Финансовые услуги коммерческих банков

          По закону раздел имущества  по смерти завещателя, если только  речь не идет о незначительных  денежных и имущественных активах,  должен осуществляться специально  на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель  определен в завещании (иногда  им назван траст-отдел соответствующего  банка). Если же исполнитель в  завещании не указан, то исполнителя  назначает суд, а назначенный  судом исполнитель часто предпочитает  обратиться к услугам банка.

Основные обязанности  исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:

-он обязан получить  решение суда, если таковое необходимо;

-собрать и обезопасить  активы наследства;

-уплатить административные  расходы и рассчитаться по  долгам;

-разделить оставшееся  имущество в соответствии с  законом и волей завещателя  между наследниками и оказывать  им другие услуги.

          Одной из наиболее важных функций,  выполняемых траст-отделами коммерческих  банков, является управление персональными  трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст.

            Прижизненный траст означает, что  доверитель заключил соглашение  с траст-отделом банка и передал  ему определённое имущество, которым  банк может оперировать – хранить,  инвестировать, распоряжаться доходами  и основной суммой в соответствии  с договором о трасте. В ряде  случаев сам доверитель сохраняет  определенный контроль над трастом  и может аннулировать соглашение  или изменить его условия. Однако  при заключении соглашения о  прижизненном безотзывном трасте  доверитель полностью и безвозвратно  лишается права контроля.

           Страховой траст возникает в  случае, если какое-либо лицо назначает  траст-отдел банка доверенным  лицом по страховому полису  и поручает ему выплачивать  страховую сумму после его  смерти одному наследнику.

           Другим важным аспектом деятельности  банков по обслуживанию доверительных  интересов клиентов является  опекунство и обеспечение сохранности  имущества. Эти операции банков  распространяются в основном  на несовершеннолетних, которые  считаются неправоспособными в  области управления и владения  имуществом.

           Траст-отделы коммерческих банков  могут выполнять для физических  лиц и отдельные агентские  функции, связанные с сохранением  активов, управлением собственностью  и юридическим обслуживанием.  Эти операции отличаются от  полного траста главным образом  тем, что при выполнении функций  агента право собственности в  основном сохраняется за её  владельцем. Последний, именуемый  принципалом, поручает агенту (траст-отделу  банка) действовать от его имени.  Представительство осуществляется  на договорных началах и требует  заключения агентского соглашения.

           Одной из разновидностей агентских  соглашений между траст-отделом  банка и его клиентом является  договор о сохранении активов.  При таком соглашении траст-отдел  принимает на ответственное хранение  и в управление определённые  активы (как правило, в ценных  бумагах). При этом траст-отдел  обязан получать доходы по  ним и извещать клиента об  их поступлении, погашать облигации  с истёкшими сроками,  покупать  и продавать ценные бумаги. Главная  задача траст-отдела - сохранить  и приумножить доверенный ему  капитал.

           В расширенном виде договор  о сохранении активов может  включать в себя и полные  представительские функции, когда  траст-отдел банка осуществляет  все виды инвестиционных или  коммерческих операций с капиталом  доверителя, т.е. полностью распоряжается  инвестиционным портфелем клиента.

Для ведения агентских  операций в банке назначается  поверенное лицо, т.е. агент, который  совмещает в себе юридические  функции с хранением имущества и управление им. Такие отношения возникают тогда, когда на траст-отдел оформляется доверенность. Обычно банки предпочитают получать специальные, а не общие права. Это позволяет им выписывать чеки, индоссировать векселя, получать ссуды.

           Трастовые услуги юридическим лицам:

1. Управление пенсионными фондами корпораций;

2. Участие в прибыли;

3. Выпуск облигаций;

4. Временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства;

5. Выполнение платежных функций (погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний).

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами  создают трасты:

-корпоративный траст;

-траст наемных рабочих;

-институционный траст;

-коммунальный траст.

          Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской). Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д. 

               Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляют также государственными фондами на самых различных условиях - от муниципалитета до города и округа.

В ряде случаев трастовые  операции коммерческих банков могут  совмещаться с функциями по выпуску  облигаций корпораций. Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость  выпуска облигационных займов. Когда  осуществляется выпуск ценных бумаг  под залог других бумаг, хранящихся на базе траст, то соответствующий отдел  банка фактически обладает правом собственности  на акции и облигации, которые  служат залогом. Иногда банк выпускает  так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передаваться траст-отделу.

          Кроме того, для юридических лиц траст-отделы банков выполняют самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции корпораций.

          Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

          Основными видами трастов по недвижимости являются:

-акционерные, образующиеся  в результате объединения высокодоходного  имущества и выпуска под него  акций;

-залоговые, образующиеся  как и акционерные, но получающие  доход за счет осуществления  операций по покупке и продаже  закладных и недвижимости;

-комбинированные, наиболее  устойчивый вид трастовых отношений,  т.к. средства инвестируются как  в недвижимость, так и в займы  под залог.

            Обычно подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества для его участников.

           Значительная роль трастового отдела и как  уполномоченного по ликвидации имущества предприятия-банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом.

              Относительно широко распространена трастовая операция, связанная с управлением, отданным в управление активами. На 1-ом месте стоит кратко- и среднесрочное кредитование (до 6 мес.) - прежде всего операций с недвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торговые компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

По примеру западных банков внедряются некоторые трастовые  услуги, например, хранение ценностей  в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. Развитие финансовых услуг в Казахстане

 

2.1 Развитие лизинга в Казахстане

 

История развития лизинга в Казахстане.

               История развития лизинга в Казахстане берет начало в 1995 году, когда был принят первый документ, регулировавший отношения лизинга. Постановление Правительства Республики Казахстан от 23 декабря 1995 года было призвано регулировать лизинговые отношения только в агропромышленном комплексе. Несмотря на то, что данный подзаконный акт, не давал возможности в полной мере реализовать такой финансовый инструмент как лизинг, он дал возможность финансировать агропромышленный сектор через государственные банки, привлекая финансирование, в том числе, из иностранных источников.

              Лизинг, находился в этот период в зачаточном состоянии, требовалось законодательное обеспечение лизинговых отношений, и 1 июня 1999 года была принята особенная часть Гражданского кодекса Республики Казахстан, в которой нашли отражение некоторые вопросы, касающиеся аренды и лизинга. В Главу 29 Гражданского кодекса Республики Казахстан регулировавшую имущественный наем (аренда) был включен параграф 2 — Лизинг. В соответствии со статьей 565 Гражданского кодекса Республики Казахстан по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у продавца и предоставить лизингополучателю это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату. При этом было предусмотрено, что законодательными актами РК могут быть установлены особенности отдельных видов договора лизинга.

            Но полноценно регулировать отношения в сфере лизинга в Казахстане мог только отдельный закон о лизинге, который был принят в 2000 году и дал мощный толчок к развитию этой отрасли финансирования.

           Принятию Закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге» предшествовало много причин:

             Во-первых, износ основных фондов на тот момент составлял 20–50% в зависимости от отрасли, и в самом плачевном состоянии находилось сельское хозяйство. Созданная государством в 1999 году компания «КазАгроФинанс» позволила фермерским хозяйствам приступить к обновлению своего устаревшего парка техники.

             Во-вторых, рост экономики Казахстана после спада 90−х рождает спрос на лизинг техники и оборудования со стороны бизнеса, а принятие закона о лизинге дало этим компаниям ряд послаблений в части налогообложения.                  Период с 2000 по 2004 год можно охарактеризовать как период бурного роста и возникновения лизинговых компаний. В этот период появляются лизинговые компании, большинство из которых представляют выделенные в отдельные компании лизинговые подразделения ведущих банков, также создается государственная лизинговая компания «КазАгроФинанс». Ежегодный прирост лизинговых сделок увеличивался в разы: с 21 млн. долларов в 2002 году до 172 млн. – два года спустя. Данный показатели свидетельствуют о высокой востребованности такого продукта как лизинг.

           В 2006 году казахстанский рынок лизинга продолжил развиваться ускоренными темпами. На протяжении нескольких лет группа по развитию лизингового рынка Международной финансовой корпорации проводила ежегодные исследования. Данная группа оценила казахстанский рынок в 2004 году в размере 172 млн долларов, долю лизинга в ВВП – 0,4%, а в объеме инвестиций в основные фонды – 1,5% в то время как доля лизингового рынка в 2006 году по данным этой организации составила 0,6% от ВВП и 2% от объема инвестиций. Несмотря на очевидный рост, доля лизинга в ВВП и основных фондах в Казахстане в указанный период была далека от показателей развитых стран, где лизинговые операции составляют, как правило, от 15 до 30% всех капиталовложений и 2–5% от ВВП. В развивающихся странах с менее развитыми рынками лизинговых услуг посредством механизма лизинга осуществляется 3–15% капиталовложений.

            2007 год в развитии лизинга для Казахстана оказался рекордным – объем рынка оценивался в 1 млрд. 200 млн. долларов.

           В период с 2004 по 2008 гг. создаются такие компании как АО «Халык Лизинг», АО «БТА ORIX Лизинг», АО «Альянс Лизинга», АО «Казкоммерцбанк», АО ЛК «Астана-финанс», ТОО «Центр-Лизинг» ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» и др. Как видно, основными игроками на рынке Казахстана стали лизинговые копании, созданные при банках. Это обусловлено тем, что источниками фондирования лизинговых компаний являются банки. Очевидно, что компаниям, созданным при банках такие фонды наиболее доступны. По некоторым данным, финансирование лизинговых сделок за счет родительских банков занимало более 85% от общего объема финансирования, остальная часть сделок финансировалась за счет собственных средств.