Анализ хозяйственного состояния деятельности предприятия «Амели ТД»

П1кон=483 млн. руб.;

- краткосрочные пассивы (П2):

П2нач =150+0+0=150 млн. руб.;

П2кон =230+0+0=230 млн. руб.;

- долгосрочные пассивы (П3):

П3нач =0+0+0=0 млн. руб.;

П3кон =14+0+0=14 млн. руб.;

- постоянные пассивы (П4):

П4нач =67 млн. руб.;

П4кон =48 млн. руб.

Все данные абсолютных показателей ликвидности баланса организации представим в виде таблицы 2.11.

 

Таблица 2.11 - Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Амели ТД» в 2009 г.

В млн.руб

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный недостаток (избыток)
						На начало года (гр. 2– гр.5)	На конец года (гр.3 – гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	0	124	П1	321	483	-321	-359
А2	6	2	П2	150	230	-144	-228
А3	532	559	П3	0	14	532	545
А4	0	90	П4	67	48	-67	42

Составлено автором по данным организации

Таким образом, в течении 2009 года сопоставление ликвидных обязательств было следующим: {А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4}. Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует  о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Анализ коэффициентов  ликвидности

 Коэффициент абсолютной  ликвидности: 

        

      

Коэффициент быстрой ликвидности:

 Коэффициент текущей  ликвидности :

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

                 

 Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами:

   

                                                                                

Все данные относительных показателей ликвидности организации представим в виде таблицы 2.12.

Таблица 2.12 - Анализ относительных показателей ликвидности ООО «Амели ТД» в 2009 г.

Показатели	Значения показателей
	на начало года	на конец года	Изменение (гр.3 - гр.2)
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,32	0,23	-0,09
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,33	0,23	-0,1
3. Коэффициент текущей  ликвидности	1,14	0,96	-0,18
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,12	-0,06	-0,18
5. Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами	0,88	0,94	0,06

Составлено автором по данным организации

Из расчетов данных показателей можно сделать вывод, что относительные показатели ликвидности организации к концу 2009 г. снизились, что говорит о нерациональном использовании ресурсов компании. Организации имеет недостаточно оборотных активов для покрытия краткосрочных пассивов. Наиболее ликвидных средств у организации недостаточно.

Отрицательный момент –  это снижение коэффициента текущей  ликвидности к концу 2009 года до 0,96 – т.е на один рубль текущих  обязательств приходится 0,96 рублей текущих  активов.

Таким образом, отклонения коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами от соответствующих  нормативных значений свидетельствуют  о неудовлетворительности структуры  баланса организации и её неплатёжеспособности в 2009 г.

Таким образом, за период 2008-2009 гг. показатели платёжеспособности организации не совпадают с нормативными значениями, что может означать снижение её платёжеспособности за данный период.

 

2.5 Анализ и  оценка эффективности и интенсивности  использования капитала 

 

На основе данных отчёта о прибылях и убытках с 01.01.2009 г. по 31.12.2009 г. (Приложение А), бухгалтерского баланса на 01.01.2009 г. (приложение Б), а также бухгалтерского баланса на 01.01.2008 г. (Приложение В) составим таблицу 2.13 с необходимыми исходными данными для расчёта показателей деловой активности и рентабельности организации в 2008-2009 гг.

 

Таблица 2.13 – Исходные данные для расчёта показателей деловой активности и рентабельности организации в 2008-2009 гг.

В млн. руб.

Наименование показателей	2008 г.	2009 г.	Изменение, (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции	1794	4365	2571	243,31
Себестоимость реализованной продукции	1498	3884	2386	259,28
Прибыль (убыток) от реализации продукции	116	51	-65	43,97
Прибыль (убыток) до выплаты процентов и налогов	96	-14	-110	-
Чистая прибыль(убыток)	65	-19	-84	-
Среднегодовая стоимость собственного капитала	47,5	57,5	10	121,05
Среднегодовая сумма активов	291,5	656,5	365	225,21
Среднегодовая стоимость оборотных  активов	291,5	611,5	320	209,78
Среднегодовая величина дебиторской  задолженности	16	4	-12	25
Среднегодовая величина кредиторской задолженности	169	402	233	237,87
Среднегодовая стоимость основных средств	-	45	45	-

Составлено автором по данным организации

Проведём расчёт показателей  деловой активности и рентабельности организации в 2008-2009 гг. по формулам (1.12)-(1.16).

Коэффициент оборачиваемости  активов:

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала:

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

 

Период оборота оборотных  активов:

Период оборота активов:

Рентабельность активов:

Рентабельность продукции:

Сведём полученные показатели в таблицу 2.14

 

Таблица 2.14 – Анализ показателей деловой активности и рентабельности ООО «Карго Лайн» в 2008-2009 гг.

Наименование показателя	2008 г.	2009 г	Изменение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости активов	6,15	6,65	0,5	108,13
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	6,15	7,14	0,99	116,10
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	37,77	75,91	38,14	200,98
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	112,13	1091,25	979,12	973,20
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	10,62	10,86	0,24	102,26
Период оборота активов	59	54	-5	91,53
Период оборота оборотных активов	59	51	-8	86,44
Рентабельность активов, %	32,93	-2,13	-35,06	-
Рентабельность продукции, %	7,74	1,31	-6,43	-

Составлено автором по данным организации

По таблицы 2.14 можно сделать вывод о том, что деловая активность организации за период 2008-2009 гг. снизилась. Коэффициент оборачиваемости активов уменьшился на 0,5 или на 8,13%.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала за период 2008-2009 гг. увеличился на 38,14 или на 100,98%. Это обусловлено превышением темпа роста выручки от реализации продукции над темпом роста среднегодовой стоимости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов увеличился на 0,99 или на 16,10% вследствие превышения темпа роста выручки от реализации продукции над темпом роста среднегодовой стоимости оборотных активов. Это привело к уменьшению периода оборота оборотных активов на 8 дней.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности вырос  на 979,12 или на 873,20%, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – на 0,24 или на 2,26%. На увеличение данных показателей оказало влияние уменьшение среднегодовой величины дебиторской задолженности на 12 млн. руб. или на 25%.

Коэффициенты рентабельности свидетельствуют о снижении прибыльности деятельности организации. Так, снижение рентабельности активов за отчётный период на 35,06 п. п. означает уменьшение эффективности использования совокупного капитала организации, то есть в 2009 г. каждый рубль активов приносил прибыли меньше на 35,06 п.п., чем в 2008 г. Это также свидетельствует о невозможности организации в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к её используемым основным и оборотным средствам.

Однако в целом анализ показателей деловой активности и рентабельности ООО «Амели ТД»  свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации, её финансовой гибкости и деловой активности.

Подводя итоги второй главы, можно отметить, что за период 2008-2009 по результатам анализа источников формирования внеоборотных активов организации в 2008-2009 гг. можно сделать вывод о том, что долгосрочные активы были сформированы как за счёт собственного капитала, так и за счёт краткосрочных обязательств. На конец 2009 г.  формирование внеоборотных актив происходило также и за счёт долгосрочных обязательств. Это свидетельствует о возможной угрозе финансовой устойчивости организации, так как формирование внеоборотных активов не только за счёт собственных средств, но и за счёт краткосрочных пассивов можно рассматривать как отвлечение средств из оборота, что может привести к неспособности организации расплатиться по её краткосрочным обязательствам.

По результатам анализа  источников формирования оборотных активов организации в 2008-2009 гг. можно сделать вывод о том, что их формирование в данный период происходило полностью за счёт краткосрочных обязательств организации, что оказывает отрицательное влияние на её хозяйственную деятельность. Это объясняется тем, что с помощью заёмных средств удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Краткосрочные обязательства организации в 2008-2009 гг. представлены только кредиторской задолженностью, в состав которой входит не только задолженность перед покупателями и заказчиками, объясняемая действующим в организации порядком расчётов, но и кредиторская задолженность поставщикам, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Это свидетельствует о нарушении платёжной дисциплины, что может привести к ухудшению финансового состояния организации.