Кредитные деньги

Можно выделить три основные функции пластиковой  карты: 1) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте; 2) выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами; 3) служит инструментом получения денег с расчетного счета практически в любое время.

Прямые дебетовые  списания и кредитные трансферты. Прямые дебетовые списания представляют собой требование по автоматическому дебетованию банковского счета плательщика, инициированное ремитентом. Прямые дебетовые списания производятся преимущественно через автоматизированные клиринговые палаты, которые, получив от ремитента требование о списании средств, производят автоматическое дебетование счета плательщика. Прямые дебетовые списания играют важную роль в таких странах, как Германия, Нидерланды, Италия и др. Например, в 2002 г. надолго прямых дебетовых списаний в Германии приходилось 36,9% общего объема безналичных платежей и около 11,7% их стоимости¹.

Кредитные трансферты представляют собой платежные поручения, данные плательщиком своему банку, о переводе денежных средств в пользу бенефициара. Кредитные трансферты производятся с использованием специальных систем кредитных трансфертов, представляющих собой системы переводов фондов, через которые платежные поручения двигаются от (банка) инициатора трансфертного перевода к (банку) получателю перевода или бенефициару. Кредитные трансферты играют важную роль в таких странах, как Германия, Бельгия, Нидерланды, Швейцария и др. Например, в 2002 г. на долю кредитных трансфертов в Германии приходилось 45% общего объема безналичных платежей и около 85,4% их стоимости².

Как правило, системы  кредитных трансфертов и прямых дебетовых списаний являются оптовыми, позволяющими осуществлять в электронной форме трансферты большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Трансферты осуществляются с использованием трансакционных счетов кредитных институтов, поэтому такие оптовые системы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы трансфертов появились в конце 1960-х гг. и получили широкое распространение в 1970—1980-е гг. Основными их элементами являются:

1)   клиринговые  расчетные системы, которые производят  взаиморасчет по счетам своих  клиентов (неттинг) в определенный  момент времени, как правило, по окончании рабочего дня. Такие системы могут быть двусторонними и многосторонними. Основное достоинство таких систем состоит в экономии на трансакционных издержках, достигаемой за счет использования регулярных клиринговых циклов. Основными недостатками таких систем являются невысокая оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;

  2)   валовые системы расчетов в  режиме реального времени.

В настоящее  время эти системы уже заменили неттинг во многих странах. С их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились. В Европейском союзе функционируют две региональные суперсистемы, соединяющие между собой валовые системы расчетов в режиме реального времени государств — членов Союза — ТАКСЕТ и Еиго I. В отдельных странах, прежде всего в США, где действует клиринговая система СН1Р8, неттинг-системы трансформируются в гибридные, которые осуществляют неттинг с коротким циклом (через небольшие промежутки времени).

Двумя крупнейшими  системами электронных кредитных трансфертов в США являются СШР5 и Ресине. Система СШР5 (С1еапп§ Ноше 1п1егЬапк Раушепг. 5у5Г.етз) — это межбанковская система клиринговых расчетов, в которой расчеты производятся через резервные счета своих клиентов. Она находится в частной собственности и действует по гибридному принципу, базируясь на клиринговой системе с коротким циклом. Средняя величина трансакции в системе СЕЛРЗ в 2002 г. составляла около 5 млн долл. Общая сумма трансакций составляла 315,71 трлн долл. Система объединяла 51 кредитный институт.

Система Рес1\\%е  — это клиринговая сеть, которой  владеет и управляет Федеральная  резервная система (ФРС) США. Все  депозитные учреждения, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют  доступ к системе Рес1\УТге. Система  осуществляет переводы средств в режиме реального времени. Средняя величина трансакций в РесР\Упе составляла в 2002 г. около 3,5 млн долл. Общая сумма трансакций составляла 405,76 трлн долл. Система объединяла 7899 кредитных институтов.

Особенностью  данных систем электронных трансфертов является специализация на различных типах сделок. В системе СРПР5 большинство переводов связано с внешней торговлей и сделками с евровалютой. В системе Рес1\У1ге основными типами сделок являются: перевод федеральных фондов из одних депозитных институтов в другие; покупка и продажа государственных ценных бумаг.

Можно выделить три основных достоинства электронных  систем трансфертов: увеличение скорости взаиморасчетов; снижение себестоимости расчетных операций; упрощение обработки банковской корреспонденции.

  Новые инструменты для платежей в Интернете. В настоящее время в связи с активным развитием электронной коммерции все большее распространение получают различные инструменты платежей в сети Интернет. В отличие от традиционных платежных инструментов, которые просто могут быть адаптированы для сетевых платежей, например, расчетов с использованием пластиковых карт, поддерживающих различные протоколы шифрования передаваемых данных, новые платежные инструменты специально разработаны для совершения сетевых платежей. Такие инструменты способны обеспечить безопасность, быстроту и удобство расчетов. При этом их использование может не требовать открытия банковских счетов или получения кредитных линий. Новые инструменты для платежей в Интернете представляют собой новую разновидность электронных платежных инструментов, созданных с целью осуществления безопасных и удобных расчетов между субъектами электронной коммерции в открытых информационных сетях. Эти платежные инструменты, как правило, оперируют депозитными деньга-

ми, размещенными на трансакционных счетах в кредитных  институтах или у провайдеров  платежных услуг. В настоящее  время наиболее перспективными платежными инструментами для расчетов в Интернете являются: виртуальные счета-бумажники; системы онлайнового банкинга; системы мобильных платежей.

Электронные деньги. Последние годы XX в. ознаменовались новым этапом в развитии товарно-денежных отношений: появлением электронных денег. Электронные деньги представляют собой современную денежную форму стоимости, которая хранится на электронном устройстве и выступает средством платежа при расчетах с третьими лицами.

Электронные деньги можно рассматривать с  двух сторон: а) как предоп-лаченный финансовый продукт и б) как денежную форму стоимости, выраженную в валютных единицах и хранящуюся в электронной форме в специальном устройстве, находящемся в распоряжении клиента. Электронные деньги, как правило, не связаны с каким-либо счетом в финансовом институте и являются беспроцентным обязательством их эмитента, поэтому не следует их рассматривать как разновидность депозитных денег.

Общий объем электронных денег, находящихся  в обращении в странах зоны евро, по данным на 1 июня 2004 г., составлял 280 млн евро, т. е. около 0,067% объема наличных денег в обращении¹.

  Электронные деньги позволяют снизить трансакционные издержки платежей. Современная эволюция неполноценных денег состоит в постепенном сокращении доли наличных денег в обращении развитых стран и их последовательном замещении депозитными и электронными деньгами.