Денежно - кредитная политика Республики Беларусь, ее развитие в РБ

Продолжается процесс взаимовыгодного сближения денежных систем и банковских секторов Республики Беларусь и других стран СНГ, прежде всего Российской Федерации, в рамках союзного государства и других интеграционных образований, а также расширения и углубления  взаимодействия с международными финансовыми организациями.

Резюмируя сказанное, можно сделать следующие выводы:

-   в социально-экономическом развитии Беларуси  наблюдалось множество переломных этапов и кризисных явлений ;

-   с 2000 г. в Беларуси стала проводиться достаточно жесткая ДКП, обеспечившая снижение темпов инфляции и создание условий для оздоровления финансовой сферы ;

-   в настоящее время, основной целью ДКП Республики Беларусь является содействие развитию всех секторов экономики, обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной денежной единицы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежный рынок формируется  и  функционирует   в связи с ДКП. Воздействие на денежный рынок представляет иерархию целей, применимых в каждодневных операциях на открытом рынке или более долгосрочные воздействия на такие параметры, как количество денег, находящихся в обращении .

Денежный рынок управляется  центральным финансовым институтом посредством операций на открытом рынке, изменение учетных ставок, уровня обязательных резервов, что по- разному оценивается в  теориях.

Применение того или другого инструмента регулирования денежно-кредитного рынка (проведение ДКП) зависит от исторических традиций использования финансовых инструментов в государстве, развитости рыночных отношений, наличия банковско-финансовых учреждений, общегосударственного состояния экономики, урегулирования вопросов фискальной политики и т.д.

Основополагающей целью ДКП является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. ДКП состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться достаточно успешно лишь в том случае, если государство через Национальный банк способно эффективно воздействовать на масштабы и характер частных институтов, так как  в развитой рыночной экономике именно последние являются базой всей денежно-кредитной системы.

Существуют политика  дорогих  денег  (рестрикционная)  и политика дешевых денег (экспансионистская).   

При дешевых деньгах скорость обращения  денег  снижается, при обратном  ходе  событий  политика  дорогих  денег  вызывает  увеличение скорости обращения. Так как, общие расходы могут  рассматриваться как  денежное  предложение,  умноженное  на  скорость  обращения  денег, следовательно, при политике дешевых денег скорость обращения денежной массы падает, а, значит,  и  общие  расходы  сокращаются, что  противоречит  целям  политики.  Аналогичное  явление   происходит   при политике дорогих денег.

Основные инструменты ДКП – это:

-   операции на открытом рынке – метод наиболее значимый для денежно-кредитного регулирования (развитых стран). Он заключается в том, что Главный банк страны осуществляет операции купли- продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Не исключены периодические изменения в указанный метод кредитного регулирования, банк может менять интенсивность своих операций, их частоту;

-   политика учетной ставки (дисконтная политика), или рефенансирование коммерческих банков. Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями Нацбанка. Главный банк страны может выдавать кредиты коммерческим банкам;

-   изменение норм обязательных резервов, которые выполняют две основные функции: они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов и являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии;

-   ограничение (контингентирование) кредитования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. Контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков.

Существуют следующие методы ДКП:

- административные : квотирование отдельных видов операций, введение лимитов на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ре­сурсов, ограничение на открытие филиалов и отделений, определение процентных ставок, а также лицензирование отдельных направлений бан­ковской деятельности (например, лицензирование операций с валю­той и драгоценными металлами);

- экономические мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие на решения, принимаемые хозяйс­твующими субъектами и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяют три основные группы экономических методов управления денежным предложением: налоговые, нормативные и корректирующие. К нормативным методам относятся все виды отчислений и коэф­фициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива.  Основным нор­мативным инструментом является изменение нормы обязательных ре­зервов, которая во многом определяет размер денежного мультипли­катора.

ДКП также во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изме­нения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.

Сегодня ДКП отождествляется с монетарной политикой. Основной целью такой политики е стабильность национальной денежной единицы и денежного обращения за счет контроля за эмиссией денег и кредитным механизмом.

Для стран с переходной экономикой важным фактором, который влияет на ДКП является внешнеэкономическая политика страны, ее место в мировом сообществе и степень сотрудничества с международными финансово-кредитными институтами. Так, Беларусь, проводя свою денежно-кредитную и валютную политику, должна ориентироваться на МВФ, Мировой банк и Европейское сообщество, при чем реализация валютной политики имеет значительное влияние на экономические процессы в середине страны, которая определяет необходимость корректирования монетарной и валютной политики.

В нашей стране на данном этапе рациональная ДКП должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы.

В социально-экономическом развитии Беларуси  наблюдалось множество переломных этапов и кризисных явлений.

С 2000 г. в Беларуси стала проводиться достаточно жесткая денежно-кредитная политика, обеспечившая снижение темпов инфляции и создание условий для оздоровления финансовой сферы.

В настоящее время, основной целью ДКП Республики Беларусь является содействие развитию всех секторов экономики, обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной денежной единицы.

ДКП Республики Беларусь осуществляется в общем контексте социально-экономической политики и направлена на формирование благоприятных условий для реформирования народного хозяйства при недопущении (или минимизации) разного рода шоковых явлений.

Таким образом, можно сделать вывод, что использование методов и инструментов ДКП может оказывать содействие дальнейшему сбалансированию денежно-кредитного рынка, отладке действенного контроля за деятельностью коммерческих банков, а также укреплению финансово-кредитной и банковского систем государства в целом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

     1.Алексеева, Т. Развитие банков – вклад в укрепление экономики /Т. Алексеева // ФУА . -  2007.- №5.- .32-33 с.

       2. Банковский кодекс Республики Беларусь : принят Палатой представителей  Нац. собр. Респ. Беларусь 3 окт. 2000 г. : одобрен Советом  Респ. Нац. собр. Респ. Беларусь 12 окт. 2000 г. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь .-2010.-№ 15.2/1666. – с. 17  

    3.Богданкевич,С.А. Монетарные и валютные аспекты экономической политики/С.А.Богданкевич //ЭФУ.- 2006.- №3.- 75-82 с.

    4.Вардеванян, Г.Л. Сравнительный  анализ коэффициента монетаризации ВВП в Беларуси, России и Украине /Г.Л.Вардеванян // БЭЖ. – 2006.- №4.- 71-79 с.

    5.Волянюк , В. / По банковскому счёту: изменения ставки рефинансирования в 2005-2007 гг. В.Волянюк //Советская Белоруссия. -  2007.- №24. - 13 с.  

   6.Дильмухаметов ,А.А. Роль денежно-кредитной и валютной политики в экономике государства/А.А.Дильмухаметов // Экономика и управление. – 2001. -№ 5. - 12-14 с.

   7. История экономических учений: учеб. пособие / Г.А. Шмарловская,[и др.] ; под общ. ред. Г.А. Шмарловской . М.: ООО Новое знание, 2000. – 340с.

   8.Иващенко, И.П. Особенности социально – экономического развития  Республики Беларусь /И.П. Иващенко // НЭГ, 2003.- № 12.- с. 3-4.

   9.Ковалёв, М. Показатели и тенденции банковской системы/М.Ковалев //ФУА.- 2007.- №5. - 26-34 с.

   10.Лакшина, О. А. Банковские резервы как условие эффективного функционирования кредитной системы/О.А.Лакшина  // Деньги и кредит.- 2001.- № 7.- 53 —59 с.

   11.Львин , Б. Об устройстве банковской и денежной системы/Б.Львин // Вопросы экономики. -2000.- № 10.- 14-16 с.

    12. Макконнелл, К. Р. Экономикс: принципы, проблемы, политика / К. Р Макконнелл ,С.Л. Брю. – М.: ИНФРА-М, 2006. –  319 с.

   13.Макроэкономика : учеб. пособие / Т.С.Алексеенко [и др.] ; под общ.ред. Л.П.Зенькова . – 2-е изд.,испр. – Минск : ИВЦ Минфина , 2009. –137-139 с.

   14.Морданов, Р.Х. Денежно-кредитная политика в период экономических реформ/Р.Х.Морданов  // Экономика и управление.- 2002.- № 6.- 25-26 с.

   15.Мирончик, Н.Л. Неокейнсианский подход в монетарной политике/Н.Л.Мирончик //БЭЖ. 2007.- №1.-38-51 с.

   16.Национальная экономика Республики Беларусь: проблемы и перспективы развития// Материалы республиканской научной студенческой конференции Минск. 29-30 апреля 2004 г.  Мн.: БГЭУ.- 2004. –50-53 с.

   17.Носова С.С.  Экономическая теория /С.С.Носова//М.: Владос.- 2000. – 518с.

   18.Основные направления кредитно-денежной политики Республики    Беларусь на 2010 г.; Указ Президента РБ от 07.12.2009 года №591

// Банковский вестник.- №3 (476). – 2010.–2-5 с.                     

  19.Прокопович,П..П.Залог стабильности: перспективы развития банковского сектора Республики Беларусь. /П.П..Прокопович //Беларуская думка. – 2006 .- №2.- 4-9 с.

20.Раков , А. Чему отдать приоритет? Основные целевые ориентиры денежно-кредитной политики на 2000 год /А. Раков  // Белорусский банковский бюллетень . – 2000. - №13. – 89-100 с.

   21.Социально-экономическое развитие РБ в I квартале 2007г. //Экономический бюллетень.- 2007.- №5.-4-51 с.

   22.Финансовое обеспечение социально-экономического развития. //Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. – 2000 - №8. – 12-18 с.

   23.Экономическая теория : учеб. пособие /Н.И.Базылев [и др.] ; под общ. ред. Н.И. Базылев , С.П.Гурко .-  2- е изд. перераб. и доп. – Минск : БГЭУ , 1999 .- 447- 448с.

   24.Официальный сайт Министерства финансов Республики Беларусь    [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.belstat.gov.by. Дата доступа: 18.01.2010 г.

3