Риски в банковской деятельности: классификация, подходы к организации управления

Что касается проблематики странового риска, то пока она изучена недостаточно, хотя ряд российских кредитных организаций и дочерних кредитных организаций зарубежных банков использует один из вариантов технологий электронного банкинга в форме интернет-банкинга для дистанционного банковского обслуживания (ДБО) клиентов, как резидентов, так и нерезидентов. В Указании Банка России № 70-Т сказано о страновом риске, что это «риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами... обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства».

Инвестиционный риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Среди факторов инвестиционного странового риска обычно выделяют политический, экономический, военный, социальный и т.д. Одним из общедоступных ориентиров относительного уровня странового риска являются суверенные кредитные рейтинги. В то же время международные рейтинговые агентства, присваивая государству суверенный рейтинг, оценивают лишь часть страновых рисков, а именно суверенный кредитный риск, то есть общую кредитоспособность национального правительства. Основными детерминантами степени суверенного кредитного риска являются экономические и политические риски. Экономические риски определяют наличие у правительства возможности своевременно погашать свои долговые обязательства. Политические риски отражают степень готовности правительства платить по своим долгам.

К ключевым экономическим и политическим рискам, которые эксперты международного рейтингового агентства Standard & Poor's принимают в расчет при определении суверенных рейтингов, относятся следующие:

> стабильность политических институтов и степень участия широких масс в политическом процессе;

> структура доходов населения и структурная организация экономики;

> налогово-бюджетная политика и степень её гибкости;

> кредитно-денежная политика и факторы инфляционного давления;

> долговое бремя государственного и частного секторов и исторические сведения по обслуживанию долга.

За последние годы все крупнейшие международных рейтинговых агентства присвоили России кредитный суверенный рейтинг инвестиционного класса (BBB-/«Стабильный» - S&P и Fitch; Baa3/«Позитивный» — Moody's). Рейтинги отражают повышение кредитоспособности государства, улучшение макроэкономических показателей, бюджетного планирования и способности страны к погашению и обслуживанию государственного долга.

При этом международное рейтинговое агентство S&P отделяет страновой риск (то есть риск, связанный с ведением бизнеса в стране) от суверенного (риск дефолта собственно суверена — Российской Федерации).

К факторам странового риска S&P относит:

-► структуры и перспективы развития экономики;

-► инфляцию, обменные курсы, реальные процентные ставки;

-► политическую стабильность;

-► банковскую систему, риски платежной системы;

-► степень развития рынков капитала,

-► доступ к финансированию на международном рынке;

-► трудовые ресурсы;

-► инфраструктуру;

-► бухгалтерский учет, прозрачность;

-► правовую систему, регулирование;

-► институциональный риск.

В обзоре S&P «Россия: суверенный риск снижается, страновой риск растет, разрыв увеличивается» утверждается, что, несмотря на улучшение кредитоспособности самой Российской Федерации, условия ведения бизнеса в стране остаются высокорисковыми и страновые риски негативно сказываются на кредитоспособности российских компаний.

Страновой риск представляет собой синтетический показатель восприятия международным сообществом конкретной страны с точки зрения существования в ней предпринимательской деятельности. Для их расчета используются девять частных показателей, для которых экспертно определен вес в итоговом показателе:

♦ экономическая характеристика с весом 25%,

♦ политический риск — 25%,

♦ долговой индикатор — 10%,

♦ невыполнение долговых обязательств или реструктуризация — 10%,

♦ доступ к банковским финансам — 5%,

♦ доступ к краткосрочным финансам — 5%,

♦ доступ к рынкам капитала — 5%,

♦ процент скидки при форфейтинге — 5%.

Динамика странового риска России также характеризуется скачками. Так, в 1992 г. согласно рейтингу Россия занимала 129-е место (из 169 стран); осенью 1995 г. — 142-е место; в 1996 г. рейтинг улучшен до 86-го места; в 1997 г. — 91-е место; 1998 г. — 129-е место; в 1999 г. рейтинг России не был присвоен вообще из-за объявления суверенного дефолта 1998 г. В 2000 г. рейтинг — 95-е место; в 2001 г. — 97-е место; в 2002 г. — 93-е место.

С тем, чтобы снизить негативное влияние странового риска, наиболее крупные из российских состоятельных клиентов, уже давно и успешно обслуживаются на Западе. Как правило, они напрямую работают с глобальными игроками private banking. В других случаях они размещают вне пределов России часть своего состояния непосредственно при участии лидеров российского рынка private banking, которые, диверсифицируя вложения клиентов, предлагают им обслуживание на Западе через какой-нибудь известный на мировом рынке private banking бренд из числа глобальных игроков - своих контрагентов по операциям в Европе.

Причем поскольку инициатива при принятии на обслуживание исходит в обоих случаях от российской стороны, то максимум, на что может рассчитывать в плане адаптации отечественный клиент, это в большинстве случаев тот же русскоязычный фронт-офис при строгом соблюдении технологий private banking. Конечно, это минус, однако при такой диверсификации он получает два (едва ли не решающих для российского клиента) важных преимущества в предоставляемом ему сервисе. Речь идет о действительно высоком уровне конфиденциальности и о том, что, выбирая среди европейских банков серьезный бренд, российский состоятельный клиент чаще всего попадает в его дочерний банк, по сути бутик, славящийся своей историей, преемственностью в обслуживании не просто состоятельных лиц, но нескольких поколений состоятельных лиц одной семьи. И в этом бутике российский клиент будет иметь дело не столько с наемным менеджером, сколько с одним из собственников банка, что немаловажно в плане гарантий. И ради такого сервиса можно забыть о российском private banking.

Итак, в группу страновых рисков Банк России включает:

2.1) страновой риск (включая риск неперевода средств) из-за неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений;

2.2) страновой риск (включая риск неперевода средств) вследствие неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

3. Группа рыночных рисков:

3.1) подгруппа фондовых рисков:

3.1.1) фондовый риск вследствие влияния факторов, связанных с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов;

3.1.2) фондовый риск вследствие общих колебаний рыночных цен на финансовые инструменты;

3.2) подгруппа валютных рисков:

3.2.1) валютный риск вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах;

3.2.2) валютный риск вследствие неблагоприятного изменения курсов драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в драгоценных металлах;

3.3) подгруппа процентных рисков:

3.3.1) процентный риск вследствие несовпадения сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

3.3.2) процентный риск вследствие разрыва сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

3.3.3) процентный риск из-за изменений конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающих риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии позиций (риск кривой доходности);

3.3.4) процентный риск вследствие несовпадения степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам — для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения;

3.3.5) процентный риск вследствие несовпадения степени изменения процентных ставок (базисный риск) — для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки;

3.3.6) процентный риск вследствие широкого применения опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

4. Группа рисков ликвидности:

4.1) риск ликвидности вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка;

4.2) риск ликвидности вследствие возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств.

5. Группа операционных рисков:

5.1) операционных рисков из-за случайных, преднамеренных действий физических и юридических лиц, направленных против интересов банка;

5.1.1) операционный риск вследствие злоупотреблений или противоправных действий, осуществляемых служащими или с участием служащих банка (хищение, злоупотребление служебным положением, преднамеренное сокрытие фактов совершения операций и других сделок, несанкционированное использование информационных систем и ресурсов);

5.1.2) операционный риск вследствие противоправных действий сторонних по отношению к кредитной организации третьих лиц (подлог и (или) подделка платежных и иных документов, несанкционированное проникновение в информационные системы);

5.1.3) операционный риск вследствие невыполнения обязательств перед кредитной организацией поставщиками услуг (исполнителями работ);

5.1.4) операционный риск вследствие ошибок при вводе и обработке данных по операциям и сделкам, утери документов;

5.1.5) операционный риск вследствие нарушений кредитной организацией или служащими трудового законодательства (например, нарушение условий трудового договора, причинение вреда здоровью служащих);

5.1.6) операционный риск вследствие нарушений иного законодательства (банковского, антимонопольного, по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма);

5.1.7) операционный риск вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения возникающих из договоров обязательств, связанных с основной деятельностью, перед клиентами/контрагентами, иными третьими лицами;

5.1.8) операционный риск вследствие нарушений обычаев делового оборота (например, ненадлежащее использование конфиденциальной информации, навязывание услуг, сговор по ценам);

5.1.9) операционный риск вследствие ненадлежащей организации деятельности, ошибок управления и исполнения (в результате неадекватной организации внутренних процессов и процедур, отсутствия/несовершенства системы защиты, порядка доступа к информации, неправильной организации информационных потоков внутри кредитной организации и т.д.);

5.2) операционный риск вследствие повреждения или утраты основных средств и других материальных активов (в результате актов терроризма, стихийных бедствий, пожара);

5.3) операционный риск вследствие технологических сбоев в функционировании систем и оборудования;

5.4) операционный риск вследствие неблагоприятных внешних обстоятельств, находящихся вне контроля кредитной организации;

5.5) операционный риск вследствие несовершенства организационной структуры банка в части распределения полномочий подразделений и служащих, порядков совершения банковских операций и других сделок, их документирования и отражения в учете, несоблюдения служащими установленных порядков и процедур, неэффективности внутреннего контроля.

6. Группа правовых рисков:

6.1) правовой риск вследствие несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

6.2) правовой риск вследствие допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

6.3) правовой риск вследствие несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности банка);

6.4) правовой риск вследствие нарушения нормативных правовых актов;

6.5) правовой риск вследствие нарушения условий договоров.

7. Группа репутационных рисков.

Риск потери деловой репутации (репутационный риск), пожалуй, наиболее сложен для анализа. В Указании Банка России № 70-Т он определяется как «риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом». Безусловно, качество услуг и характер деятельности прямо зависят от тех информационных систем кредитной организации, которые относятся к операционным. В большинстве случаев, как можно предположить, компоненты репутационного риска представляют собой последствия реализации риска операционного, а иногда и правового риска в качестве промежуточного звена. Чаще это относится к вновь внедряемым технологиям банковского обслуживания, в последнее время — дистанционного банковского обслуживания. Соответственно органам управления банка требуется понимание как содержания самих этих технологий, так и зависимости от качества банковского обслуживания, осуществляемого с их помощью, конкретных клиентов. С одной стороны, внедрение технологий типа мобильного банкинга или интернет-банкинга ведёт обычно к быстрому росту клиентуры и/или объемам банковских операций. С другой стороны, такие варианты обслуживания обычно предоставляются VIP-клиентуре, причем иногда бесплатно, в качестве дополнительного и привлекательного сервиса.