Анализ деятельности коммерческого банка

При этом коэффициент обеспечения также увеличивается, что говорит о проведении контроля банком и реализации различных мероприятий по поддержанию уровня риска на достаточном уровне.

6. Анализ операций с ценными бумагами

С целью уменьшения риска и увеличения дохода банки проводят диверсификацию портфеля активов, т.е. управление активами банка осуществляется таким образом, что вложения денежных средств носят различные направления. Одним из направлений вложений денежных средств осуществляемых коммерческими банками, является вложения в различные виды ценных бумаг.

Ценные бумаги кроме использования их как инструмента размещения денежных ресурсов могут использоваться банками и для формирования ресурсной базы. С этой целью банки выпускают и реализуют собственные долевые и долговые ценные бумаги. Таким образом, банки осуществляют операции с ценными бумагами, которые можно отнести и к пассивным, и к активным.

6.1 Анализ активных операций банка с ценными бумагами

Активные операции с ценными бумагами – это операции, связанные с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля за дочерними и зависимыми обществами.

В результате приобретения ценных бумаг банк формирует портфель ценных бумаг – совокупность различных видов ценных бумаг, приобретенных банком.

Анализ портфеля ценных бумаг необходимо начать с определения и исследования его места в активах банка. Для этого составим и исследуем таблицу 57.

Как видно из таблицы 57, величина абсолютно портфеля, а также его доля в совокупных и работающих активах имеет положительную динамику. Это свидетельствует о том, что банк ориентирует свою деятельность на на рынке ценных бумаг. Влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов банка увеличивается. С одной стороны, это положительно характеризует банк, так как он диверсифицирует свою деятельность и увеливает свой доход, так как доходность на фондовом рынке, как правило, выше среднерыночной; а с другой стороны банк несет повышенные риски.

Таблица 57 – Оценка доли портфеля ценных бумаг в активах банка

Темпы роста портфеля ценных бумаг необходимо сопоставить с темпами роста совокупных активов. Такое соотношение называется коэффициентом опережения:

Рассчитав данный показатель, можно выяснить, во сколько раз рост портфеля ценных бумаг опережает рост активов банка, т.е. степень значимости портфеля в формировании актива банка.

Рассчитаем представленный коэффициент для анализируемого банка (см. табл. 58).

Таблица 58 – Динамика коэффициента опережения портфеля ценных бумаг

Как видно из таблицы, значение коэффициента имеет положительную динамику, что говорит о повышении значимости портфеля ценных бумаг в совокупных активах банка. Значение коэффициента на 01.01.10г. больше 1, что свидетельствует об активной работе банка в данной области.

Более глубокий анализ портфеля ценных бумаг включает в себя исследование структуры портфеля по видам бумаг, входящих в его состав.

Портфель ценных бумаг можно классифицировать на 4 группы в зависимости от целей приобретения ценных бумаг:

- торговый портфель – ценные бумаги для продажи;

- инвестиционный портфель – ценные бумаги, приобретенные до погашения;

- портфель векселей;

- портфель контрольного участия, который состоит из вложений банка в акции дочерних и зависимых акционерных обществ и прочее участие банка в уставных капиталах банков и прочих организаций.

Анализ структуры совокупного портфеля ценных бумаг по составляющим можно провести, используя таблицу 59.

Таблица 59 – Структура портфеля ценных бумаг ЗАО «ФИА-БАНК»

Анализ таблицы 59 показал, что вложения в инвестиционный портфель занимают наибольший вес. Можно сделать вывод, что банк ведет консервативную деятельность на рынке ценных бумаг, вкладывая свои ресурсы на длительные периоды, и это дает возможность получить доход, но в размере ниже спекулятивного.

Также наблюдается рост величины портфеля векселей, свидетельствует лишь о наличии у банка свободных ресурсов. Но при этом удельный вес портфеля векселей снижается, и это происходит за счет того, что рост инвестиционного портфеля происходит более быстрыми темпами.

Для более детальной оценки деятельности банка с ценными бумагами необходимо провести анализ структуры портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг (табл.60).

Таблица 60 – Состав и структура портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг

Как видно из таблицы 60, структура портфеля ценных бумаг за анализируемые периоды сильно изменилась. Так, на 01.01.08г. большую долю портфеля составили облигации – 71%; на 01.01.09г. их доля понизилась до 67%; и на 01.01.01.10г. – до 24%. Основную долю портфеля теперь составляет портфель акций.

Акции являются наиболее рискованными ценными бумагами, так как доход по ним не фиксирован и зависит от прибыли предприятия эмитента. Можно сделать вывод, что банк поменял консервативную тактику формирования портфеля на более агрессивную, увеличив при этом свои риски.

Следующим этапом анализа является расчет и исследование величины чистого портфеля ценных бумаг. Она позволяет определить размер вложенных в ценные бумаги средств, которые при наихудших обстоятельствах принесут банку реальный доход. Анализ следует проводить с использованием таблицы 61.

Анализ таблицы 61 показал, что в целом за анализируемые периоды наблюдается увеличение объема чистого портфеля ценных бумаг, его доля в совокупном портфеле ценных бумаг при этом снижается. Это происходит потому, что рост величины резервов происходит более быстрыми темпами, чем рост величины чистого портфеля.

Таблица 61 – Расчет и оценка величины чистого портфеля ценных бумаг