Анализ хозяйственного состояния деятельности предприятия «Амели ТД»

ВВЕДЕНИЕ

 

В реальных условиях хозяйственной деятельности любой организации целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе организации, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Анализ финансового состояния  организации имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности организации на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности организации и удовлетворительной структуры баланса организации с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния организации с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

В практике для определения  финансового состояния организации используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели организации в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение организации. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

В ходе общей оценки финансового  состояния организации проводится подробный анализ деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения организации и его динамики в отчетном периоде.

Анализ финансового состояния  позволяет получить оценку надежности организации с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости организации рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности организации, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств организации собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность организации в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности организации моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость организации также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.

Таким образом, анализ финансового  состояния организации и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.

Целью настоящей работы является комплексное исследование финансового  состояния организации.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

- исследованы теоретические  и методические основы анализа  финансового состояния организации;

-проведен  анализ финансового состояния организации. Предметом изучения в данной работе финансовое состояние организации. Временной лаг – 2008-2009 гг.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Амели ТД».

Информационной базой  для выполнения курсовой работы явились  материалы учебных пособий, статьи периодических изданий, нормативные  документы, электронные ресурсы, а  также отчётность организации.

При проведении анализа целесообразно  использовать  следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных  показателей), факторный и сравнительный  анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ  И МЕТОДЫ ФИНАНСОВГО АНАЛИЗА

 

1.1 Содержание, методы  и информационная база анализа  финансового состояния организации

 

В современных условиях, когда повышается самостоятельность  организаций в принятии и реализации управленческих решений, а также  степень их экономической и юридической  ответственности за результаты финансово-хозяйственной  деятельности, возрастает и роль финансового  анализа в жизни организаций.

Финансовое состояние  организации определяет конкурентоспособность  организации, ее потенциал в деловом  сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы  экономические интересы самой организации и ее партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые интересуют различные группы пользователей [17, с.45]:

-менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров;

-персонала организации;

-собственников организации, в том числе его акционеров;

-кредиторов и инвесторов;

-поставщиков и покупателей;

-государство в лице налоговых органов и др.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний – это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования [10, с.32].

Внешний анализ – процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени инвестирования капитала и уровня его доходности.

Основной целью  анализа финансового состояния  организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния.

В ходе реализации анализа  должны получить следующие результаты:

-своевременную и объективную оценку финансового состояния организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследовании причин их образования;

-оценку возможности наступления банкротства организации;

-выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состоянии организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;

-подготовку и обоснование предполагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;

-выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.

Для проведения финансового  анализа необходимо иметь достаточное  информационное обеспечение и квалифицированный  персонал, способный к разработке и реализации методик финансового  анализа с использованием современных  компьютерных технологий [3, с.12].

Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет об изменение капитала (форма №3); отчет о движении денежных средств (форма №4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

Кроме форм бухгалтерской  отчетности, финансовый анализ использует данные управленческого учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию. Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:

-горизонтальный анализ (анализ динамики) - представляет собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего года;

-вертикальный анализ (анализ структуры) -  позволяет определить структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

-сравнительный анализ – сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;

-факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель;

-коэффициентный анализ – определение взаимосвязей показателей [10,36].

Таким образом, финансовое состояние  организации определяет конкурентоспособность  сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы  экономические интересы самой организации и ее партнеров.

 

1.2 Методика проведения  анализа финансового состояния  организации

 

По мнению большинства  авторов, финансовый анализ включает следующие  блоки:

-оценка имущества организации и источников его формирования;

-оценка эффективности и интенсивности использования средств;

-анализ финансовой устойчивости;

-анализ ликвидности и платежеспособности;

-анализ финансовых результатов и показателей рентабельности;

-оценка риска банкротства.

Рассмотрим каждый из блоков более подробно.

Оценка имущества  организации и источников его  формирования. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов организации, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный  анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей за рассматриваемый период. При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения [7, с.30].

Проведение горизонтального  анализа целесообразно, когда имеются  данные о деятельности организации за несколько периодов. Тогда становится возможным проследить за динамикой изменения средств и их источников.

В рамках проводимой оценки имущества организации и источников его формирования можно выделить следующие модули анализа.

Анализ динамики валюты баланса - сопоставляются данные о валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Ее уменьшение за отчетный период не всегда свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы или услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

 Анализ структуры активов включает анализ внеоборотных и оборотных активов. Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность [13, с.56].

Удельный вес основных средств может изменяться под  воздействием порядка их учета: происходит запаздывающая коррекция стоимости  основных средств в условиях инфляции, в то время как стоимость сырья, материалов, готовой продукции может  расти достаточно высокими темпами. Отсюда необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей  за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация, выбытие основных средств, ввод в действие новых основных средств) [7, с.42].

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность организации. Следует обратить внимание на тенденции изменения незавершенного строительства, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

При анализе второго раздела  актива баланса рост (абсолютный и  относительный) оборотных активов  может свидетельствовать не только о расширении производства, но и  замедлении их оборота [17, с.62].

При изучении структуры запасов  целесообразно уделить внимание выявлению тенденций изменения запасов сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, запасов готовой продукции и товаров для перепродажи. Увеличение веса производственных запасов может свидетельствовать о:

-наращивании производственного потенциала организации;

-стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность (скорость превращения в денежные средства) может быть невысокой.

Высокие темпы роста дебиторской  задолженности могут свидетельствовать о том, что данная организация активно реализует продукцию с отсрочкой платежа. Кредитуя покупателей, организация отвлекает средства из оборота. А для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими поставщиками, вынуждена прибегать к кредитованию, увеличивая тем самым заемные средства [2, с.35].

Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли могло бы рассматриваться как положительная тенденция.