Особенности международного кредитования

 

 

Содержание 

 

 

 

Введение……………………………………………………………….…………..3

 

Глава 1.Мировая кредитная система………………………………………….....5

1. Этапы развития международных кредитных отношений………......5
2. Сущность и роль международного кредита………………….……..10
3. Валютно-финансовые и платежные условия международного

кредита………………………………………………………………...20

Вывод……………………………………………………………………………..26

 

Глава 2.Практические аспекты международного кредитования………….....27

1. Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений…………………………………………….27
2. Внешний долг как последствие международного кредита (на примере России и США)………………………………………….32
3. Влияние внешнего долга на экономическую безопасность страны……………………………………………………………..39

Вывод …………………………………………………………………………….44

 

Заключение………………………………………………………………………46

 

Список литературы……………………………………………………………..49

 

 Приложения…………………………………………………………………….52

 

 

 

Введение

 

 

 

     Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь.

     По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

     Под влиянием функциональных сдвигов в мировом хозяйстве, проявляющихся в его глобализации, усиливается процесс финансовой глобализации. Это определяет качественно новую фазу интернационализации валютно-кредитных и финансовых отношений. Они приобретают черты целостности, основанной на взаимных интересах стран, несмотря на противоречия и конфликты в этой сфере.

   Сформировав рыночную экономику, Россия все активнее участвует в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. Постепенная интеграция России в мировой финансовый рынок, участие в ряде международных финансовых организаций требуют знания и соблюдения общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых  рынках валют, кредитов, ценных бумаг, страхования, золота¹.

   Таким образом, международные потоки капитала, которые в своем движении принимают форму международного кредита, являются, безусловно,  важнейшей составной частью перемещения факторов производства, что обусловливает важность и актуальность данной темы.

    Объектом данной работы выступает система международного кредита.

    Предметом – термины,  виды, тенденции системы международного кредита.

     Целью работы является рассмотрение сущности и структурных элементов системы международного кредита, а также ее видов, экономической безопасности в связи с внешними заимствованиями.

      Для достижения поставленных целей необходимо решение следующих задач:

1. Рассмотреть сущность международного кредита, раскрыв основные термины, связанные с данной категорией;
2. Раскрыть систему международного кредита;
3. Раскрыть современные тенденции развития системы международного кредита;
4. Осветить проблемы экономической безопасности, как следствия внешней задолженности;
5. Сделать выводы по теме курсовой работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава  1. Мировая кредитная система

 

1. Этапы развития международных кредитных отношений

     Международный кредит возник в XIV — XV вв. в международной торговле, на заре капиталистического способа производства, особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию, и был одним из «рычагов» первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, Научно-техническая революция². Необходимо выделить следующие этапы развития международного кредитования (см. приложение):

    Первый этап в истории международного кредита охватывает период от начала XIX в. до Первой мировой войны. Его можно разделить на пять периодов.

    С 1822 по 1825 г из Великобритании кредиты направлялись в Испанию, Пруссию, Мексику, Австро-Венгрию, Чили, Россию для финансирования добычи золота и серебра.

      С 1834 по 1839 г. заемщиками британских и французских банков стали Соединенные Штаты, Португалия, Испания и Мексика, которые нуждались в финансировании хлопководства и строительства водных каналов.

      Затем с 1864 по 1875 г. в основном на британские, французские и немецкие кредиты строились железнодорожные дороги в США, России, Египте, Испании, Автро-Венгрии, Перу, Румынии, Колумбии и Тунисе.

     С 1884 по 1890 г. международные кредиты Великобритании использовались для финансирования экономик Аргентины и Уругвая, а также земельного бума в Австралии.

      Последним этапом рассматриваемого всплеска международного кредитования можно назвать промежуток с 1905 по 1913 г., когда британские, французские, немецкие и частично американские кредиты использовались в России, Канаде, Южной Америке, Бразилии, Мексике, на Балканах и на Кубе.

      Роль Великобритании как основного международного кредитора объясняется экономическим расцветом  этого государства – не в последнюю очередь благодаря активному использованию сырьевых источников в колониальных странах. Ежегодно Британия предоставляла кредиты в объеме 9% ВНП. Примерно так же поступали Франция, Германия, Нидерланды. Крупнейшими потребителями британского капитала в период с 1865по 1914 г. были США (836 млн. ф. ст.), Канада (412 млн.), Аргентина (349 млн.), Индия (317 млн.), Россия (139 млн.) Всего Британия экспортировала 4,1 млрд. ф. ст.

      Рост международного кредитования сопровождался банкротством крупных банков и дестабилизацией всей мировой кредитной систем, изменялись международные кредитные отношения и деятельность национальных органов кредитного регулирования. Возникали проблемы платежеспособности у заемщиков и ликвидности – у кредиторов. Кризисный опыт международных кредитных отношений «научил» центральные банки проводить периодически инъекции ликвидных средств для стабилизации национальных кредитных систем. В результате возникла дилемма: или проводить интервенции, стабилизируя кредитный механизм, но при этом снижая уровень своих резервов, или поддерживать обменный курс своей валюты в установленных пределах³.

     Уникальное решение этой проблемы нашла Великобритания, где дисконтные дома предоставляли коммерческим банкам наличность. При этом сами дисконтные дома могли получать кредиты в центральном банке. В отличие от дисконтных домов инвестиционные банки, активно занимавшиеся международным кредитованием, часто создавали синдикаты банков нескольких стран, которые давали взаймы средства государствам, переживавшим кризис в валютной или кредитной сфере (например, Ротшильды и Морган). Займы возвращались, как только восстанавливался платежный баланс. В результате этих действий появились первые международные банковские синдицированные кредиты, а сами синдикаты по своей сути выполняли роль международного кредитора последней инстанции.

      Второй этап развития международного кредита охватывает периоды между Первой мировой войной и Второй. Для него характерны меньшие объемы кредитования, многочисленные кредитные кризисы и как следствие последних формирование стабилизационных механизмов.

      В течении Первой мировой войны американские банки активно финансировали военные закупки Великобритании и Франции в США. Позднее Казначейство США  взяло на себя долги первых двух государств, выплатив необходимые суммы своим банкам.

      Период  между войнами – время глубоких экономических кризисов, самый масштабный из них – Великая депрессия. Государственные финансовые органы стали важным источником финансовых ресурсов для коммерческих банков, е самым освободив центральные банки от этих обязанностей.

     Третий этап международного кредита охватывает период с 1970 по 1991 г. Основными кредиторами были США, Великобритания, Япония, Германия,  Франция, а заемщиками – Бразилия, Мексика, Испания, Польша, Румыния, Турция, Югославия, Индонезия, Чили, СССР. Международные финансово-кредитные операции США  стремительно увеличивалась:

1. 1975 г. – 4,2% ВВП
2. 1985 г. – 36,4% ВВП
3. 1990 г. – 92,1% ВВП
4. 1993 г. – 13,9% ВВП

       До 1970-х гг. банковское дело четко регулировалось и было ограничено раками национальных систем, а соответственно не имело высоких рисков. Существовали различные ограничения, как, например, лицензирование отдельных сфер деятельности, пределы процентных ставок. Не развиты были и финансовые рынки. Все это не позволяло кредитным учреждениям конкурировать друг с другом на международной арене. Снятие барьеров по движению капиталов резко повысило амплитуду международных кредитных отношений и создало возможность для внешнего финансирования экономик многих стран. Мобильность капиталов, либерализация, приватизации, - все это создало благоприятный климат для развития международных кредитных отношений. Эти идеи поддерживали и созданные после Второй мировой войны международные финансовые организации, такие как МВФ  и Всемирный банк.

      Ограничение роли государства и возведение закона спроса и предложения привели к повышению рыночных рисков, что было актуально и для международного кредитования.

     Следствием  третьего этапа международного  кредита стала угроза распространения  кредитных кризисов на несколько  стран, как это произошло в  Латинской Америке.

     Четвертый этап международного кредита начался в 1991 г. и продолжается в настоящее время.  К началу 1990 г. благодаря политике стран «большой семерки», а также МВФ, в котором эти страны имеют решающее слово, капитал получил полную свободу для распространения по всей планете. Главными кредиторами остались США, Германия, Япония и Великобритания, Испания.

    После распада СССР, образования новых государств возникла проблема международного кредитования для становления ориентированных на рынок экономик. Необходимый капитал, который не могли предоставить внутренние источники этих стран, давали другие страны или международные организации. Благодаря восстановлению торговых связей и формированию стабильных источников внутреннего финансирования в странах СНГ постепенно снизились объемы внешнего кредитования. В то же самое время страны Центральной и Восточной Европы активно использовали международные кредиты развитых европейских стран для достижения европейских стандартов экономического развития и вступления в Евросоюз.

     Волнообразное  развитие международных кредитных  отношений обусловлено генезисом  экономической теории кредитного  регулирования и динамикой политических процессов, а так же в целом эволюцией практики кредитных операций. Важными факторами развития международного кредитования стали глобальная финансовая либерализация, перепроизводство, новые технологии и низкие процентные ставки.

       Каждый  прилив международного кредитования  имел последствия как для национальных, так и для мировой экономики.

       Во-первых, волны международного кредита  сопровождались банковскими инновациями  и изменениями в структуре  кредитных систем.

      Во-вторых, международные кредиты увеличивали  денежную массу в стране, что  способствовало динамичному экономическому  развитию стран, регионов и в целом мирового сообщества.

      В-третьих,  экономический рост, сопровождавшийся  инфляцией и доступностью финансовых  ресурсов, повышал инвестиционные  аппетиты и приводил к спекуляциям.

     В-четвертых,  спекулятивные операции повышали  риск невозврата кредита, создавали условия для кредитных кризисов, тем самым сокращая международное кредитование и сворачивая международные рынки ссудных капиталов.

 

 

 

 

2. Сущность и роль международного кредита

     Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т. д.) и всей совокупностью экономических законов рынка⁴. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что способствует увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заимствованных средств.