Евразизский банк реконструкций и развития: Проекты и условия кредитования в РК

Введение

Европейский банк реконструкции и  развития (ЕБРР, англ. European Bank for Reconstruction and Development, EBRD) — инвестиционный механизм, созданный в 1991 году 61 странами и двумя международными организациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 29 странах — от Центральной Европы до Центральной Азии. Как международная организация, ЕБРР пользуется рядом привилегий, таких как юридическая неприкосновенность сотрудников.

Организация возникла в период, когда  в государствах Центральной и  Восточной Европы менялся социалистический политический строй и страны бывшего  Советского блока нуждались в  поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к  рыночной экономике.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения  своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Однако, хотя его акционерами и  являются представители государства, ЕБРР вкладывает капитал главным  образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые  производства, так и в действующие  фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки  процессов приватизации и структурной  реорганизации на них, а также  совершенствования коммунального  хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами  стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных  условий для предпринимательской  деятельности.

Как и МБРР, ЕБРР привлекает средства за счет эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение  средств в национальных валютах  стран Восточной Европы, включая  российский рубль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ЕБРР и Казахстан

ЕБРР будет оказывать помощь Казахстану в продвижении процессов  экономической диверсификации, переходе на более устойчивую модель финансового  развития.

Оказывая поддержку корпоративному сектору, ЕБРР будет удовлетворять  его насущные потребности в финансовых ресурсах в рамках принимаемых Банком антикризисных мер, одновременно с  этим содействуя диверсификации экономики  страны и внедрению инноваций, передовых  норм ведения бизнеса и природоохранной  практики, повышению энергоэффективности.

В вопросах развития финансового сектора  ЕБРР совместно с властями Казахстана и другими МФО будет оказывать  помощь в разработке устойчиво функционирующей  финансовой модели. Кроме того, он будет  заниматься вопросами преобразований в инфраструктурных секторах, имеющих  принципиальное значение для дальнейшей диверсификации экономики, обеспечения  ее устойчивого развития на отдаленную перспективу

Результаты на 2010 год

Число проектов:145

Чистый объем сделок: 3,9 млрд. евро

Общая стоимость проектов:9,9 млрд. евро

Валовая сумма освоенных средств:2,1 млрд. евро

Доля портфеля проектов в частном секторе:58%

Если не считать нефтегазовую отрасль Казахстана, то ЕБРР является крупнейшим инвестором в стране. В  широком смысле оперативные приоритеты включают в себя оказание поддержки  отечественным и иностранным  инвесторам, а также содействие финансовому  сектору, корпоративному сектору и  инфраструктурным проектам.

Несмотря на кризис, качество портфеля остается в целом хорошим, хотя доля обесцененных активов увеличилась  до 10% портфеля, или 155,3 млн. евро, что  во многом явилось отражением резкого  скачка в оценках риска по долевому финансированию.

 

 

 

 

Как видно из вышеприведенной диаграммы, портфель проектов, в котором ранее преобладали финансовые организации, в настоящее время характеризуется достаточно хорошей диверсификацией по секторам. Хотя финансовый сектор остается крупнейшим в портфеле проектов, что отчасти отражает роль банковского сектора как важнейшего канала выделения средств Банка для финансирования малых и средних предприятий, а также для поддержки проектов энергоэффективности в промышленности, его доля, составлявшая 48% от общего числа проектов на начало периода осуществления стратегии, сократилась до 32%. Вес корпоративного сектора повысился с 20% на начало периода реализации стратегии до 27%, причем здесь портфель проектов хорошо диверсифицирован по отраслевой структуре и включает в себя телекоммуникации, АПК, сферу недвижимости и туризма, природные ресурсы и общепромышленный сектор.

Текущее состояние портфеля проектов отражает прогресс, достигнутый  ЕБРР в области электроэнергетики, чья доля в нем возросла с 14% на начало периода стратегии до 23%, включая  займы, выделенные АО "KEGOC" и частной  генерирующей компании АО "ЦАТЭК". Вклад инфраструктурного сектора  оставался стабильным на уровне 19% –  Банк вновь подтвердил свое присутствие  в нем, предоставив заем национальной железнодорожной компании, профинансировав  часть работ по созданию крупного транспортного коридора и обозначив  себе новый плацдарм в сфере муниципальной  и экологической инфраструктуры.

 

1.1 Операционная деятельность ЕБРР

Во всех своих  инвестиционных операциях ЕБРР должен:

• способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, т.е. обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;
• брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом не вытесняя их с рынка;
• применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

С помощью своих  инвестиций ЕБРР содействует:

• проведению структурных и отраслевых реформ;
• развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;
• укреплению финансовых организаций и правовых систем;
• развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;
• внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

Являясь катализатором  перемен, ЕБРР:

• стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций;
• привлекает отечественный капитал;
• оказывает техническое содействие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Новая стратегия ЕБРР в Казахстане

09.02.2010 была принята новая стратегия ЕБРР в Казахстане нацелена на диверсификацию экономики страны

Совет директоров Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) принял новую стратегию для  Казахстана, которая предполагает усиление обязательств банка по дальнейшей поддержке  казахстанской экономики, сообщила пресс-служба ЕБРР.

Новая стратегия устанавливает  приоритетные направления деятельности банка в стране на следующие три  года.

"Деятельность ЕБРР  будет нацелена на ускорение  перехода Казахстана к рыночной  экономике за счет содействия  диверсификации экономики и развития  более устойчивой финансовой  модели, которые необходимы стране  для перехода к рыночной экономике  в долгосрочной перспективе", - говорится в распространенном  сообщении банка.

Согласно новой стратегии, в своей работе в Казахстане ЕБРР будет уделять особое внимание удовлетворению срочных финансовых потребностей корпоративного сектора, в том числе за счет более  широкого использования инвестиций в акционерный капитал и предоставления финансирования в местной валюте. Банк будет оказывать поддержку  развитию частного сектора путем  финансирования проектов, способствующих инновациям, продвижению передовой  практики в области бизнеса и  охраны окружающей среды, а также  энергетической эффективности.

В финансовом секторе ЕБРР будет сотрудничать с государственными и другими международными финансовыми  учреждениями с целью снижения зависимости  казахстанских банков от международного оптового финансирования, совершенствования  практики управления рисками в сфере  предоставления кредитов в иностранной  валюте заемщикам, получающим доходы в  местной валюте, а также усиления капитализации банков, их систем корпоративного управления и повышения прозрачности их деятельности.

Кроме того, для повышения  устойчивости местного банковского  сектора ЕБРР будет оказывать  поддержку развитию местной валюты и рынков капитала в Казахстане, для чего банк будет сотрудничать с накопительными пенсионными фондами  и небанковскими финансовыми  посредниками.

ЕБРР также будет содействовать  дальнейшей модернизации энергетического  сектора страны за счет инвестиций в проекты развития чистых технологий и устойчивой энергетики. Банк усилит свою поддержку в области развития инфраструктуры в Казахстане, которая  является существенным условием экономической  диверсификации, в том числе за счет привлечения частного сектора.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в несырьевые отрасли  Казахстана. С момента начала своей  деятельности банк осуществил инвестиций на сумму свыше 2,4 млрд евро в различные  отрасли экономики Казахстана.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Условия финансирование и кредитование  проектов

 

2.1Финансирование и кредитование крупных проектов (5 до 250 млн. евро)

 

ЕБРР строит свою деятельность гибко и с учетом потребностей частных инвесторов. Он финансирует  проекты приватизации и структурной  реорганизации и, кроме того, оказывает  поддержку проектам развития коммунального  хозяйства и инфраструктуры муниципальных  образований как основы частного сектора.

 

Этот инструктивный материал предназначен для компаний частного сектора. Проекты в государственном  секторе согласовываются в ходе прямых переговоров с правительствами  стран.

 

Требования ЕБРР к получению  финансовых средств на проекты объемом  от 5 до 250 млн. евро

- Проектный объект должен находиться в одной из стран операций ЕБРР

- Проект должен иметь хорошие перспективы в плане прибыльности

- Спонсор проекта должен внести крупный взнос в акционерный капитал в денежной или натуральной форме

- Проект должен содействовать развитию экономики страны.

- Проект должен отвечать экологическим стандартам ЕБРР и нормам страны его выполнения.

 

Практически во всех случаях  маломасштабные проекты кредитуются  через финансовых посредников, но в  исключительных обстоятельствах ЕБРР может пойти на кредитование таких  проектов.

 

Составление схемы проекта 

 

ЕБРР предлагает решения, отвечающие потребностям клиента и  проекта и учитывающие конкретную ситуацию в стране, регионе и отрасли. Он создает целевую группу специалистов, имеющих опыт работы в области  проектного финансирования и знакомых с данным регионом, отраслью, а также  правовыми и природоохранными проблемами.

ЕБРР финансирует до 35% общей стоимости проектов по созданию новых предприятий или 35% от суммы  долгосрочной капитализации уже  действующей компании.

Если на проект требуется  привлечь дополнительные средства со стороны спонсоров или других софинансирующих организаций, ЕБРР может сделать это методом  синдицирования кредитов.

Проекты в частном секторе, как правило, сопряжены с вложением  средств в акционерный капитал  в объеме не менее одной трети  стоимости проектов.

Спонсоры обязаны делать крупные вложения в акционерные  капиталы. Спонсоры должны обладать контрольным  пакетом акций или соответствующими рычагами оперативного управления. Взносы в акционерный капитал можно  осуществлять в форме основных средств.

 

ЕБРР не финансирует следующий  ряд направлений деятельности:

производство военной  продукции;

производство табачных изделий;

производство веществ, запрещенных  международным правом

игорный бизнес.

 

Кроме того, ЕБРР может отказать в финансировании определенной продукции  или производственных процессов  из-за их вредного воздействия на окружающую среду или из-за невозможности  смягчить в достаточной мере их вредные  последствия.

 

Банковские услуги и ставки

 

Кредиты на крупные проекты 

Кредиты ЕБРР строятся по очень  гибким схемам с учетом требуемых  для клиента и проекта параметров. Такая концепция построения кредита  позволяет подобрать для каждого  кредита соответствующие валюты и процентные ставки.

Обоснованием предоставления кредита являются ожидаемое движение денежных средств по проекту и  способность клиента погасить кредит в оговоренные сроки. ЕБРР может  взять на себя весь кредитный риск или частично синдицировать его  на рынке. Возвратность кредита может  быть обеспечена имуществом (активами) заемщика. Можно также предусмотреть  конвертацию кредита в акции  или привязку его к акционерному капиталу. Все детали оговариваются  с клиентом в каждом конкретном случае.