Денежный оборот и денежное обращение в России

Экономический подъем в  России (1999-2005 гг.) при умеренной инфляции создал условия для решения многих ее экономических проблем, которые  невозможно было решить в условиях десятилетнего транзитивного кризиса. Макроэкономическая устойчивость устранила  проблему внешнего долга, привела к  повышению суверенного рейтинга страны и, безусловно, упрочила надежность банковской системы. Увеличились сбережения населения, резко вырос потребительский  кредит, начала расширяться система  ипотечного кредитования, соответственно многократно вырос платежный  оборот.

На фоне макроэкономической стабилизации и 6-7-процентных темпов экономического роста в России стали реализовываться  многие проекты, которые были невозможны или неэкономичны в ситуациях  нестабильности или особенно высокой инфляции. Постепенный рост экономики, усиление надежности банковской системы, рост потребительского кредита явились условиями для развития безналичной платежной системы. Этому также способствовало укрепление рубля и сокращение использования населением иностранной наличной валюты в качестве резервного расчетного средства. ⁵

Сложные экономические  процессы в народном хозяйстве привели  к тому, что основные принципы организации  безналичных расчетов не выдерживаются (такие как срочность, обеспеченность, акцепт). Утратили свою значимость или  не в полной мере используются некоторые  формы расчетов (вексельная, аккредитивная, расчеты чеками). Из общего безналичного платежного оборота расчеты платежными поручениями составляют 80%, аккредитивами 3%, инкассо 5%, чеки 1%, зачет взаимных требований 2%, платежными требованиями-поручениями 7%, векселями 2%; сократилась до минимума доля телеграфных и почтовых платежей. Большую часть денежной базы составляют наличные деньги. Структура денежной базы представлена в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1.

Денежная база в широком  определении в 2007-2009 гг. ⁶

	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009
Денежная  база, млрд. руб.	4 122,4	5 513,3	5 578,7
наличные  деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций, млрд. руб.	3 062,1	4 118,6	4 372,1
корреспондентские счета кредитных организаций  в Банке России, млрд. руб.	638,1	802,2	1 027,6
обязательные  резервы, млрд. руб.	221,1	221,6	29,9
депозиты  кредитных организаций в Банке  России, млрд. руб.	98,1	270,3	136,6
облигации Банка России у кредитных организаций, млрд. руб.	103,1	100,7	12,5

 

В начале эпохи бурного  развития электронных технологий (включая  Интернет) многие предсказывали быстрый  переход к "электронным деньгам" и к функционированию платежных  систем в электронном виде почти  полностью. Приводились доводы, что  электронные системы денежных расчетов являются более удобными, более "чистыми  и технологичными", более дешевыми, более безопасными и т.д. Однако в настоящее время профессионалы  в области мирового денежного  обращения относятся к энтузиазму приверженцев IT-платежей достаточно сдержано. Безусловно, электронные платежи имеют целый ряд достоинств, но заменить наличный денежный оборот полностью они не в состоянии. По этой проблеме развернулась достаточно острая полемика. Не вдаваясь в подробности дискуссии, попробуем разобраться и проанализировать основные факты, чтобы определить, какие факторы обусловливают роль и значение наличных денег в современно мире и каковы тенденции их развития.

На различных международных  форумах и в публикациях, посвященных  обработке наличных денег нередко  звучит лозунг: "Cash Is a King!" ("Наличные деньги - король!") Под этим подразумевается непреходящее значение использования банкнот и монет в качестве наиболее широко распространенного платежного средства. Использование современных схем денежного обращения позволяет существенно снизить расходы на обработку наличности. При этом стоимость наличных денег будет приблизительно соответствовать стоимости пользования дебетовых карт и электронного кошелька. Кроме того, центральные банки и государство должны думать о компенсации потери дохода в связи с выпуском денежных знаков, который составляет значительные суммы. ⁷

Даже в развитых странах, где электронные платежи существуют несколько десятилетий, потенциал  наличных денег далеко не исчерпан. Так, например, доля наличных денег  в структуре платежных инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничной торговли, исключительно  велика: в США она составляет примерно 75%, в Европе - 76-86%о, в Японии - 90%. В  России этот показатель намного выше и достигает 97%, что объясняется  более поздним появлением электронных  средств платежа (середина 90-х гг. прошлого века). Российские граждане в  настоящее время предпочитают использовать наличные деньги в качестве основного  платежного средства. По оценкам независимых  экспертов, в 2011 г. наличные деньги будут обслуживать более 2/3 розничных платежей во всем мире.

Доминирующее положение  наличных денег в структуре платежных  инструментов связано также с  психологическим аспектом: население  привыкло рассчитываться наличными  деньгами и не представляет себе существования  без них. По данным канадских исследователей, если размер трансакции сделки менее 10 дол. США, то 90% плательщиков предпочитают оплату наличными деньгами, и только когда размер трансакции превышает 50 дол. США, находится достаточное  количество (65%)) желающих использовать платежные карты.

Рассмотрим преимущества и недостатки наличных денег и  электронных средств платежа.

Удобство. Для покупателя, несомненно, удобнее иметь несколько платежных карт, чем большое количество банкнот и монеты, но следует иметь в виду, что электронные средства платежа, в отличие от наличных денег, не обладают официальным статусом законного платежного средства. Более того, осуществление платежей посредством электронных средств предполагает наличие специальных технических устройств, в работе которых не исключены сбои. Работа технических устройств невозможна также в периоды отключения электричества и на территориях, пострадавших от стихийных бедствий.

Легкость использования. При проведении расчетов использовать наличные деньги проще, чем электронные, так как в этом случае не имеет значения возраст, пол, уровень образования сторон, не требуется специальных технических устройств, а также отсутствует необходимость уведомлять третью сторону и ждать ее подтверждения на право сделки, а получатель средств может немедленно их потратить.

Простота расходования средств. Наличные деньги позволяют плательщику более экономно расходовать свои средства. По данным социологов, используя платежную карту, своего рода "виртуальное хранилище" денежных средств, человек гораздо легче расстается с ними, нежели имея их в наличности.

Анонимность. При оплате товара или услуги наличными деньгами покупатель имеет возможность сохранить свою анонимность, а при электронных расчетах личность плательщика идентифицируется с помощью технических устройств. В связи с этим покупатели, которые не желают, чтобы их сделки стали известны широкой общественности, предпочитают использовать наличные деньги.

Скорость расчетов. При осуществлении оплаты товаров и услуг посредством платежных карт в отличие от наличных денег, скорость обработки платежа замедляется, вследствие необходимости запрашивать подтверждение на осуществление оплаты у третьей стороны.

Безопасность. В случае потери или кражи кредитных и дебетовых карт их владелец может сохранить денежные средства, заблокировав операции по утраченным картам. Однако существует опасность взлома электронных систем хакерами, которые создают различные ловушки для хищения денег со счетов клиентов, поэтому обеспечение сохранности "электронных денег" все равно остается серьезной проблемой.

Экономичность. Для модернизации и совершенствования электронных систем платежей используются новейшие технологии, что неизбежно ведет к росту совокупных издержек, связанных с организацией платежного процесса. По оценкам зарубежных экспертов, затраты при совершении платежей с помощью банковских карт оказываются значительно выше, чем при оплате наличными деньгами.

Возможность государственного контроля эмиссии и обращения. Наличные деньги представляют собой обязательства центрального банка страны, который не может обанкротиться, по определению. В то время как электронные средства платежа - это обязательства кредитных организаций или коммерческих предприятий, в случае банкротства которых сохранность средств на счетах клиентов ставится под вопрос.

Для обеспечения стабильного  денежного обращения и развития экономики страны большое значение имеет объем и структура денежной массы. Корректировка объема наличных денег со стороны центрального банка  страны позволяет поддерживать в  необходимых соотношениях базовые  параметры денежной массы. Подобная корректировка в отношении совокупного  объема электронных средств платежа  по всем эмитентам представляется невозможной. ⁸

Таким образом, проведенный  сравнительный анализ использования  населением наличных денег и их электронных  аналогов при оплате товаров и  услуг позволяет сделать вывод  о том, что в обозримом будущем  наличные деньги будут оставаться основным средством платежа.

В России количество наличных денег в обращении по балансу (с учетом остатков в кассах банков) на 1 января 2008 г. составило в сумме 4,1 трлн. руб. и увеличилось за 2007 г. на 34,5%. Динамика количества денег в обращении представлена в таблице 2.2.

денежное  обращение наличный безналичный

 

Таблица 2.2.

Количество денег  в обращении в России в 2007-2008 гг. ⁹

	Количество  денег в обращении, млрд. руб.	Прирост за год, млрд. руб.	Прирост за год, %
01.01.2007г. 01.01.2008г.	3 066,4 4 124,3	867,2 1 057,9	39,4 34,5

 

Рост количества наличных денег в обращении повлек за собой  и рост количества банкнот, причем как  в России, так и в других странах. Изменение количества банкнот в  обращении в отдельных странах  отображено в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3.

Количество банкнот  в обращении в отдельных странах, в национальной валюте в 2005-2008 гг. ¹⁰

	На 01.01.2005г.	На 01.01.2006г.	На 01.01.2007г.	На 01.01.2008г.
Россия, млрд. руб.	1662	2186	3050	4104
США, млрд. дол.	720	759	783	792
Великобритания, млрд. фунтов стерлингов.	10	10	11	19
Ервозона, млрд. евро.	501	565	628	677

 

Соответственно увеличивалось  и количество банкнот, выпущенных в  обращение. Эта тенденция прослеживается как в России, так и за рубежом. Динамика количества выпущенных банкнот  представлена в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4.

Количество банкнот, выпущенных в обращение в отдельных  странах, млн. листов в 2006-2008 гг. ¹¹

	На 01.01.2006г	На 01.01.2007г	На 01.01.2008г.
Россия	5158	6083	6725
США	25 600	26 400	26 900
Великобритания	639	770	1231
Еврозона	10 368	11 349	12 114

 

При этом доля наличных денег в обращении вне касс банков (по агрегату МО) в общей сумме  денежной массы (по агрегату М2) постоянно  снижается. За 2007 г. она снизилась на 3 процентных пункта, т.е. темпы роста денежной массы превышали темпы роста наличных денег в обращении. Изменение доли наличных денег в общей сумме денежной массы представлено на рисунке 2.1.

 

Рис.2.1 Доля наличных денег  вне касс банков в общей сумме  денежной массы в России с 1997 по 2008 гг. ¹²

 

Однако одновременно наблюдается и рост денежной массы  М2, хотя темпы ее прироста постепенно снижаются. Если в 2008 г. она росла приблизительно на 12% в месяц, то в 2009 г. - на 2%. Изменение денежной массы отображено в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5.

Денежная масса М2 в  России в 2007-2009 гг. ¹³

	Денежная  масса М2, млрд. руб.			Темпы прироста денежной массы, % к предыдущему  месяцу
	Всего	в том числе
		наличные  деньги (M0)	безналичные средства
01.01.2007	8 995,8	2 785,2	6 210,6	12,3
01.01.2008	13 272,1	3 702,2	9 569,9	9,1
01.01.2009	13 493,2	3 794,8	9 698,3	2,0

 

Уровень достаточности  наличных денег в экономике, рассчитанный как отношение наличных денег  в обращении (вне касс банков) к  ВВП, за 2007 г., по предварительным данным, составил 11,2% (2006 г. - 10,4%), с учетом теневого сектора экономики - 8,6% (в 2006 г. - 8,0%). В развитых странах этот показатель составляет 6 - 8%.

В 2007 г. изменилась структура распределения количества наличных денег в обращении. Увеличилась доля наличных денег на руках у населения с 57 до 61%. Только 5 - 7% текущих денежных доходов население направляет во вклады и ценные бумаги. Интерес населения к банковским вкладам и депозитам в 2007 г. приостановился в связи с низкими процентными ставками относительно уровня инфляции (свою роль сыграли также слухи о якобы предстоящей деноминации). Незначительно возросла доля остатков наличных денег в кассах банков, в основном, в операционных кассах кредитных организаций - с 9 до 10%. Помимо объективных причин роста, связанных с расширением внутренних структурных подразделений кредитных организаций, привлечением на обслуживание новых клиентов, на рост остатков в операционных кассах повлияло накопление ими денежной наличности в целях сокращения своих транспортных расходов (из-за значительной удаленности структурных подразделений).