	66,81	0
Стоимость внеоборотных активов	230829	183909	20,14	9,62	-20,33	-10,52
Стоимость оборотных средств	915429	1728239	79,86	90,38	88,79	10,52
Величина собственного капитала	569284	1127188	49,66	58,95	98,00	9,29
Величина заемного капитала	576973	784959	50,33	41,05	36,05	-9,28
Величина собственных средств в обороте	338455	943279	29,53	49,33	178,70	19,80
Рабочий капитал	489183	963065	42,68	50,37	96,87	7,69

 

На основе показателей таблицы 3 можно сделать следующие выводы : стоимость имущества организации выросла на 66,8 % ,при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 20,3 %.Их доля в балансе составила 9,62 %.Основную долю в активах занимают оборотные активы 90,38%, причём их стоимость в отчетном периоде возросла на 88,79%, за счёт значительного увеличения запасов и дебиторской задолжности. В пассивах баланса собственный капитал составляет 58,9% и значительно вырос в отчетном году 98%, что свидетельствует о наращении собственного капитала.Заемные средства увеличились на 36% и их доля в балансе составила 41%.Величина собственных средств в обороте и рабочий капитал значительно увеличились, что свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости и улучшении платежеспособности организации.