Организация лизинговых операций в коммерческом банке

 

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная  с 1-го года.

Данные расчета среднегодовой  стоимости имущества для удобства пользования приведем в таблице 7.

Таблица 7

Расчет среднегодовой  стоимости имущества

Расчетный год Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец  года Среднегодовая стоимость  имущества 1 1200000 120000 1080000 1140000 2 1080000 120000 960000 1020000 3 960000 120000 840000 900000 4 840000 120000 720000 780000 5 720000 120000 600000 660000 6 600000 120000 480000 540000 7 480000 120000 360000 420000 8 360000 120000 240000 300000 9 240000 120000 120000 180000 10 120000 120000 0 60000

 

Рассчитываем общую сумму лизинговых платежей:

1 – й год:

АО – амортизационные  отчисления

АО=1200000*10/100=120000 у.е.

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы

ПК=114000*0,15=171000 у.е.

КВ – комиссионное вознаграждение

КВ=1140000*0,1=114000 у.е.

ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году

ДУ=25000/10=2500 у.е.

В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном  году

В=120000+171000+114000+2500=407500 у.е.

НДС=407500*0,2=81500 у.е.

ЛП – лизинговый платеж в расчетном году

ЛП=407500+81500=489000 у.е.

В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 – 10-й годы. Результаты расчетов представлены в таблице 8.

 

 

Таблица 8

Порядок расчета  общей суммы лизинговых платежей

Расчетный год АО ПК КВ ДУ В НДС ЛП 1 120000 171000 114000 2500 407500 81500 489000 2 120000 153000 102000 2500 377500 75500 453000 3 120000 135000 90000 2500 347500 69500 417000 4 120000 117000 78000 2500 317500 63500 381000 5 120000 99000 66000 2500 287500 57500 345000 6 120000 81000 54000 2500 257500 51500 309000 7 120000 63000 42000 2500 227500 45500 273000 8 120000 45000 30000 2500 197500 39500 237000 9 120000 27000 18000 2500 167500 33500 201000 10 120000 9000 6000 2500 137500 27500 165000 Всего у.е. 1200000 900000 600000 25000 2725000 545000 3270000 в % 36,70 27,52 18,35 0,76 83,33 16,67 100,00

Таким образом общие лизинговые платежи составят 3270000 у.е.

Размер ежегодных лизинговых взносов по договору финансового  лизинга с полной амортизацией = 3270000/10=327000 у.е.

Дисконтированный отток  денежных средств (ДОДС) рассчитаю при  ставке дисконта r=15

Пример 2

Параметры сделки представим в таблице 9.

Таблица 9

Основные параметры  сделки

Наименование техники, оборудования	Количество , штук	Цена за ед. с НДС, euro	Срок полной амортизации, мес.	Стоимость техники с НДС, euro
Полуприцеп цистерна 964603	1	85 000.00	29	85 000.00
ИТОГО	85 000.00
Размер авансового платежа	%	30
Срок лизинга	месяцев	24

Все затраты по сделке лежат на лизингополучателе

Экономические показатели сделки
Общее удорожание техники, % годовых	9.2
Общее удорожание техники за срок лизинга , %	18.4

Используя калькулятор на сайте ЗАО «Сбербанк лизинг», составляем график лизинговых платежей (таблица 10):

 

Таблица 10

График лизинговых платежей ЗАО «Сбербанк Лизинг»

	Дата платежа	Лизинговый		Итого:
Мес.		платеж без НДС	НДС	Платеж с НДС
Аванс	24.02.2011	21 610.17	3 889.83	25 500.00
1	24.03.2011	4 035.42	726.38	4 761.80
2	24.04.2011	3 998.02	719.64	4 717.66
3	24.05.2011	3 830.11	689.42	4 519.53
4	24.06.2011	3 723.88	670.30	4 394.18
5	24.07.2011	3 562.81	641.31	4 204.12
6	24.08.2011	3 455.96	622.07	4 078.03
7	24.09.2011	3 324.34	598.38	3 922.72
8	24.10.2011	3 173.17	571.17	3 744.34
9	24.11.2011	3 065.76	551.84	3 617.60
10	24.12.2011	2 920.93	525.77	3 446.70
11	24.01.2012	2 812.00	506.16	3 318.16
12	24.02.2012	2 688.29	483.89	3 172.18
13	24.03.2012	2 539.40	457.09	2 996.49
14	24.04.2012	2 445.49	440.19	2 885.68
15	24.05.2012	2 315.79	416.84	2 732.63
16	24.06.2012	2 208.90	397.60	2 606.50
17	24.07.2012	2 084.84	375.27	2 460.11
18	24.08.2012	1 978.53	356.14	2 334.67
19	24.09.2012	1 865.66	335.82	2 201.48
20	24.10.2012	1 749.66	314.94	2 064.60
21	24.11.2012	1 644.58	296.02	1 940.60
22	24.12.2012	1 533.71	276.07	1 809.78
23	24.01.2013	1 429.85	257.37	1 687.22
24	24.02.2013	1 324.68	238.44	1 563.12
Итого:		85 321.95	15 357.95	100 679.90

 

После принятия платежей лизинговая компания распределяет платежи между участниками лизинговых операций. Амортизационные отчисления и плату за кредит АОj + ПКj, полученные от лизингополучателя в j-й период, направляют в банк в счет погашения кредита, годовой страховой взнос СТг лизингополучатель отправляет в страховую компанию в счет погашения страхового платежа, налоги на добавленную стоимость и на имущество НДСj + НИj поступают в налоговую службу . Лизинговая компания оставляет у себя комиссионное вознаграждение КВj и плату за дополнительные услуги ДУj, если последние предусмотрены договором лизинга.

 

Таким образом, ЗАО «Сбербанк Лизинг» является дочерней компанией ОАО «Сбербанк России», которая входит в тройку лидеров на рынке лизинговых услуг. Она предоставляет широкий спектр продуктов лизинга. Срок предоставления лизинга достигает 10 лет, а объем финансирования доходить до 40 млн.руб. процесс заключения сделки проходит в три этапа. Лизинговая сделка закрепляется двумя договорами:

• договор лизинга между лизинговой компанией и клиентом;
• договор купли-продажи между лизинговой компанией и поставщиком предмета лизинга.

В договоре указываются  основные положения, согласно законодательству. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент, лизинговый платеж включает в себя: амортизация, плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки, лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%), рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

 

 

3. Проблемы развития лизинга  и пути их  решения

3.1.Обзор рынка лизинга

Стремительный рост рынка лизинга в 2010 году уже  трудно назвать просто восстановлением. Прирост новых сделок за год продемонстрировал  предкризисную динамику, сопоставимую с 2007 годом – сумма контрактов выросла в 2,3 раза по сравнению с 2009 годом.

Объем нового бизнеса в 2010 году составил 725 млрд. руб. (таблица 11), совокупный лизинговый портфель на 01.01.2011 увеличился до 1180 млрд руб.  Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС (методика Leaseurope) составила 450 млрд. руб. (11,11 млрд. евро).

Таблица11.

 Индикаторы  развития рынка лизинга

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.
Объем нового бизнеса, млрд руб.	399,6	997,5	720	315	725
Темпы прироста, %	83,8	149,6	-27,8	-56,2	130,2
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.	136	294	402,8	320	350
Темпы прироста, %	78	116,2	37	-20,6	9,4
Объем профинансированных средств, млрд руб.	201,1	537	442	154	450
Темпы прироста, %	90	167	-17,7	-65	192
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб.	530	1202	1390	960	1180
Темпы прироста, %	-	126,8	15,6	-31	23
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата)	26903,5	33111,4	41256	38797,2	44491,4
Доля лизинга в ВВП, %	1,49	3,01	1,73	0,81	1,63%

Увеличение  активности на рынке превзошло все  прогнозы: в конце 2009 года участники  рынка предполагали прирост на уровне 10-20%, по итогам 9 месяцев 2010 "Эксперт  РА" прогнозировал увеличение нового бизнеса на 75-85%. Фактически же рынок  вырос на 130%.

Быстрый рост, на наш взгляд, был обусловлен стабилизацией финансового состояния  лизингополучателей (что позволило  лизингодателям точнее оценивать риски  финансирования клиентов), смягчением критериев риск-менеджмента лизинговыми компаниями, а также агрессивной политикой лизингодателей с госучастием.

Можно предположить, что на увеличение объемов  сделок повлияли и ожидания лизинговыми  компаниями негативных законодательных  новаций – возможно, некоторые  компании стремились сформировать более  значительный портфель, надеясь, что  планируемые изменения налогового регулирования (в частности, возможная  отмена ускоренной амортизации) не будут  иметь обратной силы.

Заметными событиями 2010 года стали расширение лизингодателями филиальных сетей (в частности, значительное число  филиалов было открыто компаниями Сбербанк Лизинг и ВЭБ-Лизинг), а также сделки слияний  и поглощений. Среди крупнейших сделок M&A - покупка Сбербанк Лизингом компании "Лайн Лизинг Групп" и приобретение концерном Сименс компании "ДельтаЛизинг".

Тройка лидеров рынка  по объему новых сделок в 2010 году - "ВЭБ-Лизинг",  "Сбербанк Лизинг" и "ВТБ-Лизинг". В сумме на данные компании пришлось 41,1% объема новых сделок.

Наибольший объем контрактов (106,3 млрд. руб.) был заключен ОАО "ВЭБ-Лизинг". Компания продемонстрировала более чем трехкратный рост объема нового бизнеса по сравнению с прошлым годом. Следуя стратегическим целям, утвержденным акционером, компания успешно развивает как корпоративное, так и розничное направление. В 2010 году ОАО «ВЭБ-лизинг» заключило одну из самых крупных сделок на российском лизинговом рынке - контракт в пользу ОАО «Совкомфлот» на предоставление в лизинг арктических танкеров для перевозки нефти. 

Сбербанк Лизинг также  активно развивал филиальную сеть во всех федеральных округах РФ, и, кроме  того, создал дочерние компании в Казахстане, Украине и Беларуси. Наиболее крупными сделками компании стали инвестиционный проект с ОАО "Щекиноазот" по строительству  водородной установки (сумма инвестиций "Сбербанк Лизинг" - 39,5 млн. евро); контракты по авиатехнике с авиакомпаниями "ЮТэйр", "Якутия", "Полет", "Трансаэро"; поставка автосамосвалов "БелАЗ" для ОАО "Мечел" (более 2 млрд руб.). Собственный парк грузового  подвижного состава компании составил более 34 тыс. единиц железнодорожной  техники.