Центральный банк РФ

Поэтому, на современном этапе развития денежно-кредитной  сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ для  решения наиболее срочных проблем.

Совершенствование денежно-кредитной сферы экономики  России должно происходить при помощи совместных действий ЦБ и государства. Наибольшая эффективность реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка проявляется тогда, когда  используется вся совокупность экономических  инструментов, причем в целесообразной последовательности.

В условиях необходимости стабилизации экономики  важной проблемой является эффективность и результативность применения тех или иных ее инструментов.

Денежно-кредитная  политика - неотъемлемая часть и эффективное средство государственной стабилизационной политики. Необходимым условием использования денежно-кредитной политики должны являться - быстрота и гибкость воздействия на состояние экономики страны. Результаты применения этой политики очень скоро отражаются на финансовом состоянии государства. Это особенно важно, например, в условиях принятия оперативных мер по борьбе с инфляцией. Высокий рост цен - один из главных факторов, препятствующих привлечению капитала в отечественную экономику. Крайне раздражает инфляция и население.

Проанализировав тему «Основные направления денежно-кредитной  политики центрального банка» можно  сказать о следующем. Денежно-кредитная  политика является частью экономической  политики любого развитого общества, независимо от социально-экономической  формации. Каждая из стран самостоятельно определяет для себя цели денежно-кредитной  политики, нередко опираясь на мировой опыт.

Проведенный анализ позволяет выделить следующие  недостатки существующей денежно-кредитной  политики России:

1. денежно-кредитная и структурная политика существуют независимо друг от друга;
2. концентрация усилий Банка России на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности национальной денежной единицы, но и в значительной степени провоцирует тотальную долларизацию экономики России;
3. отсутствует адекватная оценка необходимого и достаточного объема денежной массы для устойчивого развития экономики страны.

Приоритетной  целью денежно-кредитной политики в современной России должно являться достижение устойчивого экономического роста посредством использования  инструментов денежно-кредитной политики Банка России.

Основой развития и надежного, устойчивого  функционирования банковской системы  является формирование гибкого механизма  денежно-кредитного регулирования  экономики, позволяющего государству  эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

При проведении денежно-кредитной политики нет  возможности контролировать и управлять  поведением всей совокупности целевых  переменных. Должны выбираться определенные промежуточные и оперативные цели денежно-кредитной политики.

Сейчас  ЦБ больше всего беспокоит инфляция. Это, конечно, важная проблема, но главной  задачей все-таки должен быть экономический  рост страны. Чтобы снизить инфляцию, нужна полная согласованность всех ветвей денежной системы - и банковская система должна быть включена в этот процесс полной мере и в первую очередь.

Начиная с 2002 г. и по настоящее время проводимая денежно-кредитная политика Банка  России акцентирована на сдерживании  инфляции, а приоритетной целью должно являться достижение устойчивого экономического роста.

Сценарий  макроэкономического развития России, построенный ЦБ показывает, что правительство  и Центробанк всё глубже садятся  на нефтяную иглу. Однако цена на нефть  может упасть, такая перспектива  возможна. Цена на нефть может быть ниже пессимистического варианта.

 Важнейшей  задачей было и остается построение прогрессивной модели денежно-кредитной политики, которая будет опираться на собственную производственную базу, на свои производительные силы.

Борьба  с инфляцией ведётся только за счёт управления денежной массой, вместо того чтобы сбивать её широким производством товаров народного потребления и продуктов питания и увеличением внутреннего спроса.

Денежно-кредитная  политика ЦБ не стимулирует отечественное  производство, не создаёт условия  для наращивания объёмов производства, создания новых рабочих мест, повышения  заработной платы. В итоге российский внутренний рынок замещается в основном импортом. Это выгодно странам, которые везут в РФ свои товары, но невыгодно самой РФ.

Важно соблюдать баланс между подавлением инфляции и необходимостью экономического роста - с применением инструментов денежно-кредитной политики. Таких инструментов много, и нужно их комплексное применение.

ЦБ пытается уйти от ответственности за снижение инфляции. Он справедливо указывает на то, что финансовый рынок в России пока недостаточно развит, а сам Банк не контролирует монополии и жилищно-коммунальное хозяйство. Что порождает целый ряд проблем: наблюдается постоянный рост цен на ЖКХ, будут расти цены на все энергоносители. Это не позволит удержать инфляцию на приемлемом уровне. Газовая составляющая "сидит" в цене почти любого товара. Цены на услуги ЖКХ воздействуют непосредственно на доходы потребителя.

Если правительство и Центральный банк не будут активно добиваться снижения уровня инфляции до конкретных значений, задача не будет решена. Это требует определенных усилий и организационных изменений в работе ЦБ и кабинета министров.

Одним из важнейших направлений должно являться разработка одного сценария развития ситуации вне зависимости от того, как складывается внешняя конъюнктура. Экономике важно располагать точным прогнозом, а не несколькими сценариями.

Проводимая  денежно-кредитная политика должна базироваться на  основе  принципов  понятности,  доступности  и своевременности.  Сюда необходимо включить следующее:

1. ясность функций,  обязанностей и задач центральных банков и финансовых агентств;
2. процедуры принятия и доведения до  сведения  общественности    решений центральных банков о проводимой денежно-кредитной политике    и финансовых агентств о финансовой политике;
3. доступность  для  общественности   информации  о  денежно -   кредитной и финансовой политике;
4. подотчетность   и   гарантии  добросовестности  центральных   банков и финансовых агентств.

Необходимость такого подхода в денежно-кредитной и финансовой   политике выражается в том, что отдача от денежно-кредитной  и  финансовой политики может быть повышена, если цели и инструменты политики известны  общественности  и  если   органы  государственного управления могут взять на себя вызывающие   доверие обязательства по их достижению.

Обеспечивая предоставление   большего   объема  информации  о  денежно-кредитной  и  финансовой   политике,  надлежащая практика прозрачности содействует  повышению   потенциальной    эффективности   рынков.

Информируя  общество  о задачах денежно-кредитной  политики,   центральный банк  содействует  пониманию  своих  целей  и  создает   контекст  для  формулирования своего выбора мер политики,  повышая   тем  самым эффективность денежно-кредитной  политики.  Кроме  того,   благодаря  четкому  разъяснению  частному сектору  тех соображений,   которые  стоят за принимаемыми в сфере  денежно-кредитной  политики   решениями,   прозрачность  процесса  выработки  политики  в  целом   повышает  эффективность  механизма  воздействия  денежно-кредитной   политики,   отчасти   за   счет   обеспечения  более  эффективного   формирования  рыночных   ожиданий.  Предоставляя   общественности   достаточную  информацию  о  своей  деятельности,  центральный банк   может  создать  механизм  укрепления   доверия,   принимая   меры,   соответствующие своим публичным  заявлениям.

Прозрачность  в   деятельности   финансовых   агентств,   в   частности   связанная   с  разъяснением  их  целей, также должна способствовать повышению действенности политики, поскольку она предоставляет   участникам  финансовых  рынков  возможность  лучше   оценить контекст проведения финансовой политики, что приводит к повышению  определенности  в процессе принятия решений участниками   рынка.  Кроме того,  поскольку в условиях  прозрачности  участники   рынка и общество в целом лучше понимают и могут оценить финансовую   политику,  велика  вероятность  того,   что   прозрачность   будет   способствовать   проведению   правильной   политики.   Это   может   содействовать  поддержанию  как  финансовой,   так   и   системной   стабильности.  

Прозрачность  должна выражаться в следующем: для участников     финансовых  рынков,   выступающих профессиональными    пользователями    информационных    продуктов    Банка    России, раскрытие   информации   о   денежно-кредитной   политике   должно   представлять   собой полный цикл и включать в себя:

1. исходную информацию, обуславливающую принятие решений (целевые ориентиры политики;    текущая    макроэкономическая,    денежно-кредитная    и    финансовая статистика; экономико-математические модели и прогнозы по ним);
2. раскрытие    информации    о    принятии    решений    (протоколы    и    стенограммы, расширенные пресс-релизы, пресс-брифинги или пресс-конференции);
3. раскрытие  ожидаемых  результатов  действий  центрального  банка  (оценка  рисков принятых решений и вероятностные прогнозы);
4. подотчетность   по   итогам   реализации   денежно-кредитной   политики   (отчеты   о достижении  операционных  целей  и  управления  промежуточными  целями,  работа над ошибками).

Для создания оптимальных условий  развития денежного рынка в России необходимо:

• совершенствование законодательной базы в сфере денежно – кредитной политики;
• усиление стимулов инвестиционной активности;
• снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;
• внедрение и совершенствование электронного денежного обращения.

Основными направлениями в кредитной сфере должны являться:

• создание и совершенствование законодательной основы;
• государственное регулирование для исключения монопольных групп участников кредитного рынка;
• хорошо развитое информационное обеспечение участников рынка кредитов;
• обеспечение необходимого уровня конкуренции на кредитном рынке;
• высокий профессионализм участников кредитного рынка.

Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить  возможности его участников и  в целом поддержать функционирование экономической системы государства  на мировом уровне.

Серьезным фактором повышения  стабильности функционирования финансового  сектора и экономики страны в  целом является дальнейшее совершенствование  платежной системы России, включая  проведение мероприятий по расширению безналичных расчетов, внедрение  современных технологий и методов  передачи информации, повышение защищенности информационных систем, обеспечение  эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов.

Обоснование и регламентация конечной генеральной цели денежно-кредитной  ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом ее модернизации. Без обоснования  конечной генеральной цели денежно-кредитной  политики ЦБ, адекватной необходимости  повышения качества жизни, и обеспечения  инновационности развития экономики  имеет место опасность «имитации  бурной деятельности».

3.2 Укрепление банковского  сектора

Ключевыми проблемами функционирования отечественной  банковской системы являются:

1. слабая развитость банковской филиальной сети, связанная со сложностью процедуры их открытия и регистрации.
2. большое число мелких региональных банков, с небольшой величиной уставного капитала, осуществляющих ограниченное число операций и работающих с небольшим кругом субъектов экономики (низкая универсализация банковской системы).
3. высокая концентрация банковской системы в Центральном регионе страны.
4. малый масштаб банковской системы страны (низкая степень её капитализации вследствие низкого уровня монетизации экономики страны).
5. непопулярность банковских институтов вследствие низкой степени доверия к ним населения.

Выявленные  проблемы развития банковской системы  России являются актуальными, некоторые  из которых требуют незамедлительного  решения, т.к. ставят под угрозу её финансовую безопасность, а решение остальных  будет способствовать ускоренному  развитию отечественных банков, внедрению  новых продуктов и услуг, а  также их выходу на международные  рынки капиталов [40].

Приоритетной  задачей правительства является укрепление национальной банковской системы, опорой которой должно стать региональное развитие крупных федеральных банков, способных предоставлять услуги своим клиентам по всей стране.