Финансовые услуги коммерческих банков

В сложившейся ситуации в  наиболее выигрышном положении оказываются  государственные лизинговые компании, предлагающие более низкие ставки по финансированию за счет государственного фондирования. В частности «БРК Лизинг», которая финансируется за счет Банка  развития Казахстана и ФНБ «Самрук-Казына». Такие государственные финансовые структуры позволяют получать финансирование по более низким тарифам, и соответственно, устанавливать меньшие ставки на свои услуги, чем у негосударственных  лизинговых компаний конкурентов. Такая  же ситуация у государственной компании «Каз-АгроФинанс» (КАФ). В то время  как у частных компаний тарифы по договорам лизинга сейчас доходят  до 22–23%, КАФ предлагает финансирование под 4–6%.

           Представители данных государственных компаний считают, что наиболее эффективным в настоящее время является использование лизинга с точки зрения модернизации отрасли в отраслях машиностроения, а также в секторе транспортных услуг (грузовые и пассажирские перевозки на железнодорожном, воздушном и автомобильном транспорте). На фоне возникшего финансового кризиса весьма привлекательно для малого и среднего бизнеса выглядит лизинг сельхозтехники. Кроме того, привлекательными направлениями лизинговой деятельности на сегодняшний день могут стать лизинг дорожной техники (в рамках строительства дороги Западный Китай-Западная Европа) и лизинг энергетического оборудования.

              В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга, благодаря которому предприятия имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

         Однако пока отмечается некоторая  пассивность банков второго уровня  в финансировании лизинговых  сделок, которую можно объяснить  несколькими обстоятельствами.

          Во-первых, банки ведут многоплановую  деятельность с учетом собственной  кредитной политики, которая не  всегда может включать вопросы  финансового лизинга.

          Во-вторых, определенная часть банков  по-прежнему предпочитает получать  доходы от операций, не связанных  с финансированием производственной  деятельности. А отсутствие  четких  процедур организации и проведения  лизинга в различных отраслях  производства пока не позволяет  банкам разработать соответствующие   стандарты его обслуживания и  определить эффективность своего  участия в них.  Проведение  лизинговых сделок пока сопряжено  с множеством дополнительных  формальностей. В их числе требование  о государственной регистрации  договора финансового лизинга  движимого имущества, выполнение  условий по сертификации и  стандартизации приобретаемого  оборудования, когда оно поступает  из-за рубежа, проблемы правильного  отражения в бухгалтерском учете  объекта лизинга. Значителен и  круг участников (прямых и косвенных)  лизинговых отношений, от добросовестности  и платежеспособности которых  зависит выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные  сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в  участии в лизинговых сделках.

             Имеются и другие проблемы : отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие  надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

2.2. Проблемы развития финансовых услуг и пути их решения

           Финансовые услуги в Казахстане представлены только относительно развитым лизингом оборудования и лишь зарождающимся факторингом. Форфейтинг и трастовые операции еще не присутствуют в спектре финансовых услуг коммерческих банков.

           Первая Факторинговая Компания в Казахстане начала свою деятельность в 2009 году и является действительно первой специализированной казахстанской факторинговой компанией.

           В условиях дефицита денежных средств факторинг остается одним из немногих инструментов, способных оказать существенную помощь в росте бизнеса компаний, работающих в различных отраслях экономики.

           Традиционно потенциал факторингового рынка измеряется соотношением к ВВП. Показатель «отношение факторингового оборота к ВВП» позволяет оценить относительную важность факторинга в финансовых системах различных стран мира. Лидерами в факторинге являются Италия (11,9%), Кипр (20,7), Великобритания (10,5), Португалия (9,8), в Казахстане потенциальный оборот отрасли составляет 1%, или 150 млрд. тенге. В РК существует спрос на факторинг как на инструмент, нацеленный на сокращение дефицита оборотного капитала компаний, особенно сегодня, на фоне консервации банковского кредитования. Хотя незнание предпринимателями этого инструмента и ментальное засилье банковского кредита во многом сдерживают продвижение факторинга.

             Первая Факторинговая Компания предлагает самый популярный продукт из всей линейки факторинговых продуктов - факторинг открытый с правом регресса.

             В рамках продукта обеспечивается:

• беззалоговое финансирование торгового оборота компании малого и среднего бизнеса

• административное управление дебиторской задолженностью

• информационно-аналитическое  обслуживание                

                   Компания профинансировала свыше 1300 поставок товаров и услуг на сумму 2 млрд. 63 млн. тенге.

            В скором времени Первая Факторинговая  Компания реализует  следующие  продукты:

            Факторинг без регресса - вид факторинга, при котором фактор предоставляет  клиенту услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению  и сбору дебиторской задолженности.  Отличительной чертой данного  вида факторинга является принятие  фактором на себя кредитных  рисков.

            Реверсивный факторинг - продукт,  разработанный специально для  покупателей товаров или услуг,  желающих получить торговую скидку  или получить (увеличить) отсрочку  платежа у Поставщика.

            Международный факторинг – вид  факторинга, когда поставщик и  покупатель являются резидентами  разных государств.

            Фактический размер портфеля  факторинга в Казахстане оценить  в цифрах невозможно - через отчеты  БВУ, к сожалению, размер портфеля  по факторингу не расшифровывается, а данные на нерегулируемом  рынке не обобщаются.                 

             Есть одна особенность, связанная с Казахстаном, - это сравнительно небольшой масштаб рынка покупателей и поставщиков. Все друг друга знают, что облегчает получить данные о надежности того или иного лица. Помимо этого, развитость банковских услуг в Казахстане задавила и оттянула выход на арену факторинга, в отличие от рынка России, где факторинг - развитая и уже выделившаяся отрасль.

           Сейчас условия предоставления банковских займов в банках Казахстана меняются. На фоне ужесточения требований АФН банки требуют больше твердых залогов. При этом залоги имеют низкую ликвидность, а значит и залоговую стоимость. Это приводит к тому, что торговым предприятиям становится труднее получить заем на пополнение оборотных средств при недостатке залогов, несмотря на отличную кредитную и торговую историю и хорошую репутацию. Для факторинга как раз наоборот - это самое востребованное обеспечение. И наличие этих характеристик является условием для предоставления оборотных средств. То есть предпосылки для роста факторинга есть. Факторами для роста, конечно же, являются повышение образованности менеджмента предприятий, стабильная обстановка в стране, фиксирование торговыми сетями и предприятиями все более длительной отсрочки. Уже сейчас Первая факторинговая компания готова выкупать дебиторскую задолженность со сроком отсрочки до 90-120 дней.

            Сегодня казахстанский рынок   на стадии формирования. Сегодня наши факторы развивают бизнес на свой страх и риск . По мнению экспертов, Казахстан вполне может пойти путем официальной поддержки факторинга со стороны государства. «Лучший вариант - схема, при которой фонд «Даму» смог бы напрямую выделять факторинговым компаниям средства. И фонд мог бы мониторить нашу деятельность, поскольку в отличие от ломбардов и микрокредитных организаций мы работаем прозрачно: все свои сделки проводим безналичным путем», - отметил Ж.Есентугелов.

            Сегодня факторинг - самый быстроразвивающийся сегмент финансового рынка, и это говорит о том, что он мог бы серьезно способствовать развитию экономики страны, в частности, через развитие малого и среднего бизнеса.  

           В Казахстане до недавнего времени факторинг не был популярен как инструмент финансирования из-за излишней закредитованности экономики банками. За время кризиса финансовое поле страны преобразилось, поскольку банки пока не могут кредитовать экономику в требуемом объеме. Тем самым появился шанс появления новых источников финансирования предприятий.

           Как показывает мировой опыт, обеспечением предприятий быстрым и коротким оборотным капиталом как раз занимается факторинг. В Казахстане, наряду с банками, которые не очень охотно оказывают факторинговые услуги, поскольку есть собственные банковские продукты, уже появились первые специализированные факторинговые компании. Их клиентами стали субъекты МСБ, имеющие стабильные дебиторские платежи, заинтересованные в срочном финансировании своих кассовых разрывов.

          Однако потенциал факторинга пока используется не полностью. Существуют две основные проблемы, мешающие развитию факторинга в Казахстане. Первая   заключается в  слабой осведомленности бизнеса о возможностях факторинга, вторая, как отмечалось, - в отсутствии господдержки. Обе проблемы взаимосвязаны. Чтобы бизнес, особенно в регионах, больше знал о факторинге, необходимо открывать региональные представительства, проводить разъяснительную работу. Все это требует дополнительных средств, которых у развивающихся субъектов факторинга просто нет.

            Большим стимулом для развития факторинга как в России, так и в Казахстане является отсутствие регулирования со стороны финансового регулятора. Из-за того, что факторинговые компании, в отличие от банков, не должны выполнять нормативы  по достаточности капитала, у них есть хорошие возможности финансировать оборотные средства, спрос на которые со стороны реального сектора очень большой.

            Выгода факторинга при правильном использовании для МСБ очевидна - компания тратит полученные средства на закуп новых товаров или сырья, за счет чего может значительно нарастить объемы продаж готовой продукции, при этом его покупатели будут получать желаемую отсрочку платежа. Одновременно, при заинтересованности клиента, факторинговая компания может принять на себя риски неоплаты поставки со стороны дебитора, т.е. фактически застраховать клиента от финансовых потерь. Банковский кредит такой возможности МСБ не даст.

           В целом, развитие факторинга во многом будет способствовать снижению зависимости МСБ от банковского кредитования. А также усилению конкуренции в финансовом секторе, что благоприятно скажется на качестве его развития.

                  Очевидным барьером на пути развития форфейтинга в Казахстане является специфическая география казахстанского  импорта. Как правило, в Казахстане  высоки страновые и другие риски, и западным компаниям очень сложно найти достойного гаранта/авалиста для векселя покупателя в стране с нестабильной экономикой.

            Во-вторых, форфейтинговая схема все же существенно сложнее в организации, нежели, например, факторинговая. Практика показывает, что если у предприятия есть возможность (при сравнительно коротких сделках) воспользоваться и факторингом, и форфейтингом, то выбор всегда делается в пользу факторинга.

Перспективы развития форфейтинга  в Казахстане

В настоящее время трудно говорить о том, будет ли развиваться  форфейтинг в Казахстане — слишком  много факторов могут повлиять на этот процесс. Важное условие для  развития форфейтинга — длинный  горизонт планирования. Если бизнес способен представить, что будет через  пять лет или хотя бы через три  года,— тогда форфейтинг может  быть интересен. В условиях же политической и экономической нестабильности, постоянной перекройки законодательства бизнес просто не может планировать  так долгосрочно. А инструменты  для тех, кто глядит далеко вперед, будут интересны рынку тогда, когда власть создаст спокойные  условия для работы и предприятий  импортеров, и банков, а также  процедуру, которая обеспечивала бы скорейший доступ к ресурсам международного форфейтингового рынка для казахстанских  предприятий.

                            Огромной проблемой является вопрос привлечения инвестиций лизинговыми компаниями. Норматив АФН РК, устанавливающий максимальный размер риска на одно заёмщика (так называемый КЗ), препятствует кредитованию банками лизинговых компаний в необходимом объеме. Необходимость повышения этого лимита для лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство лизинговых компаний создано при банках и кредитуется в банках. Решение данного вопроса будет способствовать росту предложения лизинговых услуг на рынке и соответственно снижению ставок для лизингополучателя.

           Следующей немаловажной проблемой, особенно для мелких крестьянских хозяйств является вопрос развития сублизинга. Необходимо отметить, что изменения в Закон о финансовом лизинге, четко определили сублизинг как разновидность финансового лизинга, однако применение норм налогового законодательства, предусмотренного для финансового лизинга не в полной мере распространяется на отношения сублизинга и сдерживают его развитие.