Отчет по практике в ОАО АКБ «ИТ Банк»

На сегодняшний день ОАО АКБ «ИТ Банк» осуществляет эмиссию только акций и векселей. Эмиссия облигаций, депозитных (сберегательных) сертификатов не практикуется.

Акции. Уставом банка определено, что последний может выпускать только обыкновенные, именные акции в бездокументарной форме.

Таблица 12. Сведения о выпусках акций ОАО АКБ «ИТ Банк»

На сегодняшний день акции, находящиеся в размещении или на балансе банка отсутствуют.

Акционеры - владельцы обыкновенных акций имеют право:

• принимать участие в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции;
• получать дивиденды;
• получить часть имущества Банка в случае его ликвидации;
• требовать выкупа принадлежащих им акций в случаях, предусмотренных пунктом Уставом банка;
• акционер Банка вправе продать или иным образом уступить права на принадлежащие ему акции Банка без согласия других акционеров и Банка.

За пять последних завершенных финансовых лет дивиденды по акциям не начислялись и не выплачивались. Соответственно, расчет текущей доходности акций не представляется возможным.

Векселя

В Годовом отчете за 2005, 2006 гг. указывается, что объем векселей (как рублевых так и валютных), выпущенных самим ОАО АКБ «ИТ Банк», в 2005 г. увеличился более чем в два раза по сравнению с 2004г.. Так, в 2005г. он был равен 1.264.452 тыс. руб. и 4.945 тыс. USD, а в 2006г. объем выпущенных векселе уменьшился до 373.554 тыс. руб. Вообще на долю операций с векселями (эмиссия и приобретение) в общем объеме операций с ценными бумагами приходится наибольший удельный вес. Наглядным подтверждением этого является графическое изображение портфеля операций с ценными бумагами ОАО АКБ «ИТ Банк» - приложение №18.

Нормативная база выпуска ценных бумаг: Выпуск ценных бумаг ОАО АКБ «ИТ Банк» производится в соответствии с требованиями нормативно -правовых актов РФ, а именно  № 39-ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» и законом №208-ФЗ «Об акционерных обществах», Инструкция ЦБ РФ от 10.03.2006г. №128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» и другие.

4.3.  Анализ  проспектов ценных бумаг ОАО  АКБ «ИТ Банк»

На протяжении своего существования ОАО АКБ «ИТ Банк» осуществил шесть эмиссий акций, пять из которых являются дополнительными. Первые четыре дополнительных выпуска осуществлялись путем размещения дополнительных акций. Последний выпуск (19 мая 2006 год) был осуществлен путем увеличения номинальной стоимости акций методом конвертации обыкновенных акций с номиналом 1 рубль в обыкновенные акции с номиналом 1 рубль 55 копеек.

Пять выпусков ценных бумаг размещались способом закрытой подписки, поэтому эмиссионная цена этих выпусков устанавливалась заранее в договоре между ограниченным числом инвесторов и ОАО АКБ «ИТ Банк». Размещение выпуска от 07.10.1997 г. осуществлялось по открытой подписке, при этом цена размещения была равна 2.4 руб. Метод и порядок установления цены размещения данного выпуска: цена была определена Советом директоров от 01.08.97г.

Проспект содержит стандартную информацию и включает 10 разделов.

На сегодняшний день ОАО АКБ «ИТ Банк» в своей деятельности оценщика не привлекает.

В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» выпуски (дополнительные выпуски), итоги выпусков ценных бумаг кредитных организаций подлежат государственной регистрации в Банке России (Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальных учреждениях Банка России).

Сроки представления отчета об итогах выпуска для государственной регистрации итогов выпуска: не позднее 30 дней после дня истечения срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, а в случае, если все ценные бумаги были размещены до истечения этого срока, - не позднее 30 дней после дня размещения последней ценной бумаги этого выпуска (дополнительного выпуска).

4.4. Анализ портфеля  ценных бумаг ОАО АКБ «ИТ  Банк»

Поступления в виде дивидендов для банка являются несущественными в объеме всех доходов по ценным бумагам. Во владении ОАО АКБ «ИТ Банк» находятся акции только некредитных организаций. На 01.01.2007г. их доля в общем объеме доходов по ценным бумагам очень мала (11 тыс. руб.) – приложение №19.

В настоящее время ОАО АКБ «ИТ Банк» является акционером следующих некредитных организаций:

1. Общество с ограниченной ответственностью «ИТ Финанс» - дочерняя структура, занимающаяся лизинговой деятельностью (100% обыкновенных акций);
2. Общество с ограниченной ответственностью Частное охранное предприятие (ООО ЧОП) «Ермак» (19% обыкновенных акций);
3. Издательский дом «Коммерческие вести» (19% обыкновенных акций).

Приоритет банк отдает операциям с векселями. Совокупный объем приобретенных в 2005 г. векселей предприятий и банков составил 1.301.129 тыс. руб. (по векселям, номинированным в российских рублях) и более 200 тыс. евро (по векселям, номинированным в иностранной валюте). В 2006г. аналогичные показатели составили 2.199.805 тыс. руб. (по векселям, номинированным в российских рублях) и более 200 тыс. евро (по векселям, номинированным в иностранной валюте). Следует отметить, что банк отдает предпочтение  векселям кредитных организаций. Так, если сравнивать дисконтные доходы по ним, то на 01.01.2007г. по кредитным организациям он составляет 912 тыс. рублей, по прочим – 32 тыс. рублей. Банк осуществляет данные операции как на региональном, так и на московском рынках. Основными векселедателями ОАО АКБ «ИТ Банк» являются ОАО «Ханты-Мансийский банк» и ОАО «Омск-Банк», сумма вложений в векселя которых на 01.04.2007г. составляет 5.756.400 и 85.268.910 рублей соответственно.

Объем государственных ценных бумагах в портфеле банка с каждым годом растет. Необходимо прежде всего отметить, что, в первую очередь, ОАО АКБ «ИТ Банк» преследует цель обеспечения собственной ликвидности, т.к. известно, что государственные ценные бумаги являются наименее рискованными. Несмотря на это, рост их количества обеспечивает наибольший объем доходов по ним, последние превалируют среди остальных – см. Приложение №20. Как видно из диаграммы в 2005 году банк начал работать с Облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), а также с субфедеральными и муниципальными облигациями, но в 2006 году прекратил. Причины этого будут рассмотрены в следующем параграфе.  Таким образом, стремясь обеспечить ликвидность, банк получает одновременно и доходы с наименьшим риском для себя.

Рабочего места в системах РТС и ММВБ на сегодняшний день ОАО АКБ «ИТ Банк» не имеет.

5. Раскрытие информации ОАО АКБ «ИТ Банк»

В соответствии с законодательством РФ ОАО АКБ «ИТ Банк» осуществляет раскрытие информации о выпуске своих ценных бумаг перед ЦБ РФ, ФСФР, клиентами банка, его акционерами и другими заинтересованными лицами в следующих формах:

• годовые отчеты Банка,
• годовая бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с российскими стандартами и МСФО;
• Устав Банка, Положение об исполнительных органах, положение о Совете директоров Банка, Положение о ревизионной комиссии, Перечень мер, направленных на предотвращение конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности ОАО АКБ «ИТ Банк» на рынке ценных бумаг, Корпоративный кодекс корпоративной этики ОАО АКБ «ИТ Банк»;
• список аффилированных лиц (6 юридических лиц и 17 физических лиц по данным на 01.01.2007 год) и изменения в нем.

Раскрываемая информация размещается на официальном сайте ОАО АКБ «ИТ Банк» - www.itbank.ru. Кроме того, также осуществляется раскрытие информации после каждого этапа эмиссии в форме сообщения и публикация проспекта ЦБ и отчета об итогах выпуска в Интернете. Также, на официальном сайте Банка раскрывается информация в виде ежеквартальных отчетов эмитента, сообщений о существенных фактах в деятельности банка.

В соответствии с ФЗ № 46 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» и иными законодательными актами РФ Банк разработал Порядок предоставления ОАО АКБ «ИТ Банк» информации инвестору в связи с обращением ценных бумаг.

4.6. Практические  рекомендации по совершенствованию  работы с ценными бумагами  в ОАО АКБ «ИТ Банк»

Проанализировав деятельность отдела по работе с ценными бумагами в ОАО АКБ «ИТ Банк», можно сделать следующие выводы. В целом, бизнес по работе с ценными бумагами является для банка прибыльным направлением деятельности. На протяжении трех последних отчетных периода отдел ценных бумаг показывал положительные результаты деятельности. Приблизительно 5% доходов Банка образуются в результате проведения соответствующих операций. Однако следует отметить значительную ограниченность спектра ценных бумаг и эмитентов, с которыми работает банк. К тому же работа с ценными бумагами в ОАО АКБ «ИТ Банк» имеет ряд недостатков, к числу которых относятся: пассивная дивидендная политика; отсутствие практики выпуска таких финансовых инструментов как, депозитные (сберегательные) сертификаты и облигации; использование возможностей банка на рынке ценных бумаг не в полную мощь (о чем свидетельствует небольшая доля доходов от операций с ценными бумагами в общем объеме доходов банка) и др. Банку необходимо совершенствовать и развивать возможности финансовых инструментов и осваивать новые.

5. Особенности функционирования ОАО АКБ «ИТ Банк» на рынке ценных бумаг (индивидуальное задание)

В деятельности любого предприятия, функционирующего на рынке ценных бумаг, в том числе и коммерческого банка, имеется ряд особенностей. Рассмотрим конкретные особенности и проблемы в данной области для конкретного банка – ОАО АКБ «ИТ Банк». На мой взгляд, их следует рассматривать в разрезе видов деятельности, осуществляемых ОАО АКБ «ИТ Банк»:

1. Эмиссионная деятельность:

• Известно, что акционерное общество имеет право не выплачивать дивиденды, однако наличие активной дивидендной политики способствует созданию желаемого имиджа предприятия в глазах потенциальных инвесторов, кредиторов, контрагентов, конкурентов, а также профессиональных участников рынка ценных бумаг. На сегодняшний день ОАО АКБ «ИТ Банк», к сожалению, практикует пассивную дивидендную политику. За пять последних завершенных финансовых лет дивиденды по акциям не начислялись и не выплачивались. Несомненно, это является негативным моментом, отрицательно влияющим на деловую репутацию банка. В области формирования дивидендов «ИТ Банк» необходимо руководствоваться главным принципом – по возможности всегда выплачивать дивиденды и увеличивать их размер;

• Как уже отмечалось ранее, ОАО АКБ «ИТ Банк» является эмитентом собственных акций и векселей. Банком не практикуется выпуск облигаций, депозитных (сберегательных) сертификатов и иных ценных бумаг. Если рассматривать эмиссионные ценные бумаги акционерного общества с точки зрения его «жизненного цикла», то, как правило, выпуск акций является первоочередным, неотъемлемым условием учреждения общества. На следующем этапе предприятие в целях увеличения ресурсов приступает к выпуску векселей, поскольку эта процедура простая и быстрая, не требующая ни обеспечения по займу, ни регистрации проспекта эмиссии и итогов выпуска. Следующим этапом освоения инструментов финансового рынка (от векселей до облигаций) являются облигации. Как правило, к их выпуску могут приступать стабильные и платежеспособные эмитенты с положительной публичной кредитной историей, хорошо зарекомендовавшие себя на вексельном рынке. Сегодня ОАО АКБ «ИТ Банк» находится на этапе вексельных программ, а для перехода к эмиссии облигаций необходимо дальнейшая активная работа на вексельном рынке. Выпуск собственных облигаций позволит значительно расширить ресурсы, возможности и потенциал ОАО АКБ «ИТ Банк»;
• На мой взгляд, банку не следует пренебрегать таким инструментом привлечения ресурсов, как депозитные (сберегательные) сертификаты, поскольку они имеют преимущества для эмитента по отношению к другим срочным вкладам.