Оценка кредитоспособности заемщика

   Проведем  анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на основе представленных коэффициентов оценим кредитоспособность заемщика перед банком.

   Оценка  финансового положения предприятия  осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. При этом отчетность предприятия рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс (Форма  №1), вторую – Отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

   Показатели, полученные на основании данных баланса, позволяют оценить характер распределения капитала между различным видами активов, состав и структуру капитала, соотношение имущества предприятия и др. Отчет о прибылях и убытках дает возможность получить показатели, характеризующие соотношение затрат и дохода.

     Таким образом, для начала рассмотрим основные показатели деятельности, которые имеются на данный момент у предприятия, представленные в следующей таблице.

     Таблица 2 – Динамика основных показателей деятельности предприятия

   Как видно из таблицы, на предприятии  наблюдается улучшение ряда показателей:

• выросли доходы от продажи товаров на 3млн. 447 тыс.руб.;
• положительной тенденцией является рост прибыли (как прибыли от реализации, так и балансовой прибыли). Темпы роста балансовой прибыли (129,51) опережают темпы роста прибыли от реализации (118,84), что свидетельствует об эффективности прочих видов деятельности, осуществляемых предприятием, при этом темпы роста чистой прибыли (116,07) отстают от темпов роста балансовой прибыли (129,51). Такая тенденция свидетельствует об усилении налогового бремени;
• затраты предприятия так же увеличиваются из-за роста объема реализации, (себестоимость увеличилась на 146 тыс.руб., коммерческий расходы – на 2млн. 594 тыс.руб., операционные расходы – на 1 тыс.руб.) при этом темпы роста выручки (124,98) отстают от темпов роста коммерческих расходов(153,68), что можно охарактеризовать как отрицательное явление.

В процессе анализа активов и пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку,  а значит изучить баланс. Для анализа баланса статьи объединим по экономическому смыслу и содержанию и проследим, как они изменяются. Рассмотрим статьи актива в следующей таблице.

Таблица 3 – Активы: Сравнительный аналитический баланс предприятия

   Анализ  имущества организации показывает, что стоимость имущества составила  на конец отчетного года 46 млн.676 тыс.руб., и она значительно  увеличилась  на 5млн. 385 тыс.руб. Это связано с увеличением внеоборотных и оборотных активов. 

   Таким образом, внеоборотные активы увеличились  на 1 млн. 432 тыс.руб. Процентная доля же их снизилась на 2,4 пункта. А оборотные  активы возросли на 3 млн. 953 тыс.руб. и  доля их увеличилась на 2,4 пункта.

   Из  таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают основные средства и запасы и затраты. Это связано с особенностями  вида деятельности, осуществляемого предприятием.

   Величина  запасов в общем объеме составляет на конец отчетного периода 39,15% – это материалы, необходимые для обеспечения работы сотрудников предприятия и поддержания основных средств в пригодном для использования состоянии и товары для перепродажи. Основные же средства составили 37,58%.

   Изменения в составе оборотных средств характеризуются незначительным увеличением денежных средств (на 409 тыс. руб.) и внушительным ростом дебиторской задолженности (на 1 млн. 273 тыс. руб.), платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Хотя одновременно с этим происходит снижение дебиторской задолженности (на 75 тыс.руб.), платежи по которой ожидаются через 12 месяцев. Значит,  дебиторы рассчитываются с предприятием в более короткие сроки, тем самым у организации появляется возможность направлять денежные средства на получение дополнительного дохода.

   Снижение  по одной дебиторской задолженности  и рост по другой, а также незначительное увеличение денежных средств свидетельствует  о малоэффективной политике в области управления предприятием и расчетов с покупателями и заказчиками.

   Рассмотрим  пассивы предприятия  в ниже приведенной  таблице.

Таблица 4 –Пассивы: сравнительный аналитический баланс предприятия

   Анализ  пассивной части баланса позволяет  отметить, что небольшая часть средств предприятия является собственными, а то есть 20 млн.856 тыс.руб. На конец отчетного периода собственный капитал незначительно увеличился на 301 тыс.руб. Причем удельный вес собственных средств в общих источниках финансирования на конец отчетного периода снизился на 5,1 пункта. Это вызвано увеличением заемных средств и кредиторской задолженности.

   Предприятие для осуществления своей деятельности привлекло заемные средства, размер которых по сравнению с началом отчетного года увеличился на 5,7%. Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 7,38%, что свидетельствует о том, что предприятие стало медленнее расплачиваться по своим долгам.

   Таким образом, можно сказать, что финансовое состояние предприятия нестабильно и срочно необходимо предпринимать меры по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности. В основном стабильность предприятия подорвана большими запасами и затратами на производстве, ростом заемных средств, которые в скором времени могут превысить собственные, если не предпринимать меры, и ростом кредиторской задолженности. А раз предприятие считается финансово неустойчивым, есть риск не получить кредит  в банке.

   Рассмотрим  в следующей подглаве оценку кредитоспособности данного предприятия и выясним, сможет ли банк дать ему кредит. 

   2.3. Анализ и оценка кредитоспособности на примере ООО «ДИС» 

   Предполагаемая  система количественных и качественных показателей оценки кредитоспособности заемщика, представленная в предыдущей подглаве, с успехом может широко использоваться как кредитными отделами банков при рассмотрении кредитных заявок, оценке бизнес-риска и финансового риска, так и кредитозаемщиками при составлении бизнес-плана для обоснования необходимости и целесообразности получения кредита.

   По  данным предприятия ООО «ДИС» и приведенным показателям, рассчитаем значение показателей на конец отчетного года и составим таблицу для исчисления суммы баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности. 
 

   Таблица 5 – Расчет суммы баллов для оценки класса кредитоспособности

   Общая сумма баллов – 1,95, это больше 1, но меньше 2,42. Это свидетельствует о  том, что заемщик относится ко второму классу, кредитоспособность которого требует взвешенного подхода.

   Проведем  анализ по ликвидности баланса. Для этого определим группы актива и пассива в следующую таблицу.

   Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса