Роль ЦБ РФ в денежно-кредитном регулировании экономики РФ

       Для воздействия на динамику валютного  курса Банк России использует широкий арсенал методов, которые условно можно подразделить на две группы.

       1. Рыночные методы - проведение операций по покупке-продаже иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынках (валютные интервенции) для воздействия на курс рубля.

       2. Административные методы - применение мер, основанных на принуждении участников рынка к действиям, направленным на изменение спроса и предложения иностранной валюты на рынке. К ним относятся:

       - меры в области валютного регулирования  (установление норм и сроков  репатриации, а также обязательной продажи валютной выручки, прямое и косвенное ограничение доступа к покупке иностранной валюты для различных категорий);

       - лимитирование - установление количественных (абсолютных либо относительных) ограничений для субъектов рынка (прежде всего уполномоченных банков) на величину возможной покупки (продажи) иностранной валюты. Наиболее характерным ограничением такого рода является установление для уполномоченных банков лимитов открытой валютной позиции, которые помимо основной функции - регулирования валютного риска - несут в себе значительные возможности по воздействию на валютный рынок. В зависимости от стоящих задач в области курсовой политики Банк России может менять принцип расчета открытой валютной позиции, перечень компонентов, включаемых в данный расчет, соотношение этихкомпонентов;

       - прямой запрет для уполномоченных  банков на совершение определенных  операций с иностранной валютой (как за свой счет, так и по поручению клиентов), включая лишение участника технической возможности заключать сделки на валютном рынке. В РФ прямые запреты на совершение операций с иностранной валютой в настоящее время не применяются.

       В рамках предоставленных полномочий по проведению валютной политики Центральный банк РФ обеспечивает регулирование и совершенствование инфраструктуры валютного рынка. Основным звеном последней служит система уполномоченных валютных бирж, которые функционируют на основании лицензии Банка России. Текущее воздействие на валютный курс Банк России проводит, выходя непосредственно на валютные биржи. Они ведут свою деятельность под полным контролем Центрального банка РФ, что позволяет ему видеть складывающуюся конъюнктуру рынка и оперативно устранять негативные тенденции. Вместе с тем в определенные периоды Банк России проводит интервенции и на межбанковском валютном рынке, воздействовать на операции которого и осуществлять их контроль труднее, чем за валютными биржами.

       Управление  валютными резервами. Основная цель такого управления состоит в обеспечении оптимального сочетания сохранности, ликвидности и доходности резервных активов. Она достигается путем активной диверсификации вложений и хеджирования рисков с помощью операций на международных валютно-финансовых рынках. Кроме того,валютные риски ограничиваются лимитами по кредитному риску, установленными на контрагентов Банка России. Работа с резервными активами в Банке России строится на основе портфельного подхода, в рамках которого все средства разделены между операционным и инвестиционным портфелями.

       Операционный  портфель включает в себя наиболее ликвидные инструменты денежного рынка и частично рынка капиталов, которые могут быть использованы на валютные интервенции и чрезвычайные нужды. Средства инвестиционного портфеля размещаются в относительно более долгосрочные и, соответственно, доходные инструменты международного рынка капиталов.

       В целях адекватной реализации валютной политики и своевременного реагирования на неблагоприятные изменения Банк России осуществляет постоянный мониторинг всех сегментов валютного рынка.

       Заключение

       Подводя итоги проведенной работы необходимо отметить, что Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром  кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в  условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. В настоящее время  деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку  от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит  стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

       Как и в других странах, в России ЦБ преследует цели защиты и  обеспечения устойчивости национальной денежной  единицы  (ярким  примером  может служить лето 2004 года, когда курс рубля по отношению  к  доллару  оставался практически  неизменным), развития и укрепления банковской системы Российской Федерации , обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов ;выполняет общие для всех  Центральных   Банков функции (монополия денежной  эмиссии,  роль  банка Правительства,  «банка банков», проводника официальной кредитно-денежной политики и органа  надзора и контроля за банками и финансовыми рынками).

          Банк России выдаёт лицензии  на  банковскую  деятельность,  устанавливает обязательные нормативы,  систему  страхования  вкладов,  анализ  отчётности, ревизию и  проверку  деятельности  кредитных  институтов,  чем  поддерживает стабильность банковской системы, защищает интересы вкладчиков и  кредиторов, не вмешиваясь при этом в оперативную деятельность кредитных организаций.

       По  результатам курсовой работы можно  сделать  следующие выводы:

1. Цели, задачи, функции и операции Центрального банка России отвечают его сущности. Все те цели и задачи, которые стоят перед ним, предоставленные ему полномочия, в конечном счете, определяются тем, что Центральный банк выступает общенациональным центром, призванным регулировать денежное обращение в стране.
2. Роль Центрального банка, как субъекта денежно-кредитной политики, в денежно-кредитном регулировании экономики заключается в том, что Банк России в соответствии с присущими ему функциями осуществляет проведение денежно-кредитной политики для непосредственного регулирования экономического роста страны, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения и др.

       Список  использованной литературы:

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».-Москва: Проспект,2010.-48 с.
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" в редакции ,действующей с 21 ноября 2010 года.- М.; КНОРУС,2011.- 48с.
3. "ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЕДИНОЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2011 ГОД И ПЕРИОД 2012 И 2013 ГОДОВ" (утв. ЦБ РФ)
4. Банки и банковское дело. / Под ред. И.Т.Балабанова. – СПб: Питер, 2001. – с.75.
5. Банки и банковские операции: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2006. - с.193
6. Банковское дело: Учебник . - 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и. статистика, 2005.-672с:
7. Деньги. Кредит. Банки: Базулин Ю.В., Пашкус Ю.В., Салин В.Л. Учебник - 2 изд. - ВЕЛБИ, Проспект 2008 г. – 250 с.
8. Деньги. Кредит. Банки: учеб.- 2 изд., перераб. И доп./ под редакцией В. В. Иванова, Б.И. Соколова. - М. Проспект,2010. – 848 с.
9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н. – М.:Высшее образование, 2009. – 392 с.
10. Организация деятельности Центрального Банка Российской Федерации :   : учебное пособие для экономических специальностей вузов / В. В. Аленин ; М-во образования и науки Российской Федерации, Федеральное агентство по образованию, Костромской гос. технологический ун-т      Кострома : Костромской гос. технологический ун-т , 2007 - 107 с.
11. Организация деятельности центрального банка РФ    [[Электронный ресурс] :]  : учебное пособие : электронный аналог печатного издания / Е. Н. Смольянинова      Владивосток : Изд-во Владивостокского гос. ун-та экономики и сервиса , 2006 - 1 электрон. опт. диск (CD-R)ил.;

12. Организация деятельности центрального банка/ Рудько-Силиванов В. В., Кучина Н. В., Жевлакова М. А. -М: КноРус, 2011- 200 с.

13. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г. Г. Фетисов, О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова; под общ. ред. Г. Г. Фетисова. — 3-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2008. — 432 с.
14. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романов ский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. — М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.
15. Центральный банк в банковской системе России. Братко А.Г.  – М.: Спарк, 2001.
16. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации: http://www.cbr.ru