Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «Амурский крестьянский центр»

      Коэффициент концентрации заемного капитала повысился за три анализируемых периода. Это повышение, скорее всего, связано с достаточно высокой активной инвестиционной деятельностью предприятия.

      Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. При снижении показателя, организация испытывает финансовые затруднения. В нашем случае можно наблюдать значительное снижение значения данного коэффициента, что опять же связано с переводом предприятия на двойное налогообложение.

     Если  же обобщенно рассматривать все  показатели финансовой устойчивости ОАО «Амурский крестьянский центр», то можно сказать, что положение предприятия неустойчиво, но имеет ярко выраженную тенденцию к выходу из этого положения. Практически все коэффициенты имеют тенденцию  приближения к нормативным показателям. И если эта тенденция сохранится, и предприятие не потеряет своих позиций, то через несколько лет ОАО «Амурский крестьянский центр» будет весьма финансово устойчивой организацией.

3.2 Определение типа финансовой ситуации ОАО «Амурский крестьянский центр»

      Для более полной характеристики финансовой устойчивости  данного предприятия  необходимо определить тип его финансовой ситуации. Именно определение типа финансовой устойчивости предприятия позволяет наиболее четко увидеть и оценить финансовую ситуацию на предприятии.

      Используя методику определения типа финансовой устойчивости,  описанной в первой главе, выделим тип финансовой устойчивости, характерный для ОАО «Амурский крестьянский центр», результаты оформим в виде таблицы 8.

      Как уже упоминалось ранее, для характеристики источников формирования запасов и  затрат используют такие показатели, как собственные оборотные средства (СОС), функционирующий капитал (ФК) и общая величина источников (ОИ). Из каждого этого показателя вычитается величина запасов и затрат, посредством чего определяется тип финансовой устойчивости предприятия, как показано в таблице 9.

Таблица 8 –  Определение типа финансовой устойчивости  ОАО «Амурский крестьянский центр»

 

     Данные  таблицы 8 показывают, что ОАО «Амурский крестьянский центр» находится в нормальном финансовом состоянии, т. е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность в состоянии покрыть кредиторскую задолженность предприятия.

     Основной  проблемой предприятия является тот факт, что размер запасов значительно  превышает не только размер собственных  оборотных средств, но и сумму  собственных оборотных средств  и краткосрочных заемных средств. Это означает, что руководство организации ведет неправильную финансовую политику по отношению к формированию запасов. В данном случае необходимо снижать размер запасов до нормативного значения.

3.3   Расчет показателей  достаточности денежного потока ОАО «Амурский крестьянский центр»

     Показатели  движения денежных средств прямым методом  для ОАО «Амурский крестьянский центр» отражены в таблицах далее по тексту.

     Поступления и платежи в 2007, 2008, 2009 годах показаны в таблицах 9,10,11. 
 
 
 
 

Таблица 9 – Поступления  и платежи в 2007 году

       
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 10 –  Поступления и платежи в 2008 году

 

Таблица 11 –  Поступления и платежи в 2009 году

       
 
 
 
 
 
 
 

     Оценивая  движение денежных потоков за период с 2007 по 2009 года, т.е. соотношение поступлений  и платежей по видам деятельности, а также сальдо по видам деятельности, можно отметить, что ОАО «Амурский крестьянский центр» нельзя назвать успешным, развивающимся предприятием.

     Так, в 2007 году, хотя поступления и платежи по текущей деятельности преобладают в суммарных платежах, сальдо в текущей деятельности имеет положительное значение, но значение слишком мало, что является доказательством неэффективности текущей деятельности, тоже самое положение дел можно отметить и в двух последующих годах. Сальдо по инвестиционной деятельности за рассматриваемый период – нулевое, что говорит об отсутствии инвестиционной политики, следовательно, данное предприятие не приобретает и не продает внеоборотные активы. Это приводит к тому, что в ОАО «Амурский крестьянский центр» не происходит расширения производственных мощностей. Сальдо по финансовой деятельности также нулевое, что в очередной раз свидетельствует о плачевном состоянии организации. «Центр» не в состоянии финансировать свою деятельность за счет внешних источников. Суммарные чистые денежные средства в 2007 году хоть и положительны, но составляют всего 10000 руб., а за последующие 2 года этот показатель имеет тенденцию к снижению, что приводит к снижению ликвидности предприятия.

     Показатели  горизонтального и вертикального  анализа поступлений и платежей отражены в приложении Г. Анализируя структуру и динамику поступлений и платежей по экономическим элементам, можно отметить, что она достаточно прозрачна, то есть в прочих поступлениях и платежах отражаются нулевые суммы, что делает анализ более качественным. Основными и единственными источниками поступлений являются поступления от покупателей и заказчиков. В платежах преобладают платежи поставщикам материальных ресурсов, налоговые платежи и платежи  работникам по оплате труда.

     Показатели  обеспеченности денежными средствами в динамике за 3 года показаны в таблице 12. 
 

Таблица 12 – Показатели обеспеченности денежными  средствами за период 2007-2009 г.г.

      

     Оценивая  обеспеченность ОАО «Амурский крестьянский центр» денежными средствами, которая  характеризует ее возможность осуществлять платежи, не получая дополнительных средств, можно признать ее критически недостаточной. Таким образом, можно  сделать вывод, что предприятие не имеет возможности для своевременного обслуживания обязательств.

     Показатели  самофинансирования инвестиционной и  финансовой деятельности, которые характеризуют, в какой мере ОАО «Амурский крестьянский центр» может финансировать свою инвестиционную и финансовую деятельность за счет текущей, приведены в таблице 13.

Таблица 13 – Показатели самофинансирования ОАО «Амурский крестьянский центр»

 

     По  данным таблицы 13 можно сделать вывод, что показатели самофинансирования инвестиционной и финансовой деятельности находятся на критически низком уровне, все значения данного показателя за 3 года нулевые, следовательно, о финансировании инвестиционной и финансовой деятельности за счет текущей речи быть не может.

      В таблице 14 отражены показатели неденежных форм расчетов.

Таблица 14 – Показатели анализа наличия  неденежных форм расчетов на ОАО «Амурский крестьянский центр»