Главной формой отчетности Центрального банка является его баланс.

       Баланс  отражает состояние собственных  и привлеченных средств банка, их источники и другие операции. Баланс состоит из двух частей: пассивы – обязательства банка, т.е. источники формирования его капитала, активы – его требования, характеризующие состав, размещение и использование находящихся в распоряжении банка ресурсов. Данные баланса Центрального банка служат основой для контроля за формированием и использованием его ресурсов.

       Операции  центральных банков отличаются от аналогичных  операций коммерческих банков, что  отражает их специфику (особые задачи и функции центральных банков). Набор операций центральных банков может различаться и по странам, однако можно выделить некоторые  операции, характерные для центральных  банков большинства государств.

       В сводном балансе Банка России отражены операции, связанные с выполнением  его основных функций, а также  результаты его деятельности за год. Счета сгруппированы в укрупненные  статьи в целях предоставления информации о выполнении основных функций Банка  России. Структура баланса Банка  России устанавливается Советом  директоров. Банк России обязан ежемесячно публиковать свой баланс. Годовой  баланс, счет прибылей и убытков  и распределение прибыли Центрального банка Российской Федерации включаются в годовой отчет, представляемый Банком России Государственной Думе в соответствии с законом о  Центральном банке ежегодно не позднее 15 мая (статья 25).

       Сводный баланс Центрального банка позволяет  проанализировать общее состояние  денежно-кредитной сферы страны (такие макроэкономические показатели, как объем эмиссии банкнот, объем  золотовалютных резервов государства, объем кредитования государства  и кредитных организаций).

       Путем сравнения активных и пассивных  операций выявить причины изменения  важнейших показателей денежной статистики — денежной массы (М2) и денежной базы (МО).

       Таким образом, сводный баланс Банка России служит инструментом макроэкономического  анализа.

       Центральный банк – эмиссионный банк. Поэтому важнейшей статьей баланса считает статья «Наличные деньги в обращении». Величина этого показателя зависит от трех активных операций Банка России: объема золотовалютных резервов, масштабов рефинансирования коммерческих банков и величины бюджетного дефицита. Можно сказать, что размер эмиссии зависит от перечисленных активных операций: покупки золота и иностранной валюты, кредитования коммерческих банков и расходов государства. По этим каналам эмиссионные ресурсы Центрального банка поступают в денежное обращение.

       В целом в пассиве отражается предложение  денег (совокупное денежное предложение), а в активе – спрос на денежную массу (со стороны банков и государства). Осуществляя активные и пассивные операции, Центральный банк  РФ имеет возможность влиять на спрос и предложение денег и таким образом косвенно воздействовать на общественное производство.

       Счет  прибылей и убытков Центрального банка Российской Федерации демонстрирует  источники формирования доходов, направления  расходов и финансовые результаты деятельности Банка России за год.

• Учетно-ссудные  операции представлены двумя видами:

       1) Учетные операции - это покупка Центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться Центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. 

       2) Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита. Ставка, по которой Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой Центрального банка; 

• покупка Центральными банками государственных облигаций  осуществляется с целью регулирования  ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных  облигаций в ходе проведения денежно-кредитной  политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков Центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т.е. покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене;

• ломбардное  кредитование - ссуды под залог  ценных бумаг. Краткосрочные ссуды  для поддержания ликвидности  коммерческих банков обычно предоставляются  Центральным банком под залог  простых и переводных векселей, государственных  ценных бумаг и других активов;

• купля-продажа  золота и иностранной валюты. Поддержание  стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения  стабильности цен и денежного  обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен  на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной  способности национальной денежной единицы. Снижение курса национальной валюты становится фактором инфляции. Рост курса имеет антиинфляционный эффект. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа - к ее сокращению.

       С помощью пассивных операций банки  формируют свои ресурсы. Суть их состоит  в привлечении различных видов  вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются  банковские ресурсы.  

         Различают следующие пассивные  операции: 

• эмиссия банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при  кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных  долговых обязательств, золота и иностранной  валюты - соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной  валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального банка. В этом, в частности, проявляется  взаимосвязь его пассивных и  активных операций. Размеры пассивной  операции Центрального банка «Эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных  ценных бумаг, иностранной валюты и  золота;

• прием вкладов  КБ и казначейства;

• операции  по образованию собственного капитала;

• хранение  капиталов и резервов коммерческих банков. На счетах Центральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных  ведомств. Коммерческие банки открывают  в Центральных банках беспроцентные  корреспондентские счета и специальный  резервный счет;

• привлечение средств из-за границы. Центральные  банки могут получать кредиты  от международных финансово-кредитных  организаций или других Центральных  банков. В ряде стран Центральные  банки прибегают к займам: выпускают  собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются Центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.

       Источником  ресурсов Центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут  помещать на беспроцентные счета  в Центральных банках часть своих  кассовых резервов, в том числе  обязательные. В раде стран обязательные резервы зачисляются на специальные  счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут  открывать коммерческим банкам и  срочные счета с фиксированной  процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4% пассива. Центральный банк России создает свои ресурсы двумя методами : 

       1)Деньги  из балансовых хранилищ учреждений  ЦБ РФ приходуются на баланс, т.е. перемещаются в оборотные  кассы. Отсюда наличные деньги  уходят в обращение. Выдача  денег из оборотных касс производится  в пределах остатков на корреспондентских  счетах коммерческих банков или  счетах других клиентов Центрального  банка. В случае необходимости  эти остатки могут быть образованы  за счет кредитов, выдаваемых  системой Центрального банка.  При этом методе речь идет  о наличной - денежной, т.е. банкнотной, эмиссии; 

       2) Когда Центральный банк увеличивает  свои кредитные вложения путем  выдачи ссуд, повышающих остатки  на счетах, т.е. на депозитах,  следует говорить о депозитной  эмиссии. Депозитная эмиссия предшествует  банкнотной, так как учреждения  Центрального банка не могут  выдать деньги из оборотной  кассы коммерческому банку или  другому своему клиенту, если  у них на счетах нет соответствующего  депозита в форме безналичных  денег. 

       Таким образом, эмитируемые Центральным  банком деньги - создаваемые им ресурсы - в обоих случаях носят кредитный  характер, их обеспечением служат обязательства  коммерческих банков и правительства, а также золото и иностранная  валюта. 

       Современный механизм эмиссии банкнот основан  на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими  банковскими обязательствами; при  кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной  валюты - соответственно золотом и  иностранной валютой. 

       Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии  служат активы Центрального банка. В  этом, в частности, проявляется взаимосвязь  пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции Центрального банка «эмиссия банкнот» зависят  от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и  золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции Центрального банка первичны по отношению к пассивным. 

       Сказанное не означает, что любая ссуда Центрального банка кредитной системе или  государству связана с новым  выпуском банкнот. 

       Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в Центральном банке, в  этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия Центрального банка.