Лизинг

      Принятие  данной Конвенции пробудило интерес  к проблеме унификации регулирования  в области международного финансового  лизинга, в результате чего Комиссия ЕС высказала пожелание о том, чтобы все государства-участники  ЕС присоединились к данной Конвенции. Положения данной Конвенции использовались также и правовым комитетом LEASEUROPE при разработке Типового лизингового  договора для применения в обороте  в рамках Европы.

      В настоящее время круг государств-участников данной Конвенции не очень широк, поэтому достаточно часто отношения  по международному финансовому лизингу  регулируются также и нормами  национального применимого права  по лизингу (имущественному найму, аренде и т.д.).

      Кроме того, следует отметить, что значительное влияние на условия договора международного лизинга оказывают и административные нормы законодательства государств-участников договора, и, прежде всего нормы таможенного, валютного и налогового законодательства, зачастую без учета этих положений  экономический смысл международного финансового лизинга может быть сведен к нулю [13].

      2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ 

      2.1. Финансовый лизинг 

      Финансовый  лизинг — наиболее распространенный вид, предусматривающий сдачу в  аренду техники на длительный срок, сопоставимый со сроком амортизации  объекта лизинга или превышающий  его, и полное или почти полное возмещение ее стоимости за период использования.

      В соответствии с абзацем вторым подпункта 1.5 пункта 1 Положения о лизинге  Республики Беларусь финансовый лизинг — это лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость  объекта лизинга в размере  не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена  выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях [19].

      Из  общепринятого определения следует, что срок финансового лизинга  не может быть меньше периода амортизации  объекта отношений, как это имеет  место в развитых странах мира. По сути дела, финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредита  в виде функционирующего капитала. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести имущество в собственность по льготной или остаточной стоимости, возобновить соглашение на льготных условиях или прекратить отношения. Особенностью финансового лизинга  является то, что он не предусматривает  сервисного обслуживания имущества  со стороны арендодателя, не допускает  досрочного прекращения договора и  является полностью амортизационным. Реализация его предусматривает  отбор потенциальным лизингополучателем необходимой техники, переговоры с  изготовителем о цене и сроках поставки, покупку оборудования лизинговой компанией и получение ссуды  банка.

      При финансовом лизинге с дополнительным привлечением средств важное значение приобретают вопросы залога, страхования, гарантий и процедура приобретения лизингового имущества. В практике применяются три основных варианта отношений при купле-продаже объекта лизинга:

• лизингополучатель самостоятельно выбирает продавца и предмет лизинга, а лизингодатель только оплачивает сделку купли-продажи и передает право пользования товаропроизводителю. В результате лизингополучатель по определенным вопросам приравнивается к покупателю имущества;
• продавца выбирает лизингодатель, тогда он несет ответственность перед лизингополучателем за выполнение обязательств по договору лизинга;
• лизингодатель назначает лизингополучателя своим агентом по заказу товара у поставщика [18].

     Обычно  под финансовый лизинг попадают такие  инвестиционные товары как автомобили, самолеты, компьютеры, серийное оборудование, спецодежда. Такой договор заключается  в зависимости от активов на срок от 2-6 лет до 10 лет, а иногда до 20 лет. Договор не может быть расторгнут до его окончания. Службы технического обслуживания и ремонта разделены. Финансовый лизинг также часто называется чистым лизингом с полной выплатой. Это связано с тем, что в идеальном варианте лизингодатель должен получить в течение базового срока всю сумму средств, вложенных в арендуемую собственность, а также издержки, связанные с финансированием. Следовательно, выручка лизингодателя составляет лизинговые выплаты, оценочную стоимость налоговых льгот, а также плюс оценочная остаточная стоимость активов к моменту истечения основного срока лизинга, либо остаточная стоимость, гарантированная лизингополучателем или третей стороной. Размеры выплат в течение основного срока договора должны покрыть расходы лизинговой компании по приобретению и установке оборудования и обеспечить проценты на вложенный капитал и прибыль.

     Договор о финансовом лизинге обычно предусматривает  возмещение лизингополучателем всех расходов лизингодателя по владению производственными  активами и их лизингу, за исключением  подоходного налога. Если лизингодатель  пользуется инвестиционным налоговым  кредитом, лизингополучатель также  обязуется полностью компенсировать убытки, вызванные возможной потерей  этого права. Иногда требуется аналогичная  компенсация убытков, связанных  с потерей права на вычет амортизационных  отчислений из суммы облагаемого  дохода. Основным средством защиты интересов лизингодателя на случай физической потери имущества, его повреждения  или уничтожения является страхование, взносы по которому платит Лизингополучатель. При необходимости на лизингополучателя  возлагается обязанность страховать лизингодателя и от других видов  риска.

      Таким образом, в качестве признаков, позволяющих  квалифицировать лизинговые отношения  как финансовый лизинг, Положение  о лизинге выделяет следующие.

      Финансовый  лизинг:

• срок договора финансового лизинга не может быть менее одного года;
• лизинговые платежи в течение срока договора финансового лизинга возмещают лизингодателю не менее 75 процентов первоначальной (восстановительной) стоимости объекта лизинга;
• по истечении срока договора финансового лизинга лизингополучатель либо выкупает объект лизинга, либо возвращает его лизингодателю, либо продляет договор лизинга [19].

      Таблица 1. Интересы партнеров при финансовом лизинге 

      Примечание. Источник: [8, С. 408] 
 

2.2. Оперативный лизинг 

      К контрактам второго поколения относят  контракты с частичной выплатой стоимости предмета лизинга, или Non-full-pay-out-контракты; лизинг такого вида получил название оперативного. Оперативный лизинг — это лизинг, при котором лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 процентов его первоначальной восстановительной стоимости. По истечении срока договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно [19, абзац третий пп. 1.5 п. 1].

      Срок  лизингового договора (до 3-5 лет) существенно  меньше нормативного срока службы имущества, поэтому происходит не полная амортизация объекта лизинговой сделки и имущество передается в лизинг неоднократно. Расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием предмета лизинга, покрываются из целого множества лизинговых договоров и продажи имущества в конце срока использования.

      Чаще  всего предметом договора оперативного лизинга является строительная техника (краны, экскаваторы), транспорт, сложные виды информационного оборудования.

      Оперативный лизинг предпочтителен в случаях, когда  хозяйствующий субъект не желает нести риски по долгосрочному владению и пользованию имуществом; не уверен в своей длительной платежеспособности; не имеет средств для покупки имущества, а также профессиональной подготовки персонала и содержание ремонтной базы; хочет убедиться в правильности выбора того или иного типа машин, оборудования; занят выполнением краткосрочных или сезонных работ, а также небольших по объемам работ.

      Кроме того, оперативный лизинг используется, если имущество подвержено высоким  темпам физического и морального старения требует специального или  постоянного технического обслуживания (иногда оперативный лизинг называют сервисным); может быть сравнительно легко перемещено и передано другому пользователю, т. е. не требует сложного монтажа или специальных транс портных средств; лизингодатель имеет возможность после окончания срока действия лизингового договора заключить новый договор на более выгодных для себя условиях или выгодно продать предмет лизинга, не будучи заинтересованным в заключении долгосрочных договоров в силу высокого уровня инфляции.

      Право лизингополучателя досрочно прекратить лизинговый договор позволяет ему  своевременно заменить морально устаревшее оборудование на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. При возникновении неблагоприятной производственно-хозяйственной ситуации лизингополучатель может относительно быстро прекратить свою предпринимательскую деятельность, досрочно возвратив имущество лизингодателю. Это позволяет хозяйствующему субъекту существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией собственного дела.

      Поскольку за период лизингового контракта  лизингодатель не полностью амортизирует стоимость имущества, то для него важно гарантировать себе выплату  еще не самортизированной части. Для этого лизинговые компании разработали несколько вариантов контрактов по оперативному лизингу:

• контракт с правом кредитования, предусматривающий право лизингодателя предложить лизингополучателю приобрести имущество, если продление договора не состоится по установленной цене;
• контракт с правом лизингополучателя извлекать выгоды от остаточной стоимости, предусматривающий участие лизингополучателя в распределении добавочной прибыли. Стороны договариваются, что предмет лизинга по истечении срока договора   будет   продан   лизингодателем   или   по   указанию последнего — лизингополучателем. Если при продаже появляется превышающая еще не самортизированную остаточную стоимость добавочная прибыль, то лизингополучатель участвует в распределении этой прибыли. Величина такого участия ограничивается налоговыми и правовыми нормами и составляв 75% добавочной прибыли;
• лизинговый контракт, который может быть расторгнут. Заключается на неопределенное время и может быть расторгнут лизингополучателем, это может произойти не раньше чем по истечении 40% срока эксплуатации имущества [7].

      Признаки, позволяющих квалифицировать лизинговые отношения как оперативный лизинг, Положение о лизинге выделяет следующие. Оперативный лизинг:

• лизинговые платежи в течение срока договора оперативного лизинга возмещают лизингодателю менее 75 процентов первоначальной (восстановительной) стоимости объекта лизинга;
• по истечении срока договора оперативного лизинга объект лизинга возвращается лизингодателю [19].

      На  начальном этапе развития рынка  лизинговых услуг интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает передача имущества в лизинг на сроки, близкие к периоду полной амортизации, т. е. сделки по финансовому лизингу, поскольку при оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя по возмещению высокой остаточной стоимости предмета лизинга при отсутствии спроса на него. Сделки по финансовому лизингу предпочтительны и для лизингополучателя: более высокая плата в оперативном виде лизинга; наличие в контракте пунктов о внесении авансов и предоплаты, выплате неустоек в случае досрочного прекращения договора. 

Таблица 1. Интересы партнеров при оперативном лизинге