Анализ хозяйственного состояния деятельности предприятия «Амели ТД»

Несмотря на увеличение стоимости  имущества организации за период 2008-2009 гг. его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, организация нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т. е. более мобильных средствах.

Анализ показателей  ликвидности и платёжеспособности подтвердил, что за анализируемый период организация ухудшила своё финансовое положение. Отклонения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами от соответствующих нормативных значений в 2008-2009 гг. свидетельствуют о том, что ООО «Амели ТД» имеет неудовлетворительную структуру баланса и, соответственно, считается неплатёжеспособной. Это значит, что ООО «Амели ТД» не способно своевременно и полностью выполнять свои платёжные обязательства. Улучшение платёжеспособности организации может быть связано с проведением политики управления оборотным капиталом, которая направлена на минимизацию финансовых обязательств.

Всё это предполагает разработку мероприятий по улучшению финансового  состояния данной организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 НАПРАВЛЕНИЯ  УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «Амели ТД»

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит  от масштабов кризисной ситуации. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

Глубокий финансовый кризис требует полного использования  всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации.

Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противоположном случае – ликвидация организации.

Внутренние механизмы  финансовой стабилизации организации  в первую очередь должны быть направлены на восстановление текущей платежеспособности организации во избежание процедуры  банкротства. Для устранения текущей  неплатежеспособности проводят оперативные  меры по стабилизации ситуации, основанные на принципе «отсечения лишнего», а  именно сокращении текущих расходов с целью предупреждения роста  финансовых обязательств и реализации отдельных видов активов с  целью увеличения положительного денежного  потока.

После этого должны быть проведены тактические меры, направленные на достижение финансового равновесия организации в предстоящем периоде, основанная на принципе «сжатие организации», т.е. превышение объема генерирования  над объемом потребления собственных  финансовых ресурсов.

Полная финансовая стабилизация достигается при условии, если организация  обеспечила длительное финансовое равновесие. Поэтому стратегически механизм защитных мер должен быть направлен  на поддержание финансовой устойчивости организации в длительном периоде.

Для вывода организации из кризисной ситуации разрабатывают  бизнес – план финансового оздоровления организации путем комплексного использования всех внутренних и  внешних механизмов финансовой стабилизации.

Важным источником финансового  оздоровления организации является факторинг, т.е. уступка банку или  факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор – цессия, по которому организация уступает банку свое требование к дебиторам в качестве обеспечения возврата кредита.

Привлечение кредитов под  прибыльные проекты, способные принести организации высокий доход, также  является одним из резервов финансового  оздоровления организации.

Этому же способствует и  диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения  его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно – коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного  производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Увеличить объем собственных  финансовых ресурсов можно также  путем:

• сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств и т.д.;
• снижения уровня переменных издержек за счет сокращения численности производственного труда;
• ускоренной амортизации машин и оборудования;
• реализации неиспользуемого имущества;
• отказа от внешних социальных и других программ, снижения инвестиционной активности организации и т.д.

Если организация получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование  прибыли. В условиях нахождения предприятия в кризисной ситуации сокращение доли участия работников в прибыли, отчислений в резервный или страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств организации.

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового  состояния организации может  оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры  производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлениях финансового  оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности организации, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления  и обобщения всех видов потерь в каждой организации целесообразно  вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

• от брака;
• снижения качества продукции;
• невостребованной продукции;
• утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;
• неполного использования производственной мощности организации;
• простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;
• перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами и т. д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволяет значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

Улучшение платёжеспособности организации может быть связано  с проведением политики управления оборотным капиталом, которая направлена на минимизацию финансовых обязательств. Повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение  оборачиваемости активов. Оборачиваемость  активов во многом зависит от производственного  цикла. Сокращение цикла позволяет  менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные  активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность  организации рассчитываться по своим  обязательствам. Повысить оборачиваемость  позволяет не только ускорение самого производственного процесса (или  процесса выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточение платежной  дисциплины покупателей – снижение периода взыскания дебиторской  задолженности [19, с. 34].

В целом пути укрепления финансовой устойчивости «Карго Лайн»  можно предложить следующие:

-  пополнить собственный  оборотный капитал;

-  принять меры по  снижению кредиторской задолженности;

-  составлять прогнозный  баланс;

-  регулярно проводить  анализ финансовой деятельности;

-  сократить запасы  до оптимального уровня;

-  управлять запасами, денежным потоком, дебиторской  задолженностью.

Рекомендации, сделанные  на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно  улучшить состояние организации, если будут реализованы.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На основании финансового анализа  руководство организации может  принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы  и другие заинтересованные лица могут  делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

 На основании проведенного  анализа можно сделать вывод  о том, что организация действительно  находится в кризисном финансовом  положении. Структура активов  и пассивов организации требует  серьезного анализа. Организация  имеет в активе избыточное  количество запасов, а в пассиве  – избыток кредиторской задолженности.  Кроме того, кредиторская задолженность  в несколько раз превышает  дебиторскую, что свидетельствует  о «больном» балансе. Анализ  статей баланса в динамике  показывает резкие изменения  в них, что также является  негативным фактором для фирмы.

Фирма полностью зависит  от заемных средств и покрывает  свои издержки за счет очередных займов.

Усугубляет ситуацию то, что кризисное финансовое положение  все более наглядно проявляется  с течением времени.

В настоящее время организация  практически не имеет шансов на получение  кредитов. Учитывая сложившуюся в  организации ситуацию – медленную  оборачиваемость активов, низкую рентабельность, невозможен вариант, при котором  фирма сможет так организовать свою деятельность, чтобы вовремя расплатиться по долгам и нарастить собственные  оборотные средства.

Таким образом, организация  не может рассчитывать на положительные  результаты деятельности при сложившейся  структуре баланса при сохранении имеющихся производственных мощностей.

Поэтому можно рекомендовать  продать предприятие  более сильному (и более крупному) конкуренту с  высокой рентабельностью и налаженной организацией управления производством  и финансами. Этот вариант возможен, во-первых, при наличии такого конкурента, во-вторых, в случае, когда производственные мощности или персонал представляют для конкурента интерес. Вариант слияния с крупным конкурентом позволит обойтись без признания организации банкротом и сохранить основные направления деятельности.

Резкие колебания в  структуре статей баланса свидетельствуют  о непродуманном управлении финансам организации, поэтому смена руководства  представляется целесообразной.

По результатам анализа  источников формирования оборотных активов организации в 2008-2009 гг. можно сделать вывод о том, что их формирование в данный период происходило полностью за счёт краткосрочных обязательств организации, что оказывает отрицательное влияние на её хозяйственную деятельность. Это объясняется тем, что с помощью заёмных средств удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Краткосрочные обязательства организации в 2008-2009 гг. представлены только кредиторской задолженностью, в состав которой входит не только задолженность перед покупателями и заказчиками, объясняемая действующим в организации порядком расчётов, но и кредиторская задолженность поставщикам, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Это свидетельствует о нарушении платёжной дисциплины, что может привести к ухудшению финансового состояния организации.

Несмотря на увеличение стоимости  имущества организации за период 2008-2009 гг. его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, организация нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т. е. более мобильных средствах.

Анализ показателей  ликвидности и платёжеспособности подтвердил, что за анализируемый период организация ухудшила своё финансовое положение. Отклонения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами от соответствующих нормативных значений в 2008-2009 гг. свидетельствуют о том, что ООО «Амели ТД» имеет неудовлетворительную структуру баланса и, соответственно, считается неплатёжеспособной. Это значит, что ООО «Амели ТД» не способно своевременно и полностью выполнять свои платёжные обязательства. Улучшение платёжеспособности организации может быть связано с проведением политики управления оборотным капиталом, которая направлена на минимизацию финансовых обязательств.

Всё это предполагает разработку мероприятий по улучшению финансового  состояния данной организации.

В целом пути укрепления финансовой устойчивости «Карго Лайн»  можно предложить следующие:

-  пополнить собственный  оборотный капитал;

-  принять меры по  снижению кредиторской задолженности;

-  составлять прогнозный  баланс;