Проблемы развития инфраструктуры кредитного рынка России

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Северо-Западный Государственный Заочный Технический Университет»

Институт управления производственными и инновационными программами

Кафедра управления финансами

Дисциплина: Деньги, кредит, банки

Вариант: 51

к у р с о в а я      р а б о т а

на тему:

«Проблемы развития инфраструктуры кредитного рынка России»

  ВЫПОЛНИЛ:

студентка 3 курса ИУПиИП     

Группа 814

Шифр 8701011040

Тихомирова М.В.

ПРОВЕРИЛ:

к.э.н., доцент кафедры

Федорова Е.В.

Санкт-Петербург

2011

Введение

В настоящее время кредитно-финансовое хозяйство нашей страны переживает серьезные структурные изменения. При командно-административной системе банкам отводилась роль организаторов расчетов в народном хозяйстве, перераспределителя свободных денежных средств. Денежные средства перераспределялись без учета действительной потребности в них. В приказном порядке производились денежные поступления в нерентабельные отрасли и предприятия. При этом не учитывались важные принципы кредитования: срочность, платность, возвратность. Это не могло не привести к финансовому кризису. Степень зрелости рыночных отношений часто оценивают по степени развития кредитных отношений, благодаря которым разрешается целый ряд как чисто экономических, так и социальных проблем. Разумеется, все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд. Кредитный рынок по существу аккумулирует все временно свободные финансовые средства, он стимулирует товарооборот и превращает свободные деньги в достижения прогресса, капиталовложения, стимулирует развитие производства. Все вышесказанное подчеркивает актуальность темы работы.

Цель работы – исследование особенностей инфраструктуры кредитного рынка в России. Задачи работы: исследование теоретических основ инфраструктуры кредитного рынка; анализ развития инфраструктуры кредитного рынка России за 2006-2010 гг.; исследование проблем развития инфраструктуры кредитного рынка и направлений их решения. 

Объект исследования - показатели развития инфраструктуры кредитного рынка России за 2006-2010 гг. Предмет исследования – инфраструктура кредитного рынка.

Информационную базу работы составили труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и банковского дела - Балабанова И.Т., Дробозина Л.А., Жукова Е.Ф. и др., статьи экспертов периодической печати -  Финанс, Эксперт и др., статистические данные.

При написании работы были использованы следующие методы исследования: системный анализ.

1. Теоретические основы инфраструктуры кредитного рынка

1.1. Понятие, сущность и роль кредитного рынка

Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут предоставить (одолжить) на определенных условиях.

Основные функции кредитного рынка [17,с.129]:

1. Объединение мелких, разрозненных денежных сбережений населения, государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создание крупных денежных фондов.

2. Трансформация денежных средств в ссудный капитал, обеспечивающий внешние источники финансирования материального производства национальной экономики.

3. Предоставление займов государственным органам и населению для решения таких важнейших задач, как покрытие бюджетного дефицита, финансирование части жилищного строительства и др.

Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики. Кредитный рынок - это синтез рынков различных платежных средств.

В странах с развитой рыночной экономикой кредитные сделки опосредуются:

1) кредитными институтами (коммерческими банками или другими учреждениями), которые берут взаймы и ссужают деньги;

2) инвестиционными или аналогичными организациями, обеспечивающими выпуск и движение различных долговых обязательств, реализуемых на особом рынке ценных бумаг.

1.По срокам размещения денежных средств различают[11,c.108]:

1) рынок краткосрочных (в том числе сверхкраткосрочных) кредитов;

2) рынок средне- и долгосрочных кредитов.

2. По сфере обращения различают:

1) национальные кредитные рынки (рынки ссудных капиталов);

2) мировой кредитный рынок (рынок ссудных капиталов).

3. По видам кредитов различают:

1) рынок ссуд-депозитов;

2) рынок межбанковских кредитов;

3) рынок производительных кредитов (заемщики — предприятия);

4) рынок ипотечных кредитов;

5) рынок потребительских кредитов и т.д.;

6) рынок кредитных деривативов.

На рынке ссуд-депозитов временно свободные денежные средства физических и юридических лиц вкладываются в сберегательные банки и кассы.

На рынке межбанковских кредитов банки кредитуют друг друга. Состояние рынка межбанковских кредитов (МБК) является важным индикатором состояния всего кредитного рынка в целом. Снижение объемов кредитования на межбанковском рынке свидетельствует о серьезных проблемах в кредитной сфере.

На рынке производительных кредитов заемщиками являются хозяйствующие субъекты — производственные и торговые предприятия. Кредиторами в большинстве случаев являются банки. Предприятия также могут кредитовать друг друга, однако объемы такого кредитования незначительны[13,c.218].

На рынке ипотечных кредитов осуществляется долгосрочное кредитование под залог недвижимости. Кредиторами на рынке ипотечных кредитов являются банки, специализирующиеся на данном виде кредитования, — ипотечные банки.

На рынке потребительских кредитов размещаются кредиты, выданные покупателям на оплату покупки потребительских товаров. Получателями кредита в данном случае являются граждане и предприятия — покупатели потребительских товаров. Ссудодатели — продавцы потребительских товаров — магазины, которые в большинстве случаев сами получают ссуду на выдачу потребительского кредита.

Спрос на рынке потребительских кредитов зависит:

1) от спроса на потребительские товары;

2) от денежных доходов граждан.

Предложение на рынке потребительских кредитов зависит:

1) от доходов магазинов;

2) от объема кредитных ресурсов кредитных учреждений — потенциальных кредиторов магазинов[19,с.278].

Надо отметить, что нет рынка коммерческих кредитов. Коммерческий кредит не обращается на рынке. Коммерческий кредит входит в механизм товарного рынка. Как известно, коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежа за поставленный товар (услугу). Для отсрочки платежа денежные средства не нужны. Предприятие — поставщик товара соглашается, чтобы предприятие — покупатель товара уплатило за полученный товар не в момент поставки, а через определенное время.

Новым сегментом кредитного рынка стал рынок кредитных деривативов. Под деривативами понимаются производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие финансовые инструменты.

Различают деривативы первого и последующих уровней. Под деривативами первого уровня понимаются собственно производные финансовые инструменты, т.е. контракты на куплю-продажу торгуемого на этом рынке актива (например опционы, фьючерсы, свопы). Под деривативами второго уровня понимаются про­изводные финансовые инструменты, в основу которых положены другие производные финансовые инструменты (например опцион на фьючерс, свопцион). Кредитные деривативы используются в целях минимизации кредитных рисков. Под кредитным риском понимается риск невозврата заемщиком основной части долга и/или невыплаты процентов за пользование заемными средствами. Известно, что кредитные риски представляют собой самые сложноуправляемые финансовые риски.

4. По сторонам кредитных отношений выделяют следующие сегменты кредитного рынка:

1) центральный банк — коммерческие банки;

2) банки — банки;

3) коммерческие банки — клиенты (юридические и физические лица);

4) национальные банки — зарубежные банки.

Таким образом, кредитный рынок - это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. Современный рынок представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов, элементы структуры и инфрастуктуры которого будут рассмотрены дальше.

1.2. Элементы структуры и инфраструктуры кредитного рынка

Схема структуры кредитного рынка представлена на рис.1[18,c.117].

Рис.1. Структура кредитного рынка

Из рисунка 1 видно, что рынок инструментов собственности и та часть кредитного рынка, которая на схеме обозначена как рынок инструментов займа, образуют рынок ценных бумаг. На кредитном рынке устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут предоставить на определенных условиях. Таким образом, кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики. Кредитный рынок делится на рынок денежных ресурсов (наличных денег) и рынок долговых обязательств (инструментов займа)[16,c.114].

Элементы структуры кредитного рынка представлены в таблице 1.

Таблица 1-Элементы структуры кредитного рынка